Analyse technique détaillée du CAC 40 au 29 juillet 2025
Analyse des chandeliers (Candlestick Analysis)
Sur la période récente, les chandeliers journaliers montrent une alternance entre mèches hautes et basses significatives, reflétant une incertitude marquée. La dernière bougie est une grande bougie rouge, résultant en une clôture en baisse de -0,43%, validant une pression vendeuse. Cependant, les chandeliers précédents illustrent plutôt un pattern de range-bound, où les hauts restent plafonnés vers 8000 points et les bas s’appuient sur la zone des 7600 à 7650 points. Aucun pattern marquant de renversement clair comme un Bullish Engulfing ou Hammer n’est visible aujourd’hui, mais le rejet relatif proche des sommets récents suggère un possible double top naissant, qui pourrait annoncer un retrait si confirmé.
Analyse RSI (Relative Strength Index)
Le RSI affiche une valeur aux alentours de 52,46, ce qui situe l’indice dans une zone neutre, loin des niveaux overbought (>70) ou oversold (<30). Cela indique une absence de pression extrême, avec un équilibre entre acheteurs et vendeurs. L’évolution du RSI depuis plusieurs semaines montre une stabilisation au-dessus du point médian, ce qui valide un léger biais haussier mais sans conviction forte. Aucun divergence majeure entre le RSI et le prix n’est observable, ce qui confirme la tendance latérale actuelle.
Analyse ADX (Average Directional Index)
Avec un ADX très faible à 11,64, le marché confirme l’absence d’une tendance forte. Cette valeur inférieure à 20 implique un marché sans direction claire, où ni les acheteurs ni les vendeurs ne dominent. Le fait que l’ADX soit stable, voire légèrement en baisse, signale un manque d’impulsion, renforçant l’idée d’un marché en phase de consolidation ou d’incertitude quant à la direction future.
Analyse SuperTrend
Le SuperTrend est actuellement neutre à légèrement haussier, avec la ligne verte (support) active autour de 7664 points, agissant comme un support dynamique depuis plusieurs semaines. Aucun changement de signal récent n’est détecté, la tendance court terme reste donc sans bascule vers un signal de vente. Cette ligne verte confirme la zone de support solide autour des 7660 points, fournissant un niveau important à surveiller.
Support et Résistance
Le niveau de support principal s’établit à environ 7660-7665 points, confirmé par le SuperTrend et les multiples rebonds depuis avril. Ce niveau a déjà provoqué des retournements importants dans le passé récent, le rendant critique à surveiller en cas de retour du prix à ce niveau. La résistance clé à court terme se situe autour de 8000 points, zone où le prix bute régulièrement sans parvenir à s’imposer durablement au-dessus. Ce plafond agit comme un frein technique aux tentatives de hausse.
Tendance et Configuration générale
Depuis le rebond massif de mars-avril, le CAC évolue dans un canal horizontal / range entre 7650 et 8000 points, sans création d’un vrai Trend direàrzi=ctions dominante. Le faible ADX valide cette absence de tendance forte. La pression vendeuse récente sur la bougie d’aujourd’hui pourrait signaler un test prochain du support. Pas de formation de Head and Shoulders ni de triangles ou autres patterns chartistes nets ne se distinguent actuellement. Le volume n’est pas affiché, mais la dynamique des prix et des indicateurs plaide pour une phase d’attentisme où l’analyse fondamentale ou les catalyseurs externes joueront un rôle clé.
Perspectives et recommandations pour demain
Le biais général reste NEUTRAL. Aucune cassure significative du canal horizontal n’a été confirmée. Pour un signal d’achat, il faudra attendre une clôture nette au-dessus de la résistance des 8000 points, accompagnée idéalement d’un RSI approchant les valeurs de surachat, validant la validité du breakout. Inversement, une cassure franche sous le support clé à 7660 points provoquerait un signal de vente / short, avec augmentation probable de la volatilité et reprise du momentum baissier.
Surveiller particulièrement :
- Confirmation ou rejet sur les zones support et résistance clés
- Evolutions significatives du RSI (vers les extrêmes) pouvant précéder un breakout
- Toute augmentation de l’ADX, signalant un retour à un marché directionnel
- Changement de signal SuperTrend (flips verts/rouges)
Le risque principal reste une fausse cassure, en particulier à la baisse, avec des faux signaux fréquents dans un marché range-bound. Il est donc conseillé aux traders de privilégier un plan clair avec des stops serrés autour des niveaux détectés.
Conclusion
Le CAC 40 est actuellement dans une phase d’équilibre relatif, ni haussière ni baissière, qui peut durer tant que les bornes du canal restent intactes. Les indicateurs RSI, ADX et SuperTrend soutiennent cette lecture neutre, et les investisseurs devront rester à l’affût des cassures de seuils critiques pour déclencher de nouvelles positions. La prudence est donc de mise avec une attention forte aux niveaux 7660 (support) et 8000 (résistance).
