Analyse technique détaillée de l’Amundi MSCI World Swap – UCITS ETF au 4 décembre 2025
Analyse des candlesticks
Le graphique journalier affiche principalement une tendance haussière depuis juillet jusqu’à fin octobre, matérialisée par une série de bougies haussières consécutives, avec des corps relativement longs et des mèches limitées, ce qui indique un momentum acheteur solide. Cependant, entre fin octobre et début novembre, nous observons plusieurs bougies rouges (bearish) avec des shadows (mèches) hautes, signalant une tentative de retournement ou une phase de correction.
La zone entre 600 et 610 semble être un niveau de résistance clair, illustré par plusieurs échecs à franchir durablement ce seuil : chaque tentative s’accompagne d’une longue mèche supérieure, caractéristique d’une pression vendeuse.
Dernier chandelle: un petit corps vert avec ombres hautes et basses, classifiable comme un doji ou un spinning top, traduisant une hésitation du marché après un rebond post-correction. Cela indique une zone d’équilibre provisoire entre acheteurs et vendeurs.
RSI (Relative Strength Index)
L’indicateur RSI est actuellement à 56,46, dans une zone neutre légèrement positive, ayant grimpé depuis un creux proche de 40. Cela montre un redressement progressif de la dynamique d’achat sans pour autant signaler une situation de surachat (au-delà de 70) ou de survente (en dessous de 30).
Cette remontée du RSI confirme un début de reprise de la pression acheteuse après une période de consolidation, mais le RSI reste en zone médiane, suggérant que le marché n’est pas encore pleinement engagé dans un mouvement directionnel fort.
ADX (Average Directional Index)
La valeur ADX est basse, à 11,46, ce qui indique une absence de tendance forte. Historiquement, à la fin octobre, l’ADX atteignait un pic proche de 25, signalant une tendance haussière bien établie mais celle-ci s’est clairement affaiblie.
La faiblesse actuelle de l’ADX révèle une période de range ou d’incertitude, où les forces acheteuses et vendeuses sont à peu près équilibrées. Ce contexte favorise les stratégies de trading basées sur des cassures plus que sur le suivi de tendance.
SuperTrend
L’indicateur SuperTrend suit un signal de vente depuis début novembre, après avoir basculé de vert à rouge. Le prix est actuellement sous la ligne SuperTrend (612,34), qui sert donc de résistance dynamique.
Le fait que le cours teste cette ligne mais ne la franchisse pas franchement renforce la zone de résistance citée. Pour un possible retournement haussier structurel, il faudra une clôture quotidienne au-dessus de cette ligne, accompagné idéalement d’une hausse de volume.
Supports et Résistances
- Support principal : environ 580Ce niveau a déjà servi de plancher à plusieurs reprises fin septembre et début novembre, avec des rebonds nets des prix.
- Résistance principale : environ 610-612Ce plafond de prix a été testé plusieurs fois sans franchissement, suggérant un mur important à ce niveau. Cette résistance coïncide également avec le SuperTrend et la partie haute du range courant.
Biais général
Le biais se veut pour l’instant NEUTRAL. Les indicateurs techniques montrent un marché en pause, avec un Oscillateur (RSI) modéré, une tendance faible (ADX bas), et un prix en range sous une résistance forte.
Scénarios possibles et recommandations
- Scénario Haussier :
- Une clôture claire et confirmée au-dessus de 612 (SuperTrend incluse).
- Une hausse concomitante du volume pour valider la force du signal.
- RSI qui remonterait vers 70, confirmant le regain de pression acheteuse.
- En ce cas, une position d’achat avec un stop-loss sous le récent support vers 600 serait justifiée.
- Scénario Baissier :
- Echec à franchir la résistance puis cassure en clôture sous 580.
- Le RSI baisserait vers 40 ou moins, accompagné d’une augmentation de l’ADX indiquant une accélération de la tendance baissière.
- Cette situation pourrait suggérer une reprise de la correction, avec potentiel objectif autour de 560, la prochaine zone de support visible sur des données précédentes (analyse graphique étendue).
- Scénario de Range/Attentisme :
- Le cours reste enfermé entre 580 et 612 sans résolution claire.
- Le RSI oscille entre 45 et 60, avec un ADX inférieur à 15.
- Dans ce contexte, privilégier une stratégie d’attente ou des trades à court terme sur les extrêmes du range semble adapté.
Autres observations
- Aucun pattern classique tel que un Head & Shoulders ou un triangle n’est visible actuellement, mais le comportement récent suggère une forme d' » accumulation » avant un mouvement directionnel attendu.
- Les volumes visibles, bien que limités sur ce graphique, semblent faibles pendant la phase de consolidation, renforçant l’idée d’un manque de conviction.
- La conjoncture macroéconomique (non visible sur ce graphique) devra être surveillée, notamment les annonces macro importantes pouvant déclencher un breakout.
Conclusion
En synthèse, l’Amundi MSCI World Swap – UCITS ETF est dans une phase de latéralisation après une forte tendance haussière estivale et une correction automnale. Le marché tente actuellement de prendre une direction claire mais reste freiné par la résistance autour de 610-612 combinée au SuperTrend.
Le RSI et l’ADX soutiennent une vision prudente et attendiste. La gestion du risque est primordiale avant toute prise de position. Le franchissement du SuperTrend à la hausse serait un signal d’achat clair, tandis que la cassure du support 580 signalerait une correction plus profonde.
Pour les investisseurs, la recommandation est de suivre de près la réaction sur ces niveaux clefs avec une attention particulière sur le volume, qui sera le révélateur principal de la force derrière un éventuel breakout ou breakdown.