Analyse Technique Complète du S&P 500 au 6 Juin 2025
Analyse des Candlesticks
La séance du jour affiche un chandelier haussier, marqué par une clôture proche du plus haut de la journée (5986.95 contre un sommet à 6016.87), témoignant d’une nette volonté acheteuse. On observe un pattern classique de reprise après une légère consolidation : la bougie actuelle ne présente pas d’ombre basse excessive, ce qui traduit un maintien des pressions acheteuses tout au long de la séance. Aucun pattern de retournement net (comme doji, hammer ou bearish engulfing) n’apparaît aujourd’hui, ce qui suggère que la dynamique haussière reste intacte.
Le marché poursuit ainsi sa tendance haussière amorcée depuis début avril après le creux important formé fin mars (proche des 4800 points), confirmant un rebond solide dans un cadre de « higher highs » et « higher lows ».
RSI (Relative Strength Index)
L’indicateur RSI est actuellement à 64.35. Ce niveau traduit une dynamique positive mais sans entrer dans une zone de surachat extrême (généralement à partir de 70). Il s’agit donc d’un signe de force modérée, avec un momentum qui continue de confirmer la tendance haussière sans être encore sur-étiré. Il n’y a pas de divergence visible sur le RSI par rapport aux prix, donc le mouvement semble soutenu et cohérent.
ADX (Average Directional Index)
L’ADX est à 16.78, indiquant une faiblesse de tendance ou un marché plus neutre dans sa force. Classiquement, un ADX inférieur à 20 signale que la tendance actuelle manque de puissance significative. Cela suggère que, bien que le biais soit haussier, la dynamique pourrait manquer d’élan puissant et que le marché reste susceptible à une consolidation ou à une correction technique à court terme.
SuperTrend
Le SuperTrend (paramètres 10,3) offre un signal d’achat visible par la ligne verte située sous les cours actuels. Ce signal est en place depuis le rebond de début avril, indiquant une tendance haussière confirmée. Aucun retournement récent du SuperTrend n’a eu lieu, ce qui renforce la structure optimiste mais appelle à surveiller une éventuelle rotation.
Support & Résistance
Le support clé identifié se situe autour de 5700 points. Ce niveau avait servi de zone pivot fin mai où le marché a rebondi plusieurs fois, validant ainsi sa solidité. D’un point de vue historique, ce support a été testé en rebond après la correction majeure de mars.
La résistance principale se trouve dans la zone des 6000-6020 points, correspondant au sommet de la séance d’aujourd’hui et à un plafond psychologique traditionnel. Ce niveau a encore tenu la semaine passée comme obstacle à la poursuite du mouvement haussier.
Biais du Marché
Le biais technique court terme est haussier (BUY), mais tempéré par la faiblesse de l’ADX et la proximité d’une résistance majeure. Le marché évolue dans un contexte de range large proche, avec une tendance constructive mais encore fragile.
Insights et Scénarios à Surveiller
- Potentiel breakout : Une clôture quotidienne au-dessus des 6020 avec un volume significatif valide une rupture haussière, ouvrant la voie vers les 6100-6200 points. Cela serait renforcé par une augmentation du RSI vers 70-75, signe d’un momentum plus fort.
- Risque de pullback : En cas d’échec à franchir la résistance, un repli vers 5700-5750 est probable, pouvant offrir une opportunité d’achat si le support tient.
- Volume & Confirmation : Bien que non visible sur ce graphique, il sera crucial d’observer un éventuel spike de volume en cas de breakout sur la résistance 6000 pour valider la poursuite haussière.
- Invaliation : Un retournement sous 5700 confirmerait un repli plus marqué, risquant d’engager une phase de range plus large voire une correction vers 5450-5500.
Autres Observations Notables
Aucune configuration « head & shoulders » ou figure de renversement majeure n’est identifiée à court terme. Le mouvement reste dans un canal haussier modéré depuis avril. Le SuperTrend confirme une tendance bullish stable, mais l’ADX faible suggère que le marché patine un peu dans sa dynamique.
Sur le plan psychologique, la zone 6000-6020 fait office de barrière sensible, consolidant l’importance des prochains jours pour valider une nouvelle impulsion haussière ou préparer une consolidation.
L’absence d’ombre supérieure forte aujourd’hui reflète une certaine confiance acheteuse mais l’hésitation près de la résistance invite à rester vigilant.
Conclusion finale :
La tendance sous-jacente reste haussière avec un biais clair d’achat, mais la faiblesse du volume et de l’ADX, combinée à une résistance majeure, tempèrent l’enthousiasme. Les investisseurs doivent surveiller le franchissement décisif des 6000-6020 avec confirmation de volume pour prendre position à la hausse, sinon la prudence impose d’attendre une correction ou un pullback avant de renforcer les achats.
Ce scénario invite à une approche mesurée : privilégier les positions acheteuses sur replis autour de 5700, avec stop sous 5650, en attente du catalyseur capable de pousser le S&P 500 vers de nouveaux sommets au-dessus de 6000. La configuration reste constructive mais appelle à prudence tactique dans un contexte technique neutre/haussier modéré.
