Analyse Technique Quotidienne – Amundi MSCI World Swap – UCITS ETF
1. Analyse des Candlesticks
Le graphique journalier présente une dynamique intéressante après une phase horizontale marquée par plusieurs tentatives de franchissement de la résistance située autour de 615-618. Aujourd’hui, la bougie est de petite taille avec un corps légèrement haussier (+0,05%) et une clôture à 608, proche du plus haut du jour, indiquant un intérêt acheteur en fin de séance. Il s’agit d’un léger pullback haussier après une correction initiée début décembre suite à un double top partiel formé en novembre.
Ce double top se remarque par deux sommets vers 618-620 suivis d’un retracement qui a destabilisé la dynamique haussière antérieure. La consolidation récente forme un canal horizontal entre 590 et 615, caractéristique d’une phase de neutralité entre acheteurs et vendeurs. Aucun pattern classique de renversement (Bullish Engulfing, Hammer) ne s’est manifesté récemment, mais la tentative constante de rejouer la zone de résistance montre que la pression acheteuse ne faiblit pas.
2. RSI (Relative Strength Index)
Le RSI établi à 56,76 est dans une zone neutre-maîtrisée, loin des seuils extrêmes de surachat (>70) ou de survente (<30). Cette configuration indique que le momentum est modéré mais positif, confirmant la possible reprise haussière modérée. Le RSI n’a pas feint de divergence baissière récente, signifiant que la tendance latérale peut trouver un appui pour s’amplifier si un catalyseur matériel intervient.
3. ADX (Average Directional Index)
L’ADX affiche une valeur très basse, à 7,16, ce qui traduit un manque évident de force dans la tendance actuelle. En effet, une valeur ADX inférieure à 20 correspond à une phase de faible volatilité et d’absence de direction claire. Cette faible force de tendance corrobore la lecture chartiste où le prix évolue dans un range de consolidation, sans impulsion dominante. La baisse constante de l’ADX depuis novembre souligne un affaiblissement systématique de la tendance précédente, qu’elle soit haussière ou baissière.
4. Analyse du SuperTrend
Le SuperTrend fixé en paramètres (10,3) donne un signal de SELL depuis environ la mi-novembre, avec une valeur du SuperTrend située à environ 612,34. Le prix actuel évolue juste sous cette ligne rouge, renforçant la notion d’une pression vendeuse latente. Toutefois, la proximité du prix avec le SuperTrend suggère une possible inflexion de tendance si la clôture parvenait à se maintenir au-dessus durablement, ce qui pourrait indiquer un retournement haussier.
5. Supports et Résistances
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Support majeur identifié : autour de 590, niveau validé à plusieurs reprises depuis octobre comme plancher de rebond. La zone des 590 agit comme un socle défensif, renforcé par la confluence des bas de shopping du 14 octobre, début décembre et plus récemment mi-décembre.
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Résistance principale : vers 615-618, formant un plafond depuis le début novembre. Ce niveau a servi de point de rejet lors du double top et test multiple par les tentatives de breakout.
Historiquement, la réaction à ces niveaux est significative, caractérisant un range clair. Une rupture soutenue au-dessus des 618 pourrait enclencher un nouvel élan haussier vers 630-640, tandis qu’une cassure du support des 590 ouvrirait potentiellement la voie à une correction plus profonde vers les 570-580.
6. Biais Général
Le biais demeure NEUTRAL dans l’immédiat. La consolidation dans le range 590-618 illustre une attente de catalyseur pour trancher la direction future. Les indicateurs techniques et les patterns actuels ne confirment ni la poursuite d’une tendance haussière claire ni une bascule baissière, incitant à la prudence dans la prise de position.
7. Perspectives et Signaux à Surveiller
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À la hausse, il faudra surveiller une clôture journalière au-dessus du SuperTrend (612,34) avec un RSI en accélération vers 60-65, accompagnée idéalement d’un accroissement du volume. Ceci pourrait signer la reprise de la tendance haussière et l’éventuelle sortie du range.
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À la baisse, la cassure claire du support à 590, confirmée par une augmentation significative de l’ADX, signalerait un affaiblissement des acheteurs et une probable extension baissière.
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Invalidation : Une baisse sous 585 serait un mauvais signe, exposant à un risque de baisse accélérée.
8. Autres Observations
- Le volume n’est pas visible sur ce graphique, mais il sera crucial de le confirmer lors d’un éventuel breakout.
- Absence de figures graphiques majeures comme head & shoulders ou triangles symétriques à ce stade.
- La faible tendance mesurée par l’ADX invite à la patience et à la surveillance des signaux de force relative.
Résumé : L’ETF Amundi MSCI World Swap est dans une phase de consolidation latérale encadrée par des supports et résistances clairs. Le RSI neutre et l’ADX faible corroborent cet état d’indécision technique. Le SuperTrend indique une légère pression vendeuse mais avec un risque de retournement si le prix dépasse le seuil critique. Les investisseurs doivent surveiller la réaction autour des 612-618 pour anticiper la prochaine impulsion majeure, tout en protégeant leurs positions en cas de rupture des supports sous les 590. L’approche recommandée est une posture neutre, avec une attention accrue sur les volumes et signaux de confirmation pour engager des positions acheteuses ou vendeuses de manière prudente et raisonnée.