Analyse technique détaillée de l’ETF Amundi MSCI World Swap (UCITS) – 30 septembre 2025
Analyse des chandeliers (Candlestick Analysis)
Le graphique journalier présente une tendance haussière de fond qui a conduit le prix de l’ETF de niveaux proches de 460 à plus de 580 sur les derniers mois. Cependant, depuis début septembre, la dynamique s’est légèrement ralentie avec une série de petits corps de chandeliers formant une consolidation latérale, proche de la zone des 580-590.
Il n’y a pas eu de formation de pattern candlestick majeur récemment (pas d’engulfing, doji significatif ou hammer clair ces derniers jours), suggérant un manque de clarté sur le prochain mouvement directionnel. La présence répétée de petites bougies rouges et vertes avec de courtes mèches indique un équilibre temporaire entre acheteurs et vendeurs, typique d’un phase de range ou de pause après une forte remontée.
On observe aussi qu’à la fin août, un gap haussier important s’est formé, suivi d’un rejet du prix sur les niveaux de 580, niveau qu’il teste à plusieurs reprises ce mois-ci sans pouvoir s’en éloigner nettement. Ce niveau agit ainsi comme une zone pivot majeure.
RSI (Relative Strength Index) – 62.03
Le RSI 14 est actuellement autour de 62, ce qui indique que le marché est dans une zone neutre-haussière sans être en situation d’overbought (au-dessus de 70) ou d’oversold (en dessous de 30). Cette valeur modérée confirme que la pression d’achat est encore présente, mais n’est pas excessive, conforme avec la phase de consolidation latérale identifiée.
Il n’y a pas de divergence claire entre RSI et prix aujourd’hui, ce qui sous-entend que la tendance haussière sous-jacente conserve une certaine cohérence technique.
ADX (Average Directional Index) – 15.15
L’ADX sous la barre des 20 (ici 15.15) indique une tendance faible ou une période de consolidation sans force directionnelle nette. Cela coïncide avec l’absence d’expansion marquée des chandeliers et la consolidation de prix récente autour des 580-590.
Le manque de momentum souligné par l’ADX suggère que le marché n’est pas encore prêt pour une impulsion haussière ou baissière déterminante, et qu’une phase d’accumulation ou de distribution pourrait être en cours.
SuperTrend
Le SuperTrend (paramètres 10,3) affiche aujourd’hui un signal acheteur (en vert), avec un niveau proche de 576.02 jouant comme support dynamique. Il s’agit d’une confirmation technique positive mais prudente : bien que la tendance soit toujours haussière selon cet indicateur, le SuperTrend a été récemment mis à l’épreuve lors des replis des dernières semaines.
L’indicateur n’a pas retourné de signal en ‘sell’ récemment, ce qui suggère que la tendance principale reste intacte, mais sa proximité avec le prix actuel indique un risque potentiel si le support de 576 est perdu.
Supports et résistances clés
- Support principal : 576.02 (niveau SuperTrend et zone tampon des plus bas récents). Ce niveau a servi de base durant plusieurs rebonds structurels ces dernières semaines.
- Résistance majeure : autour de 590.00. Le prix teste cette zone depuis plusieurs séances sans pouvoir la franchir avec conviction, formant une sorte de plafond temporaire.
Historiquement, le prix réagit fortement à ces zones, avec la résistance bloquant momentanément toute progression haussière, et le support maintenant une dynamique positive.
Synthèse et biais (Bias)
Le biais technique actuel est NEUTRAL :
- Pas de signal clair de poursuite haussière forte ni de retournement baissier.
- La consolidation autour des 580-590 entraine un équilibre prudent entre pressions vendeur et acheteur.
- RSI modéré et ADX faible indiquent une pause dans la dynamique.
Perspectives pour demain
L’ETF est dans une phase d’attente susceptible de déboucher sur une cassure technique. Une clôture nette au-dessus des 590 pourrait relancer la tendance haussière avec des objectifs à 600 puis 610-620 sur potentiel momentum. Inversement, une cassure baissière sous le support à 576 amènerait une pression supplémentaire à la baisse, à surveiller pour une invalidation du scénario haussier.
Il est conseillé de garder un œil sur :
- Le volume associé aux prochaines bougies, un volume en augmentation lors d’une cassure renforcerait le signal.
- Confirmation ou rejet du SuperTrend : un passage sous 576 serait un signal d’alerte technique important.
- Un franchissement du RSI au-dessus de 70 valide un regain de force acheteuse.
Autres observations
- Pas de figure technique claire comme un head & shoulders, triangle ou canal pour l’instant.
- Le marché semble en phase de préparation, avec une contraction progressive de la volatilité visible dans la taille réduite des chandeliers.
- Sentiment général reste haussier sur le moyen terme, mais nécessite de la patience avant une nouvelle impulsion.
Conclusion : Après une période de forte hausse, l’ETF Amundi MSCI World Swap amorce une consolidation technique saine. L’absence de signaux clairs et la faiblesse de la tendance actuelle imposent une posture neutre, privilégiant la vigilance. Une cassure des niveaux de résistance ou support sera déterminante pour définir la prochaine orientation majeure.
