Analyse technique détaillée de l’ETF Amundi MSCI World UCITS EUR – 5 juin 2025
Analyse des chandeliers (Candlestick Analysis)
Le graphique en chandeliers journaliers présente une dynamique remarquable depuis le dernier trimestre. On observe une forte baisse suivie d’une reprise progressive du cours depuis mi-avril 2025.
- Candlestick patterns clés :
- Depuis fin avril, les chandeliers affichent une série de petites bougies vertes et rouges alternées, témoignant d’une phase de consolidation plutôt que d’une tendance affirmée. Cela s’inscrit dans une logique de range-bound (marché latéral).
- Le chandelier d’hier est une bougie haussière avec une mèche supérieure modérée, traduisant un léger regain d’optimisme mais sans forte conviction buyer. Ce n’est pas un engulfing ni un hammer significatif.
- Pas de formation évidente de têtes-épaules ou double creux, mais un canal horizontal semble se dessiner entre les 525 EUR en support et 555 EUR en résistance.
RSI (Relative Strength Index) – 59.93
Le RSI est proche de 60, ce qui indique un momentum légèrement haussier mais sans excès.
- Il n’y a pas de situation de surachat (au-dessus de 70) ni de survente (en dessous de 30).
- Cette valeur valide le scénario d’une tendance modérée, en phase neutre à légèrement optimiste.
- Aucun signal de divergence visible actuellement entre le RSI et les prix, confirmant la cohérence du mouvement latéral haussier récent.
ADX (Average Directional Index) – 12.72
L’ADX à 12.72 indique une faiblesse de la tendance.
- Un ADX inférieur à 20 dénote un marché sans tendance claire, essentiellement indécis.
- L’ADX a nettement baissé après avoir atteint une valeur proche de 40 au cours du printemps, indiquant que la forte tendance baissière précédente s’est affaiblie et que l’action évolue désormais dans un range.
- Il faut rester prudent car l’absence de force de tendance peut engendrer des mouvements erratiques et des fausses cassures.
SuperTrend
- Le SuperTrend est actuellement en mode « BUY » (ligne verte en dessous des cours), industrie signalant que la dynamique portefeuille est favorable.
- Ce signal est apparu lors du rebond d’avril, confirmant la fin de la tendance baissière prolongée.
- Aucun retournement récent de SuperTrend détecté ces derniers jours, alignant la configuration avec un marché calme, mais potentiellement prêt à s’engager dans une nouvelle direction dès qu’un catalyseur interviendra.
Support & Résistance
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Support clef : 525 EUR. Ce niveau a agi comme un plafond/résistance durant février puis mars, avant de devenir un socle solide lors de la remontée en avril. Ce support est un niveau psychologique important à défendre par les acheteurs.
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Résistance majeure : 555 EUR. Zone de résistance testée plusieurs fois en mai, elle limite actuellement le potentiel haussier. Une cassure confirmée au-dessus de 555 EUR avec un volume croissant serait un fort signal d’achat.
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Les cours évoluent dans un channel horizontal entre ces deux bornes (525-555 EUR), caractéristique d’un marché en phase de consolidation sans direction claire.
Synthèse et Perspectives (Bias)
- Le biais technique est neutre. La tendance haussière amorcée semble s’essouffler, et le marché oscille sans direction franche.
- Pour un retournement haussier confirmé, il faudra une cassure rapide et soutenue au-dessus de 555 EUR validée par une augmentation sensible du volume.
- À l’inverse, la perte des 525 EUR serait un signal baissier marquant un nouveau retour vers des zones plus basses.
Actionable Insights
- Positionnement : Mieux vaut adopter une posture prudente, privilégier le range trading à court terme (achats à support, prises de bénéfices proches de la résistance).
- À surveiller pour demain :
- Cassure des 555 EUR avec volume en croissance pour une reprise haussière.
- Chute en dessous de 525 EUR qui invaliderait la configuration positive actuelle.
- Evolution du RSI pour détecter un potentiel passage en zone de surachat ou d’épuisement de la dynamique.
- Retour d’un ADX au-dessus de 20 indiquerait un renforcement de tendance à exploiter.
Autres observations
- Le marché ne présente pas de formations chartistes complexes (pas de head & shoulders, triangles symétriques ou biseaux) permettant d’anticiper clairement la prochaine direction.
- Le volume global semble stable, confirmant le manque de conviction et la prudence actuelle des intervenants.
- Le contexte macro-économique pourrait jouer un rôle clé dans la sortie de cette phase de consolidation, donc rester attentif aux annonces et rapports économiques.
Conclusion
L’ETF Amundi MSCI World UCITS EUR est dans une phase de latéralisation prudente, équilibrée entre forces acheteuses et vendeuses. Le SuperTrend valide un cadre haussier, mais la faiblesse de l’ADX et la position modérée du RSI incitent à la vigilance. La zone 525-555 EUR forme un canal de consolidation essentiel pour la suite. La stratégie recommandée est de rester neutre, avec une gestion stricte des niveaux clés, avant de prendre position sur un éventuel breakout ou breakdown.
