Analyse technique détaillée du CAC 40 (journée du 29 mai 2025)
Candlestick Analysis
Le chandelier de la journée présente une bougie rouge caractérisée par une ouverture à 7825.42, un plus haut à 7853.66 et un plus bas à 7787.58, pour une clôture à 7788.10, soit une baisse de -0,49%. Il s’agit d’une bougie de corps moyen à relativement petit par rapport aux mouvements précédents, suggérant une certaine indecision voire un léger recul après les tentatives haussières précédentes. Le dernier chandelier montre aussi une longue mèche basse, indiquant que les acheteurs sont intervenus sur les niveaux proches des 7787 mais n’ont pas réussi à maintenir la pression haussière.
Dans le contexte du graphe, la tendance depuis fin avril montre une reprise depuis un creux marqué vers 6800, suivi d’une remontée jusqu’à 8000 puis d’une consolidation avec oscillation autour de 7800. On observe donc actuellement une phase de range-bound, sans la formation nette d’un pattern de retournement clair (aucun « bullish engulfing » ou « hammer » visible). En revanche, la stagnation des prix sous la résistance locale des 7850-7860 pourrait présager un ralentissement.
RSI (Relative Strength Index)
Le RSI est situé à 52.25, ce qui indique une situation quasi-équilibrée, ni en zone de surachat (>70), ni en zone de survente (<30). Cela confirme la phase de consolidation et de neutralité.
Il n’y a pas de divergence évidente entre le RSI et les prix pour le moment : le RSI a suivi la reprise de mi-avril et le léger replis actuel reste modeste. La zone de 50 sert de pivot psychologique, renforçant une posture de marché sans direction claire à court terme.
ADX (Average Directional Index)
L’ADX est à 14.92, ce qui traduit une faiblesse nette de la tendance. Généralement une valeur d’ADX inférieure à 20 indique que la tendance est très faible ou absente.
Cette faible valeur conforte les observations faites sur les chandeliers et le RSI : le marché fluctue dans une zone de range, sans impulsion dominante. Le déclin de l’ADX depuis les pics observés fin avril illustre la perte nette de momentum haussier.
SuperTrend
Le SuperTrend 10,3 est affiché en vert à environ 7634 points, ce qui indique un signal d’achat implicite baissé par le stop-loss dynamique. Le prix actuel flirtant avec 7788 reste au-dessus de ce niveau, ce qui maintient une configuration légèrement bullish sur ce critère technique, mais cette zone elle-même sert de support clé et zone d’achat potentiel.
Toute cassure sous ce SuperTrend invaliderait ce signal haussier.
Support & Resistance
- Support principal : 7634 (niveau du SuperTrend, également support technique récent)
- Résistance majeure : autour de 7850-7860 (ancien sommet local, qui a formé un plafond à plusieurs reprises en mai)
Historiquement, cette résistance a servi à contenir les remontées du prix, indiquant un plafond de court terme pour la pression acheteuse. Une rupture nette et validée au-dessus de 7850 avec volume confirmerait un nouveau potentiel de hausse.
Inversément, la zone vers 7634 est critique, car sa cassure ouvrirait la porte à une correction plus profonde vers 7400-7450.
Actionable Insights
- La structure actuelle suggère un biais neutre à court terme.
- Un maintien au-dessus du SuperTrend (7634) est essentiel pour soutenir un scénario haussier.
- Un franchissement clair de la résistance 7850-7860 serait un signal de ralliement, indiquant une reprise possible de la dynamique positive avec visée à court terme vers 8000 voire plus haut.
- Une consolidation prolongée dans la zone 7634-7850 maintient un contexte de range, où les traders pourraient privilégier des stratégies de swing trading avec gestion rigoureuse des stops.
- Une cassure en clôture journalière sous 7634 invalide le scénario haussier implicite et ouvrirait une phase baissière plus marquée.
Autres observations notables
- Aucun pattern classique (head & shoulders, triangles symétriques, channel bien délimité) n’émerge clairement à ce stade.
- Le volume n’est pas affiché sur ce graphique, mais le manque de momentum détecté par l’ADX et le RSI suggère que l’intérêt acheteur est modéré et que la volatilité est contenue.
- Le contexte macroéconomique ou fondamental n’est pas visible ici, mais la consolidation technique actuelle appelle à la patience et à la prudence.
- Si une accélération devait se produire, elle serait précédée d’une augmentation notable de l’ADX et d’une sortie nette du range actuel.
Conclusion
Le CAC 40 se trouve dans une phase d’indécision technique caractérisée par un range entre le support dynamique SuperTrend vers 7634 et la résistance statique à 7850-7860. Le RSI proche de 50 et le faible ADX renforcent une posture de marché neutre dans un contexte d’absence de tendance forte.
Les investisseurs et traders doivent surveiller précisément la tenue de ces niveaux clés :
- En cas de rupture haussière validée au-dessus de la résistance, le rebond vers 8000 pourrait se concrétiser.
- En cas de repli sous le SuperTrend, il conviendra de s’attendre à une correction plus ample et une prise de bénéfices prudente.
Ce scénario appelle donc à un suivi rigoureux, avec une gestion des risques attentive et une possible stratégie de range trading (achat proche support, vente proche résistance) jusqu’à ce que la volatilité et les volumes permettent une rupture de tendance plus nette.
