Analyse technique détaillée de l’ETF Amundi MSCI World Swap – UCITS ETF (Euronext Paris) – données journalières
1. Analyse des chandeliers (Candlestick Analysis)
Sur la période récente, on observe un sommet marqué autour de 602.66, niveau où une résistance s’est formée très clairement. Le chandelier du dernier jour est une grande bougie rouge (bearish candle) avec une clôture à 587.38, soit un recul de -1.04%, après un sommet marqué par une bougie avec mèche haute, signe d’un rejet des prix supérieurs.
Il n’y a pas de pattern classique de retournement parfait (comme un bearish engulfing ou un shooting star), mais le dernier chandelier rouge suivi par un rebond partiel indique une tentative de pullback. Cette correction suit un mouvement haussier de fond, bien visible sur plusieurs semaines.
Les phases précédentes montrent des consolidations en range avec des cassures ponctuelles vers le haut. Globalement, le prix évolue dans un canal ascendant clair depuis plusieurs mois.
2. RSI (Relative Strength Index)
Le RSI est actuellement à 49.77, proche de la zone neutre (50). Ce positionnement montre que le marché n’est ni en situation d’overbought (au-dessus de 70) ni d’oversold (en dessous de 30). On note une chute marquée du RSI depuis un sommet récent, ce qui confirme la baisse des prix observée.
Cette baisse du RSI sans descendre trop bas laisse supposer un ajustement technique sain sans réaction extrême des acheteurs ou vendeurs.
Il n’y a pas de divergence haussière ni baissière nette visible aujourd’hui, RSI et prix semblent évoluer conjointement.
3. ADX (Average Directional Index)
L’ADX se situe à 19.89, ce qui reflète une tendance faible ou en perte de momentum. Généralement, un ADX en dessous de 20 indique un marché en consolidation ou range, sans dominance claire d’une tendance haussière ou baissière.
On a pu constater un pic d’ADX supérieur à 20 précédemment, lié à la montée vers le sommet de début octobre. Depuis, le trend semble perdre en intensité, ce qui correspond bien à la correction actuelle.
4. SuperTrend
La SuperTrend (10,3) est actuellement en mode « buy » car la ligne verte est toujours sous le cours. Cependant, on observe une tentative de rapprochement des prix vers cette ligne, sans franchissement net à la baisse.
La résistance à 602.66 a clairement joué son rôle, provoquant une pause et un léger recul après cette zone.
Si la SuperTrend venait à basculer en signal « sell » (lorsque les prix ferment sous la ligne rouge), cela confirmerait une phase corrective plus marquée.
5. Support & Résistance
- Support clé : 579.18. Ce niveau a servi de point bas récent et est un niveau important de protection pour la phase de correction actuelle.
- Résistance clé : 602.66, correspondent au sommet récent. Chaque tentative de franchissement s’est heurtée à un rejet des cours.
Historiquement, ces niveaux ont provoqué des réactions nettes, le support agissant comme un plancher solide lors des replis précédents, tandis que la résistance a régulièrement stoppé les avancées.
6. Synthèse et perspectives
Le marché est actuellement dans une phase de légère correction technique après un beau mouvement haussier d’ensemble. Le RSI neutre indique que ce n’est pas un retournement brutal, mais plutôt un ajustement normal.
La faiblesse de l’ADX confirme que la tendance principale perd de sa force, ce qui pourrait prolonger la consolidation.
Il est primordial de surveiller le niveau de support à 579.18 : une cassure par le bas renforcerait la pression vendeuse et pourrait ouvrir la voie à une correction plus profonde. En revanche, le maintien au-dessus de ce support permettrait un retour progressif à la hausse avec un nouveau test de la résistance à 602.66.
La SuperTrend toujours en mode « buy » encourage les positions acheteuses prudentes, avec vigilance sur la possibilité d’un flip signal.
Les traders devront surveiller :
- Confirmation de support ou cassure nette en clôture quotidienne sous 579.18
- Volume autour de ces niveaux pour valider l’intensité des mouvements
- Comportement du RSI pour détecter une possible divergence
7. Autres observations
On ne note pas de formation classique telle qu’un head and shoulders ni de pivot majeur. Le mouvement semble plutôt être une phase de range/canal plus qu’un pattern de retournement immédiat.
Le volume n’est pas affiché, mais les réactions sur volume lors des supports/résistances seront primordiales pour valider les biais. De plus, la conjoncture macro (pas visible ici) pourra influencer largement le sentiment sur cet ETF mondial.
Conclusion
Le biais est pour l’instant neutre. La tendance de fond reste haussière mais est accompagnée d’une phase de prise de bénéfices technique.
Les investisseurs devront se montrer patients et réactifs dans les zones clés identifiées, en privilégiant une gestion rigoureuse des stop loss au cas où le support ne tiendrait pas.
Une reprise au-dessus de 590-595 pourrait relancer l’intérêt acheteur tandis qu’une chute sous 579 ouvrirait la porte à une correction plus ample.
Ce scénario privilégie donc une lecture prudente et attentive aux signaux de confirmation pour naviguer dans cette zone intermédiaire.