Analyse technique détaillée de l’ETF Amundi MSCI World UCITS (EUR) – 5 août 2025
1. Analyse des chandeliers (Candlestick Analysis)
Sur la séance la plus récente, on observe une formation typique du chandelier appelé « shooting star » en fin de journée. Ce chandelier se caractérise par une longue mèche supérieure qui témoigne d’une tentative haussière avortée et finalement une fermeture proche du cours d’ouverture, signalant un rejet de prix à proximité de la résistance majeure aux alentours de 580. Cette formation peut indiquer un début de pullback ou une pression vendeuse locale.
Le marché était nettement haussier depuis plusieurs semaines, avec une série de petits corps haussiers formant une tendance ascendante relativement régulière, mais aujourd’hui la bougie rouge vient interrompre cette dynamique. Les précédentes sessions s’apparentaient à un canal ascendant propre et régulier sans interruptions majeures, traduisant une demande soutenue. Cependant, la bougie d’aujourd’hui met en lumière une prise de profits potentielle ou un refroidissement des velléités acheteuses.
Les niveaux de prix ont testé la zone des 580 points (résistance clé), qui agit comme plafond depuis quelques séances. Après ce rejet, on note un retour des prix vers 561, ce qui représente un retracement important parce que le chandelier précédent était dans une tendance haussière continue. Le comportement de la prochaine séance sera crucial pour confirmer une véritable inversion ou une simple correction technique.
2. Analyse RSI (Relative Strength Index)
Le RSI revient à 53.61, indiquant un état neutre et loin des zones extrêmes de surachat (>70) ou de survente (<30). Cette valeur confirme que malgré le rejet de la résistance, le marché ne montre pas encore de signaux clairs d’épuisement ou de rebond puissant. Le RSI a d’ailleurs chuté abruptement depuis une zone proche de 70, ce qui corroborerait la formation de » shooting star » qui a contenu la poussée haussière.
Aucune divergence marquante n’est visible entre le RSI et le prix. Le RSI suit la tendance du prix, ce qui laisse penser qu’aucun retournement fondamental ne s’est encore amorcé, l’indicateur se contente d’un ajustement logique suite au rejet récent.
3. Analyse ADX (Average Directional Index)
L’ADX est faible, à 17.91, ce qui indique une absence de tendance forte pour l’instant. L’ADX est plutôt à la baisse après une tentative modérée de reprise ces dernières séances, ce qui laisse entendre une phase de consolidation possible, voire une période d’incertitude où le marché hésite entre continuation et correction.
L’ADX sous 20 implique souvent un marché en range ou sans force dominante, ce qui incite à la prudence, particulièrement à l’approche d’une résistance majeure confirmée.
4. Analyse SuperTrend
La SuperTrend affiche actuellement un signal d’achat (ligne verte), ce qui indique que la tendance de fond est haussière. Néanmoins, on remarque un recent flip baissier ponctuel dans la séance, où la SuperTrend n’a pas encore basculé, mais les prix se sont brièvement situés sous la bande verte.
Cette situation signifie qu’en cas de confirmation de clôture en dessous de la SuperTrend (actuellement située vers 579), un renversement plus marqué pourrait s’enclencher. Pour l’instant, le signal est encore haussier mais sous surveillance.
5. Supports & Résistances
- Résistance majeure : 580 points. Niveau clairement affirmé comme zone de vente, avec des rejets répétés depuis plusieurs sessions et précipitant la formation actuelle de chandelier baissier.
- Support clé : 540 points. Zone où le prix a trouvé un appui solide par le passé récent dans la consolidation de mai à juillet. Ce niveau a été testé plusieurs fois historiquement, agissant comme plancher de prix dans cette configuration de range moyen terme.
La zone entre 540-580 forme donc un canal horizontal de consolidation qui semble structurer la dynamique actuelle du titre.
6. Synthèse et Perspectives (Actionable Insights)
Le marché évolue dans une phase indécise, sous un contexte technique qui passe d’une tendance haussière claire à une possible consolidation ou correction technique. La brièveté du « shooting star » et la chute rapide du RSI confortent l’idée que la résistance à 580 est redoutablement solide. L’ADX faible renforce le scénario d’un range ou d’une phase d’attentisme.
Signaux pour demain:
- Un rebond rapide au-dessus de 570-575 pourrait permettre de tester à nouveau la résistance à 580. La dynamique haussière resterait alors valide, avec un potentiel de breakout si le volume accompagne.
- À l’inverse, une clôture sous 560, notamment sous la SuperTrend et idéalement sous 555 (zone intermédiaire), pourrait valider une correction plus profonde. Dans ce cas, la cible immédiate serait le support historique à 540.
Conseils pratiques:
- Les traders conservateurs pourraient attendre la confirmation d’une clôture au-dessus de 580 avec volume important avant d’initier des positions acheteuses.
- Les profils plus offensifs pourraient envisager un court terme en opportunité de vente (sell) si la pression vendeuse se confirme sur la séance prochaine.
- Le suivi du RSI et de l’ADX reste primordial dans les prochaines séances pour détecter soit l’épuisement de la correction (RSI vers 40-45 avec ADX en légère hausse) soit la reprise nette de la tendance haussière.
7. Autres observations
- Absence de figures chartistes complexes telles que « head and shoulders » ou « double top » mais la formation du « shooting star » peut agir comme une zone de retournement.
- Le volume n’est pas affiché, mais il serait clé pour valider toute cassure ou pullback.
- La tendance de fond est haussière sur le moyen terme (depuis mai), mais le marché semble momentanément fatiguer en raison de tests répétés de cette résistance psychologique.
En conclusion, le contexte technique demande prudence. Le marché est dans une configuration de range avec un fort niveau de résistance à 580 points stoppant momentanément la hausse. Le momentum faibli (ADX faible) et le RSI en zone neutre accentuent cette zone d’incertitude. Un suivi attentif des cours autour de la SuperTrend et des niveaux 560-580 sera décisif pour définir la tendance des prochains jours. Le bias actuel est neutre, le marché pourrait basculer d’un côté (achat si breakout) ou de l’autre (retrait vers 540) selon la réaction à cette résistance cruciale.
