Analyse technique détaillée du S&P 500 au 4 août 2025
1. Analyse des chandeliers (Candlestick Analysis)
La séance d’aujourd’hui montre un chandelier parfaitement révélateur d’une forte réaction acheteuse après une incursion baissière importante. Le corps principal est de couleur verte avec une clôture proche du plus haut de la journée à 6321,65, ce qui indique un retour de la pression acheteuse.
- Hier, la formation d’un chandelier rouge avec un grand corps signalait une forte pression vendeuse. Ce mouvement a cassé temporairement le support dynamique imposé par le SuperTrend.
- Aujourd’hui, le rebond forme une sorte de bullish engulfing partiel, car la bougie verte englobe partiellement les pertes de la veille malgré un petit plus bas intra-journée.
- Cette réaction suggère un potentiel pullback et un rejet à court terme des niveaux bas atteints, qui peut être un point d’inflexion pour ralentir la dynamique baissière récente.
2. Analyse RSI (Relative Strength Index)
- Le RSI a plongé de niveaux proches de 70 (zone légèrement surachetée) vers un creux proche de 40, signe d’un retournement momentané d’élan baissier.
- À la clôture, le RSI se redresse à 57,62, sortant ainsi d’une zone neutre basse, indiquant une reprise d’intérêt acheteur mais sans encore montrer de surachat.
- Il n’y a pas de divergence significative visible entre le RSI et le prix, ce qui suggère que le mouvement haussier d’aujourd’hui est en phase avec une correction technique normale.
3. Analyse ADX (Average Directional Index)
- Le niveau d’ADX est à 30,29, ce qui indique une force de tendance modérée à forte.
- Cependant, on observe une diminution récente de l’ADX après un pic proche de 35, ce qui peut signifier que la tendance haussière précédente perd en intensité.
- Cette baisse de l’ADX combinée à la récente correction laisse présager une phase de consolidation ou une possible inversion à moyen terme, tout en restant vigilants sur une reprise éventuelle de la dynamique.
4. Analyse SuperTrend
- Le SuperTrend, paramétré en 10,3, a récemment basculé à la position « sell » (ligne rouge), en raison de la cassure matérialisée par le chandelier baissier.
- Malgré cela, la clôture d’aujourd’hui est au-dessus de cette ligne rouge (6421,07), ce qui implique que le niveau du SuperTrend est encore un obstacle à casser pour un retour clair en mode « buy ».
- Le franchissement de ce SuperTrend sera clé, car il représente une résistance technique dynamique qui a supporté durablement la tendance haussière depuis avril.
5. Supports et Résistances
- Support principal : Le niveau autour de 6270 a été testé aujourd’hui et tient comme un support solide, consolidant le prix à ce plancher local.
- Résistance principale : Le SuperTrend à environ 6420 constitue désormais la zone résistance majeure à surveiller pour valider un retour en zone acheteuse.
- Historique : 6270 est un niveau psychologique et technique important car il correspond à un ancien creux post-pandémie et à une zone de congestion visible sur les mois précédents.
6. Biais de marché
- Biais actuel : NEUTRAL
- La tendance haussière initiée en mai semble en pause, confrontée à une correction technique marquée aujourd’hui.
- Le marché présente un comportement de range entre 6270 (support) et 6420 (résistance SuperTrend).
- Un retour à la hausse au-delà des 6420 renforcerait le biais BUY, tandis qu’une cassure ferme en-dessous de 6270 pourrait invalider ce dernier et engager un biais SELL.
7. Synthèse et recommandations d’action
- Le rebond haussier d’aujourd’hui sauve provisoirement le support critique et offre une configuration de reprise technique.
- Il est recommandé d’attendre la clôture et confirmation au-dessus du SuperTrend (6420 environ) pour envisager un achat dans le cadre d’une continuation de la tendance haussière.
- Un échec à franchir ce niveau pourrait alimenter une nouvelle phase de consolidation voir une pression vendeur accrue, créant ainsi une opportunité de prise de position short avec un objectif initial proche du support plus bas vers 6150/6200.
- Volume : Bien que non visualisé précisément sur ce graphique, il est crucial de surveiller un éventuel pic de volume sur rupture ou rebond qui confirmerait la validité de ces niveaux.
8. Observation complémentaires
- Pas de pattern classique clair type « head and shoulders » ou « double top » détecté, mais la dynamique récente montre un potentiel de formation d’un léger canal horizontal sur les dernières semaines.
- Ce canal range pourrait préfigurer une phase de latéralisation ou une pause dans le bull run.
- Attention aux prochaines annonces macroéconomiques et résultats trimestriels qui pourraient influencer la volatilité et déverrouiller ce range.
Conclusion : Le S&P 500 navigue actuellement entre prudence et opportunisme. La structure technique plaide pour une neutralité avec un potentiel pivot haussier en cas de franchissement du SuperTrend. Les traders devront rester vigilants sur les volumes et la progression du RSI pour confirmer une inversion de tendance ou la poursuite du corollaire baissier technique.