Analyse Technique détaillée du CAC 40 au 29 janvier 2026
Candlestick Analysis
La séance actuelle montre une bougie rouge avec une clôture à 8066,68, en baisse de -1,06 %, traduisant une pression vendeuse claire. Ce chandelier forme un pattern baissier classique sans mèche basse significative, indiquant une nette domination des vendeurs tout au long de la séance. Le motif n’est pas un doji ni un hammer, mais plutôt un marubozu rouge manifeste, signe d’une accélération de la tendance baissière.
Sur le plan du short-term trend, le CAC 40 semble rompre un trading range étroit qui prévalait depuis plusieurs semaines (oscillant 8100-8270). Cette chute sous 8100 marque un pullback baissier confirmé qui pourrait signaler un début de tendance bearish à court terme.
Il n’y a pas de breakout haussier ; au contraire, on observe une cassure progressive sous la SuperTrend actuelle (ligne rouge à 8270), qui sert de résistance dynamique. Cette rupture est significative car elle valide un retournement de momentum après une tentative haussière déclinante autour des 8300-8350. Pas de signal de retournement positif aujourd’hui.
RSI Analysis
Le RSI se situe à 39,69, donc proche de la zone des 30, seuil généralement associé à un état d’oversold mais pas encore dans cette zone extrême. Ce RSI sous 40 confirme la faiblesse de la dynamique acheteuse et l’entrée progressive en territoire baissier modéré.
Aucune divergence haussière n’est perceptible à court terme. Le RSI a suivi la baisse des prix, confirmant bien la dégradation de la force relative sur le marché. Il est pertinent de surveiller un potentiel rebond si le RSI approche ou franchit 30, signe d’une éventuelle zone de survente qui pourrait entraîner un rebond technique.
ADX Analysis
L’ADX affiché à 19,41 révèle une faiblesse dans la structure de tendance actuelle. Cette valeur sous 20 montre un marché sans tendance puissante clairement établie. Le récent pic d’ADX début 2026 (au-dessus de 25-30) marque un essai de renforcement tendance haussière, désormais en repli, témoignant de la perte d’impulsion dynamique.
Le déclin de l’ADX avec la baisse des cours souligne un affaiblissement progressif du trend bullish précédent. En l’état, le mouvement latéral depuis décembre bascule vers une probable nouvelle tendance baissière mais sans conviction encore forte.
SuperTrend Analysis
Le SuperTrend à 8270 est en signal SELL, ce qui correspond à la chute récente du CAC 40 sous ce niveau technique majeur. Ce passage sous la SuperTrend rouge confirme le changement d’horizon et le début potentiel d’un trend baissier.
La récente flip (changement de signal de BUY à SELL) est pertinente, témoignant d’un retournement net dans la psychologie du marché. Ce niveau sera un point de résistance à surveiller cet hiver 2026.
Support & Resistance Analysis
Le support majeur identifié est autour de 8000 points, zone psychologique et technique où le CAC 40 avait rebondi à plusieurs reprises en décembre et janvier. Une consolidation ou un rebond technique est attendue à ce niveau, sous peine d’accélération baissière.
Le niveau de résistance est clairement la zone 8270 (SuperTrend), déjà testée et ayant servi de plafond depuis plusieurs semaines. En intraday, la zone 8100-8150 peut faire office de résistance intermédiaire, freinant les tentatives haussières.
Historiquement, la rupture durable sous 8000 ouvrirait la voie à un potentiel test des 7800 voire 7700, support intermédiaire vu en septembre-octobre 2025.
Actionable Insights
- Signal SELL confirmé : La rupture sous la SuperTrend et le support 8100 avec un RSI en baisse renforcent un biais baissier à court terme.
- Zone clé à surveiller : 8000 points, support pivot majeur. Une cassure nette en clôture journalière invaliderait la reprise technique et demanderait prudence stricte sur les nouvelles positions longues.
- Achat limité aux rebonds techniques : Si le RSI approche 30, une stratégie de scalping ou achat tactique pourrait apparaître, visant un rebond vers 8100-8150.
- Stop loss conseillé : Placez un stop sous 8000 pour limiter le risque en cas de rupture baissière grave.
Autres observations
Aucun pattern chartiste clair comme un head and shoulders ou un channel ne s’impose, cependant la structure de court terme tend vers une formation d’un canal baissier amorcé par la cassure actuelle.
Les volumes ne sont pas affichés, mais l’agressivité des vendeurs visible dans la chandelle du jour indique un possible pic de pression vendeuse à confirmer par le volume.
Au contexte macro-économique européen, l’analyse suggère une prudence accrue en début 2026 face à des incertitudes pouvant accentuer la volatilité.
Conclusion
Le CAC 40 montre une nette faiblesse technique après la cassure sous 8270 (SuperTrend) et 8100, matérialisant un retournement vers un biais SELL avec un RSI affaibli et un ADX qui ne signale pas encore une tendance forte, mais un début clair de dynamique baissière. Le niveau de support 8000 est crucial dans les jours à venir pour limiter la baisse ou valider la poursuite du mouvement négatif. Les traders devront surveiller ce seuil et les réactions RSI pour saisir d’éventuelles opportunités de rebond ou confirmer un repli plus profond. En résumé, prudence est de mise, positionnement baissier conseillé, avec des stops serrés sous 8000.
