Analyse Technique Approfondie du S&P 500 au 3 Février 2026
Candlestick Analysis
Le chandelier du jour montre une forte bougie baissière, caractérisée par une clôture en-dessous de l’ouverture, traduisant une pression vendeuse nette (-1,10%). La mèche haute autour de 6993 indique un rejet des prix proches des récents sommets, tandis que la mèche basse vers 6895 provient d’un niveau de support technique important. Ce type de chandelier ressemble à un « Bearish Engulfing » dans un contexte de potentiel épuisement haussier après une période de consolidation vers les 7000 points, renforçant l’hypothèse d’un retournement ou au moins d’une pause dans la tendance ascendante.
Sur le court terme, le marché semble sortir d’une zone de congestion autour de 6950-7000, avec plusieurs tentatives échouées de franchissement des plus hauts récents. Cette dynamique suggère un biais potentiel de pullback ou de correction, d’autant plus que le SuperTrend est passé en signal « sell » pour la première fois depuis plusieurs semaines, confirmant ce renversement.
RSI (Relative Strength Index) Analysis
Le RSI est aux alentours de 48,32, indiquant une neutralité technique entre surachat et survente. Cette valeur modérée suit une légère baisse récente qui confirme la perte de momentum haussier. L’absence de divergence technique claire sur cet indicateur montre que le mouvement baissier est soutenu par une réelle pression vendeuse plutôt qu’un simple excès spéculatif.
Le RSI n’étant pas encore en zone oversold (sous 30), il y a encore une marge de repli possible avant qu’un rebond technique ne soit envisagé. À surveiller la réaction du RSI s’il descend sous 40, ce qui pourrait signaler un intérêt accru des acheteurs à court terme.
ADX (Average Directional Index) Analysis
Avec une valeur de l’ADX à 10,23, la force du trend est extrêmement faible. Cela montre que le marché est actuellement en phase de range plutôt qu’en tendance claire. L’effondrement de l’ADX depuis le mois d’octobre traduit une perte graduelle d’élan directionnel, cohérente avec la consolidation visible sur les prix.
Le faible ADX plaide pour une prudence accrue sur les signaux de breakout à court terme ; les mouvements risquent d’être plus limités et volatils. Une augmentation future de l’ADX au-dessus de 20-25 serait nécessaire pour valider un retournement ou une reprise de tendance forte.
SuperTrend Analysis
La ligne SuperTrend (période 10, multiplicateur 3) vient de passer en rouge, signalant un retournement baissier. Ce changement marque une rupture sous le niveau de support intermédiaire situé aux alentours de 6982 points.
Cette bascule est significative car le SuperTrend avait été un guide fiable des phases haussières précédentes. La confirmation de ce signal baissier avec une clôture sous cette ligne renforce l’hypothèse d’une correction prolongée. Ce signal sera invalide si les prix remontent rapidement au-dessus du SuperTrend, ce qui indiquerait un risque de piège baissier.
Support & Resistance Analysis
Le support principal à observer est situé autour de 6850-6900 points. Ce niveau a joué un rôle crucial à plusieurs reprises lors des rebonds techniques en décembre et janvier, ce qui en fait un pivot important.
La résistance majeure est proche des 7000 points, zone psychologique clé et plafond récent pour le S&P 500. Ce niveau a causé plusieurs rejets et consolidations, confirmant son poids dans la psychologie du marché.
Les ruptures sous le support 6900 pourraient ouvrir la voie vers des corrections plus profondes, avec une possible extension vers 6750, une autre zone ayant servi de support fort en novembre.
Biais et Perspectives
Le biais actuel est clairement SELL sur le court terme. La dynamique baissière matérialisée par le chandelier baissier, la chute du SuperTrend et la neutralité baissière du RSI confirment une pression vendeuse croissante.
Cependant, le faible ADX suggère que cette tendance baissière n’est pas encore très structurée, ce qui peut provoquer des oscillations et fausses ruptures. La prudence reste de mise avec une gestion stricte des stops.
Actionable Insights
- Vente partielle ou couverture conseillée pour les positions longues existantes tant que le prix reste sous le SuperTrend.
- Surveiller un éventuel rebond sur le support 6850-6900 pour des opportunités d’achat tactiques si le RSI descend vers les 40.
- En cas de franchissement clair et confirmé au-dessus de 7000, le biais reviendrait à l’achat avec un objectif resserré sur les plus hauts à 7100 et plus.
- Un stop loss strict sous 6850 est recommandé pour limiter les pertes dans le cas d’une poursuite baissière.
Autres observations
Aucun pattern clair de type « head and shoulders » ou « triangle » n’est visible sur la période récente. Le marché semble plutôt dans un canal horizontal avec des oscillations entre support et résistance clés. Le volume n’est pas visible sur le graphique fourni, mais l’analyse des volumes sera importante à court terme afin de confirmer la puissance des mouvements directionnels.
Conclusion
Le S&P 500 connaît une phase de consolidation assortie d’un conflit entre supports historiques solides et pressions vendeuses récentes. La prudence est de mise dans ce contexte technique neutre à légèrement baissier, en attendant une confirmation claire de la tendance via la hausse du ADX, un rebond du RSI, ou un franchissement du SuperTrend.
L’analyse des signaux actuels invite donc à une posture prudente de vente ou d’attente active, avec une attention portée aux niveaux clés pour déterminer le prochain mouvement majeur.