Analyse technique détaillée de l’Amundi MSCI World Swap UCITS ETF (YTD à la date du 14 octobre 2025)
Analyse des chandeliers (Candlestick Analysis)
Sur la période récente, on observe un fort mouvement haussier entamé depuis les environs des 540 points début juin, se poursuivant jusqu’à un sommet local autour de 600 points début octobre. La dernière séance en date présente un chandelier rouge significatif avec une clôture proche du bas de la fourchette journalière (590,6), marqué par une longue mèche supérieure qui reflète un rejet des prix à proximité du plus haut journalier à 590,99.
Juste avant, une figure de Doji a été observée dans la séance précédente, ce qui signale une incertitude ou un possible retournement après une tendance haussière prolongée. Ce Doji est confirmé par un rejet en forme de shooting star au pic près de la résistance de 603 points (notée par le SuperTrend).
Le mouvement haussier (bullish trend) sur le moyen terme semble perdre en momentum, alors qu’un potentiel pullback ou une consolidation pourrait s’engager. Il n’y a pas encore de structure de retournement clair comme un head and shoulders, mais la perte progressive du momentum suite au rejet récent indique qu’un range ou une correction légère est probable.
RSI (Relative Strength Index)
Le RSI à 55,14 est dans une zone neutre, ni en surachat (>70) ni en survente (<30). Au cours des dernières semaines, on a vu le RSI fluctuer régulièrement entre 55 et 70, indiquant un marché qui a tendance à conserver une force modérée. Le récent retour significatif du RSI depuis un pic aux alentours de 72 montre un retour à une dynamqiue moins enthousiaste, traduisant un possible épuisement acheteur mais sans divergence négative majeure à signaler pour l’instant.
ADX (Average Directional Index)
L’ADX, qui mesure la force de la tendance, est quant à lui en léger retrait à 21,27 après avoir atteint un sommet proche de 25. Cela indique que la force de la tendance haussière commence à s’affaiblir, n’étant pas encore totalement validée comme une phase de consolidation mais confirmant une perte de momentum. Une valeur d’ADX entre 20 et 25 témoigne d’un marché potentiellement en transition, soit vers un affaiblissement de la tendance, soit vers une phase entre deux mouvements directionnels forts.
SuperTrend
L’indicateur SuperTrend (10,3) affiche actuellement un signal de vente (Sell) avec un niveau autour de 602,7. Ce niveau a servi de résistance majeure lors du dernier rebond. Le fait que le prix évolue sous ce SuperTrend confirme la pression vendeuse à court terme et une possible correction ou stabilisation des prix avant potentiellement une nouvelle impulsion.
Support & Resistance
- Support principal : 585,5 points. Ce niveau a servi de plancher lors des replis récents et représente un pivot crucial. Un retour en dessous de ce niveau intensifierait la probabilité d’une correction plus profonde.
- Résistance principale : 602,7 points, niveau marqué par le SuperTrend et le sommet du dernier rejet. Historiquement, ce seuil a arrêté plusieurs tentatives de continuation haussière, ce qui en fait une zone clé à surveiller.
Actions recommandées et stratégies
Le biais actuel est NEUTRAL, reflétant l’indécision du marché à ce stade. La logique prudente serait de :
- Surveillance active du niveau de support à 585,5. Un franchissement net à la baisse triplerait les risques de correction plus profonde.
- Attendre une confirmation de rebond au-dessus de 590-592 pour envisager des entrées progressives long, avec un stop serré sous 585.
- Une confirmation de passage au-dessus du SuperTrend à 602,7 ouvrirait la voie à une reprise haussière plus affirmée.
- Éviter les entrées agressives tant que la structure ne confirme pas une direction claire (retour sous support ou franchissement de résistance avec volume accru).
Autres observations notables
Le volume n’est pas visualisé sur ce graphique, mais une attention particulière devra être portée à un éventuel pic de volume lors des prochaines séances qui pourrait confirmer la validité d’un break out ou d’un rejet.
Le tableau ne présente pas de figures classiques telles que triangle, canal ou head and shoulders visibles actuellement. Le comportement du prix reste dans un cadre de tendance haussière en fin de cycle avec signes de fatigue et prudence recommandée.
Conclusion
La dynamique haussière de ces derniers mois se trouve face à une résistance solide près de 603 qui a provoqué un rejet net matérialisé par un Doji et suivi d’un chandelier rouge avec mèche haute. Le RSI neutre et l’affaiblissement de l’ADX complètent ce tableau d’une tendance qui perd de son intensité sans encore basculer clairement en phase baissière. La zone 585 constitue un support clé à défendre pour rester dans une configuration technique favorable.
À court terme, le marché pourrait entrer dans une phase de consolidation ou de légère correction, avant un nouveau test des résistances ou un repli plus marqué. Les investisseurs doivent privilégier une approche prudente, en suivant strictement les niveaux de support et résistance et en surveillant de près l’évolution du SuperTrend et des oscillateurs. Une cassure claire avec volume confirmé sera le signal d’entrée ou de sortie à retenir pour la suite.
En résumé, ni signal d’achat franc ni signal de vente décisif aujourd’hui, mais un appel à la vigilance et à la préparation face à un changement de régime possible.
Glossaire rapide des termes utilisés :
- Candlestick/Chandelier : représentation graphique journalier illustrant prix d’ouverture, haut, bas, et fermeture.
- Doji : chandelier indiquant indécision marché.
- RSI (Relative Strength Index) : indicateur mesurant la dynamique du prix (70+ surachat, 30- survente).
- ADX (Average Directional Index) : indicateur de force de tendance.
- SuperTrend : indicateur suivi des tendances avec seuils de retournement.
- Support / Resistance : niveaux clés où les prix trouvent habituellement du support ou une résistance.
- Pullback : repli temporaire après tendance.
- Breakout : cassure d’un niveau clé pour poursuivre mouvement.
Cette analyse doit être mise à jour quotidiennement afin de capturer l’évolution dynamique des prix et des indicateurs.
