Analyse Technique Complète du ETF Amundi MSCI World UCITS – Euronext Paris
1. Candlestick Analysis
Le graphique journalier met en lumière une série de chandeliers indiquant une certaine stabilisation après une forte chute début 2025. Depuis la mi-mars, la structure des prix montre un canal latéral entre environ 520 et 560, suggérant un marché range-bound avec absence claire de tendance haussière ou baissière forte.
Le dernier chandelier du jour est une bougie rouge relativement petite, ce qui signifie une légère pression vendeuse mais sans impact significatif sur le support immédiat. Il n’y a pas de formation spécifique type bullish engulfing ou hammer indiquant un retournement imminent.
Le début d’année a été marqué par une chute conséquente (forte série de chandeliers rouges), suivie au printemps par une remontée avec plusieurs chandeliers haussiers alignés et une cassure du SuperTrend en signal d’achat mi-avril. Depuis début juin, la volatilité s’est réduite avec une succession de petits corps de chandeliers indiquant l’indécision des marchés.
2. RSI (Relative Strength Index)
Le RSI actuel est à 52.04, ce qui est proche de la neutralité. Il est important de noter que le RSI est redescendu d’épisodes de surachat (au-dessus de 70) enregistrés fin avril-début mai, ce qui marque une phase de correction ou de consolidation.
Il n’y a pas de divergence claire entre le RSI et le prix actuellement : le RSI accompagne donc le mouvement latéral sans indiquer de phase de surachat ou de survente particulière. Cela renforce l’idée que le marché est en pause, avec un équilibre entre acheteurs et vendeurs.
3. ADX (Average Directional Index)
L’ADX est à 11.61, ce qui est un niveau très bas indiquant une absence de tendance forte. Généralement, un ADX inférieur à 20 signale une phase de non-tendance ou une dynamique affaiblie.
Historiquement, l’ADX avait culminé vers la mi-mars, durant la forte chute des prix, indiquant une forte tendance baissière. Le retour récent à des valeurs basses montre que le marché est en consolidation, sans dominance claire des acheteurs ou vendeurs.
4. SuperTrend Analysis
La courbe SuperTrend est en signal achat (en vert) depuis mi-avril, reflétant la reprise après la chute. Cependant, les prix naviguent désormais très près de la ligne SuperTrend, ce qui indique un support dynamique clé à surveiller.
Il n’y a pas eu de flips récents depuis le début juin, mais la proximité des prix sous la ligne pourrait annoncer une possible séquence de test ou de cassure sous ce support protecteur, ce qui serait un signal baissier.
5. Support et Résistance
- Support principal : Environ 520 euros, zone qui a fait office de plancher solide fin mai et début juin, confirmée aussi par le SuperTrend.
- Résistance principale : Vers 560 euros, plafond rencontré régulièrement depuis début mai, qui limite les tentatives de reprise claire des prix.
Ces niveaux ont été testés plusieurs fois sans cassure franche, ce qui conforte le statut de canal.
6. Synthèse Technique et Perspectives
Le contexte technique est clairement un marché en range après une forte correction suivie d’une tentative de rebond solide. Les indicateurs (RSI neutre, ADX bas) et l’absence de figures majeures de retournement ou d’impulsion soutiennent cette lecture.
- Le biais doit rester NEUTRAL tant que le canal 520-560 tient.
- Une cassure claire et confirmée au-dessus de 560 pourrait rouvrir la voie vers un retour vers des niveaux plus hauts à court terme (potentiellement 580-600).
- À l’inverse, une rupture sous 520, confirmée par un passage en dessous du SuperTrend avec augmentation de volume, activerait un signal de retournement baissier possible.
7. Points d’attention
- Volume : Sur le graphique, une accalmie qualitative du volume accompagne la consolidation, ce qui invite à la prudence car il manque un catalyseur fort pour une direction claire.
- Sentiment : Le marché semble hésitant, ce qui est typique après un rebond technique en marché globalement incertain.
- Structures chartistes : Pas de figures de type head and shoulders ou triangulaire évidentes, ce qui limite la présence d’indicateurs puissants de retournement ou continuation.
Conclusion
Le ETF Amundi MSCI World UCITS apparaît respectueux des règles classiques de la consolidation : un canal bien délimité, un RSI neutre, un ADX faible et un SuperTrend haussier mais fragile. L’approche recommandée serait d’attendre une validation claire d’une cassure nette des niveaux 520 ou 560 avant de prendre une position agressive. Une gestion rigoureuse du risque est indispensable autour de ces bornes.
Il faudra aussi surveiller les réactions au sein des marchés globaux, notamment les indicateurs macroéconomiques, qui peuvent provoquer des sorties du canal et influencer la tendance plus générale à court terme.