Analyse détaillée du S&P 500 au 5 août 2025
1. Candlestick Analysis
La bougie de la dernière séance (aujourd’hui) présente un corps relativement moyen avec une clôture en baisse de -0,34%, prenant appui sur un creux notable à 6289,37, ce qui indique un rejet intraday des cours plus bas. Ce type de bougie évoque un léger retournement, après une période de quasi-mouvement latéral proche d’un sommet historique à environ 6350.
Précédemment, nous observions un mouvement haussier continu avec des petites corrections, mais cette dernière séance donne un signal important : le marché a tenté un breakout à la hausse mais a été rejeté.
Aucune formation de reversal classique net (comme un bullish engulfing ou un hammer) n’apparaît aujourd’hui, mais le fait que la clôture soit sous la zone de résistance majeure marque une pression vendeuse.
2. RSI (Relative Strength Index)
Le RSI se situe autour de 55.59, indiquant une dynamique neutralisée mais penchée légèrement vers l’équilibre entre acheteurs et vendeurs.
Ce niveau ne signale ni une situation de surachat (>70) ni de survente (<30), mais vient après un repli important du RSI depuis un pic proche de 70 atteint il y a quelques jours. Ce recul suggère une correction technique et non une inversion de tendance nette. Aucun signe clair de divergence RSI par rapport au cours n’est détectable, confirmant la cohérence de la correction actuelle.
3. ADX (Average Directional Index)
L’ADX affiche une valeur à 29.09, ce qui indique une tendance modérée à forte. Cependant, on constate que l’ADX est en phase descendante après avoir atteint un point plus élevé récemment, ce qui traduit une perte progressive de la vigueur du mouvement haussier.
Cette baisse de l’ADX peut alors refléter un épuisement de la dynamique acheteuse, potentiellement annonciateur d’une phase d’indécision ou d’un repli plus marqué dans les sessions suivantes.
4. SuperTrend
Le SuperTrend a basculé récemment du vert (signal d’achat) vers une couleur rouge sous le prix lors de la dernière séance. Ce flip est significatif puisqu’il constitue un signal de vente basé sur la volatilité et la dynamique des cours.
Le cours ayant clôturé légèrement en dessous du niveau SuperTrend de 6421.07, cela renforce l’interprétation d’un retournement haussier vers un biais plus prudent voire baissier à court terme.
5. Support & Resistance
- Support principal: Le niveau à 6280 environ, correspondant au plus bas intraday d’aujourd’hui (6289.37), est une zone de soutien psychologique clé. Cette zone a déjà servi de plancher lors de plusieurs rebonds précédents dans le passé récent.
- Résistance principale: La zone autour de 6350-6360 agit comme une résistance claire, représentant un plafond temporaire qui bloque le prix depuis plusieurs semaines. Elle a été testée à maintes reprises sans franchissement durable, ce qui souligne sa robustesse.
6. Actionable Insights
- Bias: Neutral à baissier court terme (SELL / NEUTRAL)
- Le rejet à la résistance majeur combiné au flip du SuperTrend et à la perte de momentum ADX suggère la prudence. Une cassure nette sous le support des 6280 renforcerait un nouveau mouvement baissier.
- Un rebond sur ce support pourrait offrir des opportunités d’achat court terme, mais la vigilance doit rester de mise vu la faiblesse récente des indicateurs de momentum.
- Surveillez une éventuelle baisse supplémentaire du RSI vers 50 ou moins et un ADX qui poursuivrait sa chute sous 25, ce qui serait un indicateur fort de disparition de la tendance haussière.
- En cas de cassure franche au-dessus des 6360 avec volume significatif, un retour en mode acheteur serait envisageable, réactivant le SuperTrend en signal d’achat.
7. Autres observations notables
- Le marché semble évoluer dans un canal ascendant depuis avril, avec des sommets et creux de plus en plus hauts. La récente stagnation près du sommet du canal pourrait indiquer un moment de pause ou un double top en formation si la résistance se confirme.
- Pas de figure de head and shoulders clairement formée mais prudence face à la possibilité d’une structure de double top qui gênerait la poursuite haussière.
- La volatilité a légèrement augmenté aujourd’hui, mesure indirecte d’incertitude et de lutte entre acheteurs et vendeurs.
Conclusion
Le S&P 500 montre des signes de fatigue après une longue impulsion haussière. Le rejet au niveau clé 6350, la faiblesse momentanée du RSI, et surtout le passage du SuperTrend en signal de vente appellent à la prudence. Le prochain niveau à surveiller est le support crucial autour de 6280 ; sa tenue conditionnera si la tendance haussière reste en place ou si un repli plus significatif est à attendre. L’ADX déclinant confirme que la force du trend faiblit. En résumé, le marché est dans une phase d’attentisme où une correction technique pourrait s’installer sur quelques séances avant une possible reprise ou un creux plus marqué. Les traders devront être attentifs aux confirmations de cassure ou rebond sur les supports/résistances identifiés, en utilisant le SuperTrend et les niveaux RSI/ADX pour valider leurs positions.
