Analyse technique détaillée du S&P 500 au 2 mai 2025
1. Candlestick Analysis
La séance du 2 mai 2025 s’est clôturée sur une forte bougie verte, marquée par un gap up d’ouverture avec un corps imposant, signalant un net retour de la pression acheteuse. Cette configuration s’apparente à un bullish engulfing dans un contexte de rebond après une phase baissière durable débutée en mars 2025. Ce pattern, renforcé par une clôture proche du plus haut de la journée à 5686.66 points, confirme un momentum acheteur à court terme.
Le cours a franchi la résistance intermédiaire située vers les 5600 points (niveau testé à plusieurs reprises en fin mars et en avril), ce qui valide un premier breakout technique. Cependant, la zone des 5700 points, correspondant au dernier plus haut de la semaine précédente, constitue une résistance psychologique et technique majeure où la pression vendeuse pourrait reprendre.
On note également l’absence de mèches longues sur la bougie d’aujourd’hui, ce qui signifie un contrôle quasi-exclusif des acheteurs pendant la séance, réduisant la probabilité d’un rejet immédiat à court terme.
2. RSI (Relative Strength Index) Analysis
Le RSI est actuellement à 59.63, clairement en zone neutre-haussière, puisqu’il ne se trouve pas encore en territoire de surachat (au-dessus de 70). Ce niveau indique que le marché a encore une marge de progression avant d’atteindre la saturation des acheteurs.
De plus, l’augmentation progressive du RSI depuis son creux d’avril dénote une confirmation de la reprise du momentum haussier, sans divergence baissière immédiate. A surveiller toutefois un éventuel dépassement ou rejets multiples autour de 60 qui pourraient présager un ralentissement temporaire.
3. ADX (Average Directional Index) Analysis
L’ADX est à 23.97, signalant un renforcement modéré mais encore faible du trend actuel. L’indicateur sous les 25 témoigne qu’aucune tendance forte (ni très haussière, ni très baissière) n’est encore bien établie.
Le fait que l’ADX ait reculé sur la dernière séance montre une perte de momentum du mouvement haussier, ce qui invite à la prudence car le rally pourrait manquer de force pour casser durablement les résistances immédiates. Il faut anticiper une possible phase de consolidation ou de range avant une nouvelle impulsion.
4. SuperTrend Analysis
Le SuperTrend est passé en signal BUY depuis fin avril, avec un seuil actuel de 5261.55 points servant de support dynamique majeur. Le cours demeure bien au-dessus de cette ligne verte, ce qui valide la tendance haussière court terme.
Aucune inversion récente n’a été détectée ce qui conforte la robustesse du signal haussier, néanmoins la proximité relative avec la résistance des 5700 impose une gestion prudente des positions acheteuses à court terme.
5. Support & Resistance Analysis
-
Support principal : 5260 points
Ce niveau coïncide avec l’ancienne résistance cassée fin avril et le niveau calculé par le SuperTrend. Il a été testé plusieurs fois en avril sans rupture, ce qui le signe comme un pivot majeur à maintenir pour que la dynamique haussière soit crédible. -
Résistance majeure : 5700 points
Ce niveau, testé en intraday aujourd’hui et en clôture plusieurs fois depuis début avril, est un plafond clé. Historiquement, le prix a déjà marqué un net rejet ici en mars 2025, ce qui laisse supposer une pression vendeuse accrue. La cassure franche au-dessus ouvrirait la voie vers 5800-6000 points à moyen terme.
6. Actionable Insights
-
Signal d’achat prudent : La tendance haussière court terme est confirmée par le SuperTrend et la dynamique de la bougie journalier. Un achat sur cassure confirmée des 5700 points avec un volume significatif serait idéal.
-
Stop loss conseillé : Sous le support à 5260 points pour limiter le risque sur un retournement brutal.
-
Surveillance : Il est crucial d’observer le comportement autour de la zone 5700-5720. Un rejet fort ou un manque de volume sur une tentative de breakout serait un signal de prudence, voire une possible consolidation.
-
Volume : Bien que non visible sur ce graphique, il conviendrait d’ajouter un indicateur volume dans les prochaines analyses pour valider la force du mouvement haussier, notamment sur le franchissement de 5700.
7. Other Notable Observations
-
Formations chartistes : Aucune figure classique (head & shoulders, channel, triangle) claire n’apparaît aujourd’hui, mais la phase récente pourrait s’apparenter à une base de retournement en forme de double creux partiel entre avril et fin mars.
-
Le range entre 5260 et 5700 points pourrait évoluer en un canal haussier pour les prochaines semaines si les résistances sont progressivement dépassées.
-
Le ralentissement de l’ADX et le RSI encore sous la zone de surachat suggèrent que la tendance, bien que positive, reste fragile. Un accroissement d’une volatilité pourrait provoquer des pullbacks temporaires.
Conclusion
Le S&P 500 après une longue baisse entamée en début 2025 poursuit son rebond technique sous l’impulsion d’une dynamique acheteuse soutenue. La configuration candlestick et le positionnement au-dessus du SuperTrend indiquent une phase haussière à court terme. Néanmoins, l’ADX modéré et le RSI en zone médiane demandent une vigilance accrue car la force du mouvement n’est pas encore établie de manière robuste.
Le principal défi réside dans la capacité du marché à dépasser et à se maintenir au-dessus de la forte résistance à 5700 points. Une cassure claire avec confirmation par volume pourrait entraîner une accélération de la tendance, tandis qu’un rejet pourrait presser un repli sur support clé à 5260 points, voire une consolidation plus durable.
En somme, le biais est neutre-haussier, favorable à une stratégie d’achat prudente avec gestion rigoureuse du risque sur les niveaux clés identifiés.
