Analyse technique détaillée du S&P 500 au 4 juillet 2025
Candlestick Analysis
Le graphique journalier du S&P 500 montre une série de bougies vertes consécutives, traduisant une forte dynamique acheteuse. La dernière bougie du jour est un corps plein avec une mèche supérieure modérée, reflétant une clôture proche du plus haut journalier (6284.65). Ce pattern indique un momentum haussier clair sans signe immédiat de retournement.
Le marché forme une séquence ascendante significative depuis le rebond d’avril, sans cassure majeure en-dessous du support défini par le SuperTrend, ce qui confirme la consolidation de la tendance haussière. Aucun pattern de retournement classique (comme un Doji, un Shooting Star ou une Engulfing Bearish) n’apparait sur les dernières sessions, excluant pour l’instant une correction imminente.
RSI (Relative Strength Index) Analysis
L’indicateur RSI est à un niveau très élevé de 75.57, indiquant que le marché est actuellement en zone de surachat (seuil conventionnel à 70). Cette surchauffe suggère que les acheteurs dominent fortement, mais que le risque de prise de bénéfices ou de correction technique à court terme est accru.
Il n’y a pas de divergence visible entre le prix et le RSI, ce qui signifie que la force haussière est encore confirmée par le momentum. Cependant, il faudra surveiller une éventuelle divergence baissière (prix faisant un nouveau plus haut alors que le RSI stagne ou baisse), laquelle serait un signal avancé d’affaiblissement du trend.
ADX (Average Directional Index) Analysis
L’ADX se situe à 23.95, ce qui correspond à une force de tendance modérée. Les valeurs entre 20 et 25 indiquent que la tendance haussière, même si elle est établie, n’est pas encore extrêmement forte.
Cependant, nous observons une récente montée de l’ADX depuis un plancher proche de 15, signalant que la force de la tendance est en train de reprendre de la vigueur. Ce regain devrait soutenir la poursuite du mouvement haussier, tout en rappelant que la tendance peut encore manquer de conviction extrême.
SuperTrend Analysis
Le SuperTrend, paramétré en 10 et 3, donne actuellement un signal clair d’achat à 6099.22, bien en-dessous du cours actuel de 6279.36. Cela suggère que le support dynamique est intact et que la tendance haussière est validée par cet indicateur de suivi de tendance.
Le SuperTrend a basculé de rouge (signal de vente) en vert dès le début du rebond de mai, et depuis ce changement, il n’a pas encore été invalidé, renforçant la conviction en une tendance structurellement bullish.
Support & Resistance Analysis
- Support principal : 6099.22 (niveau du SuperTrend)
- Résistance clé : 6284.65 (plus haut intraday du jour)
Le support à 6099.22 a été testé plusieurs fois au cours des dernières semaines sans rupture, faisant de ce niveau un plancher robuste confirmant la tendance.
La résistance à 6284.65 correspond au sommet actuel, et une cassure nette avec volume pourrait entrainer une extension haussière vers de nouveaux sommets historiques.
Actionable Insights
- Signal d’achat affirmé : le momentum haussier est soutenu par le SuperTrend et l’absence de signaux de retournement.
- Surveillance cruciale du RSI : étant donné le surachat élevé, il est conseillé d’être vigilant aux signes de divergence ou bougies de retournement qui pourraient annoncer une phase de correction.
- Niveaux clés à surveiller :
- Support à 6099.22, en dessous duquel une remise en question du trend haussier se poserait.
- Résistance à 6284.65, à franchir pour continuer la dynamique.
- Volume et volatilité : la confirmation d’une sortie haussière nécessite idéalement un volume accru, signe d’entrée massive des acheteurs.
Autres observations
- Aucun pattern classique de retournement (head and shoulders, double top/bottom) n’est visible, ce qui confirme la solidité du trend.
- Le prix évolue dans un canal haussier marqué depuis avril, avec des sommets et creux plus hauts successifs.
- L’accélération récente de l’ADX indique potentiellement une phase d’impulsion.
- L’absence de croisement de moyennes mobiles visibles sur le graphique n’interfère pas avec le signal SuperTrend qui domine actuellement.
Conclusion
Le S&P 500 affiche actuellement une tendance bullish structurée et soutenue, confirmée par le SuperTrend et une dynamique d’achat forte visible dans les bougies. Le RSI élevé met en garde contre une possible surchauffe technique et la possibilité d’une correction ponctuelle à court terme.
L’ADX modéré mais en progression suggère que le trend est solide mais encore perfectible, un contexte favorable pour les acheteurs prêts à capitaliser sur une possible cassure du récent sommet intraday autour de 6284.65.
Pour demain, une consolidation ou légère pause serait normale dans ce contexte de surachat, mais la tendance générale reste orientée à la hausse tant que le support autour de 6100 n’est pas remis en cause. Une clôture au-dessus de la résistance actuelle ouvrirait la voie à une extension haussière vers de nouveaux records.
