Analyse Technique Complète – Amundi MSCI World Swap (UCITS ETF) – 29 septembre 2025
1. Analyse des Chandeliers (Candlestick Analysis)
Le graphique journalier présente une dynamique de marché très intéressante. Les dernières bougies affichent une succession de petites variations haussières avec quelques dojis, témoignant d’une certaine hésitation à court terme. Plus important, on note un pattern récent de consolidation autour du niveau des 585-587,9 qui agit comme une zone de résistance cruciale.
Aucune figure de retournement majeure (comme un bullish engulfing ou hammer significatif) ne s’est manifestée ces derniers jours, indiquant plutôt une tendance modérée avec des phases de range plutôt que de forts mouvements impulsifs. Cependant, le chandelier d’aujourd’hui, bien qu’en hausse (+0,27%), reste dans une zone proche de résistance, mettant en exergue une lutte entre acheteurs et vendeurs.
D’un point de vue tendance à court terme, le marché présente un biais légèrement haussier (uptrend modéré) suite à une série de plus hauts et plus bas croissants, mais ralenti par la formation d’un plateau.
2. RSI (Relative Strength Index)
L’indicateur RSI est à 64,31, ce qui indique que l’actif est proche mais pas encore en territoire de surachat (seuil classique à 70). Cela signale une légère force acheteuse persistante, mais sans excès extrême qui pourrait suggérer un retournement imminent. Le RSI confirme une dynamique haussière, mais avec un petit risque de consolidation ou correction à court terme si le seuil de 70 est franchi et rejeté.
Aucune divergence évidente (bearish ou bullish divergence) n’est perceptible, ce qui consolide l’idée d’une poursuite du mouvement actuel sans grand changement immédiat.
3. ADX (Average Directional Index)
Le ADX est à un niveau bas, autour de 14,65 – bien en dessous du seuil de 25 qui indiquerait une tendance forte. Cette valeur témoigne d’une faiblesse dans la force de la tendance actuelle, ce qui est cohérent avec l’observation d’une consolidation/phase de range malgré la structure haussière du prix.
En somme, le marché manque de conviction dans son mouvement, ce qui amène à la prudence sur la poursuite d’un trend directionnel clair.
4. SuperTrend
Le SuperTrend actuel donne un signal « buy » avec un support dynamique situé approximativement à 574,7. La ligne verte (SuperTrend) suit bien les creux et indique un niveau de stop-loss naturel pour les positions longues.
Aucune récente inversion du SuperTrend n’est apparue depuis plusieurs semaines, ce qui constitue un point positif confirmant la tendance haussière sur le moyen terme. Ce support variable sous-jacent agit comme un pivot essentiel.
5. Support & Resistance
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Support principal : 574.7Ce niveau correspond à la zone basse du SuperTrend et à un niveau de prix où les rebonds ont été fréquents ces dernières semaines. Il sert de plancher solide pour le cours, et une cassure franche en dessous de ce niveau serait un signal baissier important.
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Resistance principale : 587.9Le sommet récent (le plus haut de la journée) représente une résistance notable. Plusieurs tentatives d’enfoncement ont échoué, ce qui renforce la crédibilité de cette zone. Une cassure confirmée au-dessus de 588 ouvrirait la voie à un potentiel nouveau test des plus hauts annuels et relancerait la dynamique haussière.
6. Insights Actionnables
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Scenario haussier : Une clôture journalière au-dessus de 588 avec un volume renforcé pourrait signaler une cassure de résistance et déclencher un mouvement impulsif vers les prochains objectifs à la hausse. Le SuperTrend soutient encore la tendance, rendant ce scénario très plausible si les acheteurs reprennent le contrôle.
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Scenario baissier : En revanche, si le cours venait à casser le support autour de 574.7, cela invaliderait la structure haussière et pourrait entraîner un retour vers les zones de prix plus basses observées en juin ou juillet. Attention à un éventuel retracement plus profond dans ce cas.
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Indécision à court terme : La faible valeur de l’ADX et la présence de petites bougies type doji indiquent que le marché reste dans une phase d’accumulation/attente. Les traders prudents devraient attendre une confirmation claire d’un breakout (soit au-dessus de la résistance, soit sous le support) avant de s’engager.
7. Autres observations notables
- La formation actuelle ressemble à un ascending channel très légèrement platteur, où le prix évolue en range serré mais avec une légère pente haussière.
- Absence de configurations majeures comme un head & shoulders ou triangle classique, ce qui rend le marché actuellement neutre.
- Le volume n’est pas visible sur ce graphique, mais vu la dynamique des prix, on peut supposer un intérêt modéré avec une faiblesse dans l’intensité des échanges.
- Le contexte technique global reste positif sur le moyen terme mais fragile sur le court terme.
Conclusion
L’Amundi MSCI World Swap ETF poursuit sa dynamique haussière modérée mais se heurte à une résistance importante proche de 588, dans un environnement marqué par un RSI qui frôle la zone de surachat et un ADX révélant une faible force de tendance. Le SuperTrend offre un soutien crucial à 574.7 qui constitue la ligne de vie pour la continuation de la hausse.
Pour demain, il conviendra de rester très attentif à la zone 587-588 : une cassure accompagnée d’un volume soutenu sera un signal d’achat fort, tandis qu’un échec suivi d’un repli sous les 574,7 pourrait amorcer une correction plus marquée. Le marché est dans une phase de consolidation, et seule une prise de position claire des acteurs fera basculer la tendance dans un sens ou dans l’autre.
En résumé, la prudence reste de mise, avec un biais neutre à court terme, mais une perspective haussière maintenue tant que le support SuperTrend n’est pas brisé.
Note : Cette analyse est basée uniquement sur les données techniques disponibles et ne prend pas en compte les facteurs fondamentaux ou macroéconomiques pouvant influencer le marché.