Analyse technique détaillée de l’Amundi MSCI World Swap – UCITS ETF au 4 novembre 2025
Analyse des chandeliers (Candlestick Analysis)
Le graphique journalier met en évidence une tendance haussière bien établie depuis plusieurs mois, caractérisée par une série de « higher highs » et « higher lows ». Cependant, sur les 3 dernières séances, un repli technique apparaît, matérialisé par un chandelier baissier aujourd’hui (session du 4 novembre) malgré un plus haut intraday à 609, signifiant une certaine pression vendeuse à court terme.
A noter l’absence de formations classiques de retournement net (comme un Bullish Engulfing ou Hammer), mais la présence d’un chandelier de type « petit corps » avec des mèches longues qui suggère de l’indécision et un équilibre temporaire entre acheteurs et vendeurs. Ce genre de chandelier, souvent assimilé à un Doji partiel, indique que la dynamique acheteuse commence à s’essouffler après un rallye prolongé.
RSI (Relative Strength Index)
L’indicateur RSI est actuellement à 63.71, ce qui se situe sous la zone d’overbought mais reste dans une zone clairement orientée vers la force relative. Cela confirme que la tendance haussière conserve une force raisonnable mais commence à perdre de l’élan, corroboré par la récente tentative de repli des prix.
Il n’y a pas de divergence apparente entre le cours et le RSI, ce qui signifie que la tendance haussière est encore soutenue même si elle devient moins tranchante.
ADX (Average Directional Index)
L’ADX se situe à 15.98, un niveau qui traduit une force de tendance faible voire une absence de tendance nette. Ce chiffre est en déclin après un pic observé début octobre, ce qui indique que la dynamique haussière perd en intensité et que le marché pourrait entrer dans une phase de consolidation ou de range.
Cette baisse de l’ADX combinée à l’incertitude sur les chandeliers suggère une période de pause ou de prudence avant une nouvelle phase directionnelle.
SuperTrend
Le SuperTrend est actuellement en position « buy » avec un niveau de support dynamique autour de 596.99 (valeur affichée). Cette ligne verte représente un seuil technique qu’il faut surveiller avec attention, car la fermeture sous cette zone déclencherait un signal de retournement potentiellement baissier.
À ce stade, le SuperTrend n’a connu aucun flip récent, confirmant la validité du signal haussier, mais la proximité actuelle des prix et la faiblesse de la dynamique doivent inciter à la vigilance.
Support & Résistances
- Support principal : 596.99, correspondant au niveau SuperTrend et servant de plancher dynamique depuis plusieurs semaines. Historiquement, ce niveau a bien contenu les baisses, en formant des points d’appui solides pour rebondir.
- Résistance clé : aux alentours de 610.00, niveau psychologique et technique important en raison de plusieurs tentatives infructueuses de franchissement ces derniers jours. Ce plafond agit comme une zone de prise de profits et de consolidation avant de pouvoir espérer un nouveau break out.
La structure latérale récente situe donc le titre dans un range 597-610, ce qui invite à surveiller la sortie de ce canal pour effectuer des prises de position plus affirmées.
Perspectives et Signaux pour demain
La configuration actuelle incite à l’attentisme. Le biais » NEUTRAL » est justifié par :
- L’affaiblissement de la tendance haussière (ADX bas)
- L’absence de confirmation de breakout au-dessus de 610
- Un support à 597 testable mais encore solide
- Des chandeliers d’indécision indiquant une possible phase de consolidation
Scénarios potentiels :
- Scenario haussier : une clôture nette au-dessus de 610 avec hausse de volume et RSI progressant vers 70 pourrait relancer la dynamique d’achat, visée à plus long terme vers 620-630.
- Scenario baissier : un test et une cassure sous 597 ouvrirait la voie à davantage de prise de gains et une correction vers 585 voire 575, avec un éventuel flip SuperTrend.
Autres observations notables
Aucune figure classique type Head and Shoulders ou triangle n’apparaît pour l’instant, ce qui souligne la dominance d’un range simple.Le volume n’est pas affiché sur ce graphique, mais la volatilité récente avec quelques grandes mèches indique un certain déséquilibre à court terme entre l’offre et la demande.
Enfin, étant donné que le produit est un ETF MSCI World, il reste en grande partie soumis à la tendance globale des marchés actions internationaux, notamment les indices américains et européens. La consolidation locale peut ainsi refléter une pause après une période de rallye global.
Conclusion
Le titre Amundi MSCI World Swap – UCITS ETF maintient une tendance haussière saine mais modérée avec des signes clairs de consolidation. Le RSI reste positif et soutient la dynamique mais la faiblesse de l’ADX et la stagnation sous la résistance majeure imposent prudence.
Les investisseurs devraient donc surveiller précisément les niveaux clés de 597 (support SuperTrend) et 610 (résistance) pour confirmer la prochaine direction. Un dépassement net de la résistance serait un signal clair d’achat, tandis qu’une cassure du support alerterait sur une correction potentielle.
Ainsi, en l’état, un positionnement neutre/attentiste avec gestion rigoureuse des stops sous 597 s’avère la stratégie la plus adaptée avant l’émergence d’un signal technique plus tranché.