Analyse Technique Complète du S&P 500 au 4 juin 2025
Candlestick Analysis
Le graphique journalier du S&P 500 indique une phase d’accumulation progressive après une forte reprise entamée début mai 2025, suite au creux significatif de mi-avril. La bougie de la dernière séance est légèrement haussière (+0,16 %), caractérisée par un léger gain mais avec un corps relativement petit, traduisant une hésitation des opérateurs.
Il n’y a pas de pattern candlestick explosif tel qu’un bullish engulfing ou un hammer ce jour, mais l’ensemble des bougies sur les 10 dernières séances montre une série de petits corps repartis dans la zone 5800-5980, donc plus un canal latéral haussier. Ce range suggère que le marché teste actuellement la résistance autour de 5990 points sans parvenir à s’en libérer clairement.
RSI (Relative Strength Index) Analysis
L’indicateur RSI est actuellement à 65.25, ce qui signifie que le marché est proche, mais pas encore dans une zone de surachat (classiquement au-dessus de 70). Cette position suggère une dynamique d’achat saine qui pourrait favoriser une poursuite de la hausse, tant qu’elle reste inférieure à la zone critique de surachat.
Aucune divergence RSI classique n’est à noter par rapport au prix, ce qui confirme que la tendance haussière des dernières semaines est soutenue par la dynamique momentum. Cependant, la proximité du seuil 70 doit inciter à la prudence, car les mouvements de recul ou de consolidation sont possibles avant toute nouvelle impulsion.
ADX (Average Directional Index) Analysis
L’ADX à 17.51 reflète une tendance faible voire en perte de puissance. En effet, un ADX inférieur à 20 indique généralement un marché sans tendance fortement définie, ce qui cadre bien avec le comportement latéral du prix actuellement.
Cela signifie que même si la tendance de fond depuis avril est haussière, la force de cette tendance s’est essoufflée, laissant place à un balancier entre acheteurs et vendeurs autour des niveaux actuels. Le marché pourrait rester en range tant que l’ADX ne repartira pas nettement à la hausse.
SuperTrend Analysis
Le SuperTrend affiche un signal d’achat depuis début mai, matérialisé par la courbe verte sous le cours. Ce signal a bien accompagné la reprise haussière depuis les points bas d’avril.
Il n’y a pas eu de flip récent (pas de changement de vert à rouge ou inverse) ce qui soutient la thèse que la dynamique acheteuse est toujours active en arrière-plan, même si la consolidation actuelle freine l’enthousiasme.
La position du SuperTrend proche des 5750 indique un niveau de support dynamique récent qui a été respecté plusieurs fois lors des replis.
Support & Resistance Analysis
- Support principal situé aux alentours de 5750 points. Ce niveau a été testé et validé à de multiples reprises entre fin mai et début juin, jouant le rôle de plancher solide pour les acheteurs.
- Résistance majeure autour de 5990 points, correspondant au sommet récent et proche du plus haut intraday d’aujourd’hui (5990.48). Ce niveau a fait résistance nette, empêchant la poursuite plus explosive de la tendance haussière.
Historiquement, cette résistance a été un pivot court-terme important depuis début 2025, consolidant le range actuel. Le franchissement clair et avec volume confirmerait la possibilité de nouvelles envolées vers 6100 puis 6200 points.
Actionable Insights
- Signal neutre à court terme : Le marché est dans une phase d’attente/consolidation entre la zone de support 5750 et la résistance 5990.
- Une cassure explicite au-dessus de 5990 avec un volume significatif serait le déclencheur idéal pour reprendre une position acheteuse avec un objectif vers 6100-6200.
- En cas de repli vers 5750 et fracture de ce support, cela invaliderait la structure haussière récente et pourrait entraîner une correction plus large.
- Surveillez attentivement la réaction du RSI autour de 70 et l’évolution de l’ADX, un ADX en hausse confirmerait un nouveau momentum.
- La configuration actuelle profite aux stratégies range trading avec achat près du support et prise de bénéfices proche de la résistance.
Autres observations notables
- Le graphique ne montre pas de formation claire de pattern complexe tel que Head and Shoulders ou triangles symétriques, mais la consolidation pourrait déboucher sur de telles figures selon la prochaine impulsion.
- La tendance haussière depuis la mi-avril semble structurellement solide, mais l’essoufflement visible sur ADX appelle à une vigilance renforcée face aux faux breakouts.
- Le volume n’étant pas visible directement sur ce graphique, il est recommandé de vérifier son évolution afin de confirmer la validité des prochains mouvements directionnels.
Conclusion
Le S&P 500 est dans une phase intermédiaire entre continuation haussière et consolidation, présentant un équilibre fragile entre acheteurs et vendeurs. Le RSI modérément haussier, le SuperTrend acheteur et les supports bien tenus sont des points positifs. Toutefois, un ADX faible et une résistance forte limitent pour l’instant une prise de risque agressive.
Le scénario le plus probable à court terme est une poursuite du range avec une ouverture à la hausse ou à la baisse selon la sortie de la zone 5750-5990. La vigilance sera donc de mise dans les prochaines séances, particulièrement sur les niveaux-clés, afin d’anticiper le prochain mouvement significatif.
