Analyse complète du CAC 40 au 31 juillet 2025
1. Candlestick Analysis
En observant le graphique journalier du CAC 40, on remarque que la session du jour a clôturé avec un chandelier dont le corps est relativement modéré, situé en légère hausse à 7861,96 points. Le chandelier jour n’a pas formé un pattern marquant de type bullish engulfing ou hammer, mais témoigne plutôt d’une consolidation après une phase d’incertitude. Les bougies récentes dessinent une configuration plutôt ranging, avec des oscillations contenues entre les 7664 (support SuperTrend) et les 7921 (résistance récente).
Le chandelier du jour montre aussi un niveau d’ouverture proche du bas de la séance, suggérant un contrôle du marché légèrement haussier dans le temps mais sans conviction forte, ce qui peut traduire un manque d’engagement des acheteurs pour un breakout franc au-dessus des 7900.
2. RSI (Relative Strength Index) Analysis
Le RSI est actuellement à 56.88, se situant ainsi dans une zone médiane, ni en surachat ni en survente. Cela confirme la phase de range indiquée par les chandeliers. L’indice n’affiche pas de divergence marquante avec le prix, ce qui implique une absence de signal d’épuisement immédiat ou d’inversion imminente.
L’évolution récente du RSI montre une légère tendance à la hausse depuis un creux autour de 40-45, indiquant une modeste reprise de momentum haussier, mais encore trop faible pour soutenir un fort mouvement directionnel.
3. ADX (Average Directional Index) Analysis
L’ADX à 12.76 est un indicateur clé qui révèle la faiblesse actuelle de la tendance. Un ADX inférieur à 20 est généralement interprété comme la présence d’un marché sans tendance claire. Ce paramètre confirme que le marché reste dans une phase de consolidation ou de range, avec peu d’impulsion pour pousser le CAC 40 dans une direction affirmée.
Il faut également noter que l’ADX a légèrement remonté depuis ses plus bas, ce qui pourrait indiquer un début de renforcement de la tendance, mais ce pallier reste trop faible pour être une confirmation solide.
4. SuperTrend Analysis
Le SuperTrend, réglé ici en paramètres (10,3), indique un support majeur aux environs de 7664.29, maintenu depuis plusieurs semaines. Le dernier passage du SuperTrend en vert (signal d’achat) est toujours actif, ce qui suggère une position favorable à court terme, mais la proximité du cours avec cette zone de support indique que la dynamique haussière reste fragile.
Il n’y a pas eu de flip récent (changement de couleur du SuperTrend) sur le prix, renforçant la notion d’une stabilisation plutôt qu’un renversement ou une cassure majeure du trend.
5. Support & Resistance Analysis
- Support principal : 7664.29, correspondant au niveau défini par le SuperTrend. Historiquement, ce seuil a servi de plancher solide depuis fin juin, avec plusieurs rebonds notables à partir de cette zone.
- Résistance clé : 7921.61, le plus haut récent atteint aujourd’hui, qui sert de zone de plafond. Cette résistance a contenu précédemment plusieurs poussées haussières rapides depuis mi-juillet.
Ces deux niveaux délimitent un canal horizontal ou range dans lequel le CAC évolue, indiquant une phase d’indécision où les forces d’offre et de demande sont assez équilibrées.
6. Actionable Insights
- Position short-term traders : La recommandation est de rester neutre ou d’attendre une cassure claire des zones mentionnées. Un breakout au-dessus de 7920 avec volume confirmé ouvrirait une fenêtre d’achat avec un objectif vers 8000-8100 points.
- Stop loss / invalidation : En cas de rupture à la baisse sous 7660, un mouvement baissier plus poussé pourrait s’enclencher, ce qui justifierait un stop ou une vente.
- Surveillance : À surveiller de près la dynamique du RSI (notamment un dépassement du seuil 60-65) et une possible accélération de l’ADX au-delà de 20, qui renforcerait la conviction d’un trend haussier.
7. Autres observations notables
- On ne décèle pas de figures chartistes majeures telles qu’un head and shoulders ou un triangle symétrique dans le contexte récent. Le range horizontal pourrait s’interpréter comme un rectangle, en attente d’une sortie claire.
- Le volume n’est pas visible ici, mais la faible dynamique de tendance suggère que les volumes supportant les mouvements haussiers reste modéré, ce qui traduit un marché prudent.
- D’un point de vue macro, ce type de consolidation laisse souvent la place à un momentum fort dès qu’une donnée économique ou un événement majeur déclenchera un nouveau cycle directionnel.
Conclusion
Le CAC 40 est dans une phase d’attente et d’équilibre depuis plusieurs semaines, oscillant dans un range délimité par 7664 (support SuperTrend) et 7921 (résistance intraday). Le RSI autour de 57 et l’ADX sous 15 illustrent un marché sans tendance forte, ni surachat ni survente, ce qui appelle à la prudence pour les day traders.
Le SuperTrend toujours en position buy confirme un biais haussier léger mais fragile. En conséquent, il est recommandé de surveiller la cassure des niveaux évoqués pour valider un breakout ou un breakdown et ajuster ses positions en fonction. L’absence de figures chartistes majeures incite également à privilégier la patience et la gestion rigoureuse des stops.
Ainsi, le biais reste NEUTRAL à ce stade, avec une légère préférence haussière conditionnée à la confirmation d’une sortie par le haut du range. Tout affaiblissement sous 7660 annulerait ce biais et pourrait signaler une phase baissière plus marquée.