Ce que prévoit la proposition de réforme du PEA en 2025
Ce que prévoit la proposition de réforme du PEA en 2025
Déposée à l’Assemblée nationale le 24 juin 2025 par Éric Ciotti et le groupe UDR, la nouvelle proposition de loi promet de bouleverser le paysage de l’épargne en France. Son ambition principale : dynamiser l’investissement en bourse pour les particuliers en levant plusieurs barrières historiques du PEA (Plan d’Épargne en Actions). La mesure phare est sans conteste la suppression du plafond de versements, actuellement fixé à 150 000 €, qui empêchait jusqu’ici les particuliers d’augmenter librement leurs investissements en bourse.
Outre cette ouverture, le texte prévoit la possibilité pour un même individu de détenir et gérer plusieurs PEA simultanément, une révolution qui assouplirait grandement la gestion de portefeuilles familiaux et individuels. Enfin, la réforme souhaite aligner les avantages successoraux du PEA sur ceux de l’assurance-vie, rendant ainsi l’outil bien plus attractif pour la transmission de patrimoine.
Le contexte politique est marqué par la volonté de favoriser l’actionnariat populaire et la mobilisation de l’épargne au service des entreprises françaises. Portée par une majorité de droite, la proposition doit cependant franchir le cap de l’examen parlementaire prévu à l’automne 2025, où des débats et amendements restent possibles.
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Pourquoi cette refonte serait une révolution pour l’investisseur particulier
Un changement de paradigme pour l’épargnant français
L’annonce de la suppression du plafond du PEA pourrait bien constituer une véritable révolution pour l’investisseur particulier. Jusqu’à présent, la limite des 150 000 € cantonnait l’utilisation du PEA aux patrimoines modestes ou intermédiaires. La réforme permettrait à tous les profils – jeunes actifs, retraités, familles patrimoniales – d’investir en bourse de manière illimitée, favorisant ainsi une diversification accrue des portefeuilles et une plus grande flexibilité dans la gestion financière au fil de la vie.
Pour les investisseurs avertis ou les familles souhaitant transmettre plus efficacement, l’ouverture à la gestion multi-PEA offrira de nouvelles stratégies patrimoniales, notamment la possibilité de créer des véhicules d’investissements en bourse distincts par membre du foyer ou finalité (financement des études, préparation de la retraite, transmission intergénérationnelle…). En libérant la capacité d’investissement, le PEA viendrait concurrencer le compte-titres ordinaire sur la gestion active, tout en conservant ses atouts fiscaux exceptionnels.
Par ailleurs, la perspective de voir les avantages successoraux alignés sur ceux de l’assurance-vie pourrait inciter une nouvelle classe d’épargnants à privilégier ce support dans leur stratégie d’investir en bourse débutant, pour optimiser la fiscalité de la transmission.
Pour une analyse des arbitrages entre supports, consultez notre dossier préparer son portefeuille pour un second semestre 2025 incertain ainsi que nos conseils sur la fiscalité boursière en 2025.
Nouvel atout face à l’assurance-vie : la transmission et les successions
Transmission : le PEA se met au niveau de l’assurance-vie
La grande nouveauté du projet de réforme 2025 concerne la transmission du PEA. Jusqu’ici, à la différence de l’assurance-vie, le décès du titulaire entraînait la clôture du plan et un retour à une fiscalité ordinaire (surtout sur les plus-values). Avec la loi en discussion, le PEA pourrait, pour la première fois, offrir un abattement fiscal de 152 500 € par bénéficiaire sur les sommes transmises, à l’image de la légendaire fiscalité de l’assurance-vie (MoneyVox). Cette évolution majeure réduirait fortement les droits de succession sur les placements financiers réalisés via le PEA, un atout décisif dans la stratégie d’optimisation des placements financiers.
Comparatif actuel :
| PEA (2024) | Assurance-vie | |
|---|---|---|
| Transmission | Clôture, fiscalité de droit commun | Transmission avec abattement de 152 500 € par bénéficiaire |
| Fiscalité | Intégration dans l’actif successoral | Abattement dédié, puis prélèvement forfaitaire |
Avec l’alignement envisagé, le PEA deviendrait un outil de transmission patrimoniale bien plus compétitif, pouvant séduire des profils jusqu’ici fidélisés à l’assurance-vie.
Pour des situations concrètes et des cas d’optimisation, découvrez l’article gérer vos dividendes sur PEA et CTO, ou l’explication complète sur les avantages successoraux du PEA.
Quelles limites et quels risques (fiscaux, politiques…)?
Des incertitudes à surveiller : risques et limites du projet
Si la réforme du PEA promet beaucoup, elle n’est pas sans zones d’ombre. Sur le plan politique, le texte n’est pas encore voté et pourrait faire l’objet de débats animés à l’Assemblée. Des allers-retours parlementaires risquent d’amender en profondeur les mesures prévues, y compris le fameux abattement successoral ou la gestion multi-PEA.
Côté fiscalité, le PEA reste dépendant du régime général applicable à l’épargne mobilière. La tentation pourrait être grande, pour les pouvoirs publics à l’avenir, de revenir sur certains avantages ou d’introduire de nouvelles taxes. De plus, la possibilité d’une modification de la prise en compte des placements financiers ou des prélèvements sociaux sur le long terme n’est pas à exclure.
En attendant le texte définitif, il convient de ne pas bouleverser sa stratégie patrimoniale sur la seule foi d’annonces politiques. Gardez à l’esprit que toute décision devrait s’appuyer sur la fiscalité bourse 2025 en vigueur et rester attentif aux évolutions législatives. Consultez également ce guide d’Investir sur les transmissions et cet état des lieux sur Investissement Locatif pour approfondir vos compréhensions.
Conclusion : Que faire maintenant ? Faut-il attendre ou agir ?
Bilan et conseils pour naviguer dans l’incertitude
Face à cette réforme qui s’annonce majeure, la prudence reste de mise. Les épargnants doivent peser les bénéfices (plafond supprimé, transmission facilitée, multi-PEA) mais aussi patienter avant de procéder à de grands arbitrages patrimoniaux. Ce n’est qu’une fois la loi adoptée que les arbitrages investir en bourse, assurance-vie, ou compte-titres auront tout leur sens.
Il est préférable de surveiller le calendrier parlementaire, d’adapter son allocation d’actifs progressivement, et de s’informer auprès de sources fiables et actualisées. Pour approfondir la préparation de votre portefeuille selon plusieurs scénarios (dividendes, ETF, actions Euronext), découvrez notre guide préparer son portefeuille pour un second semestre 2025 ou simulez vos gains réels avec cet outil d’optimisation des dividendes.
Dans tous les cas, restez attentif aux mises à jour législatives, suivez une veille régulière, et n’hésitez pas à solliciter l’avis d’un professionnel avant tout changement majeur. La clé d’un comment investir en bourse réussi reste la connaissance et la vigilance !