Analyse technique détaillée du S&P 500 au 11 août 2025
Analyse des Candlesticks
Le graphique journalier du S&P 500 montre une dynamique haussière persistante depuis le printemps, ponctuée par une phase de consolidation récente. La bougie du jour est une petite bougie verte (body étroit) avec des ombres supérieures et inférieures modérées, traduisant une indécision relative après une tentative de franchissement vers le haut. Aucun pattern de renversement clair n’est visible ce jour, mais on note une phase de range-limite entre environ 6350 et 6400 points, formant une sorte de borne supérieure horizontale (resistance) que le prix teste actuellement depuis plusieurs séances.
Cette résistance horizontale a été validée à plusieurs reprises fin juillet début août, ce qui représente un obstacle majeur que le marché doit surmonter pour renouer véritablement avec un momentum haussier soutenu. En amont, la tendance de fond reste bullish, établie par une série constante de higher highs et higher lows depuis avril, illustrant la structure d’un uptrend solide. Il n’y a pas de formation classique comme un head and shoulders ou un triangle visible à court terme ; plutôt un canal haussier que le prix effleure en ce moment à sa borne supérieure.
Analyse RSI (Relative Strength Index)
Le RSI 14 jours se situe aujourd’hui à 63, ce qui indique que le marché reste dans un territoire positif mais sans tomber dans une zone de surachat (au-delà de 70). Il confirme la force relative de la tendance haussière mais laisse aussi entrevoir une potentielle fatigue à court terme, car le RSI évolue dans une zone intermédiaire, ni franchement surachetée ni survendue. On ne remarque pas de divergence baissière entre le RSI et le prix, ce qui signifie que le mouvement haussier est validé par la dynamique relative mais qu’il faudra surveiller si le RSI n’évolue pas vers un pic de surachat, annonciateur de correction.
Analyse ADX (Average Directional Index)
L’ADX est actuellement à 27, ce qui indique une force de tendance modérée. Le fait que l’ADX soit en léger repli suggère que la dynamique de la tendance haussière commence à perdre un peu de vigueur, correspondant à la phase de consolidation observée sur le prix. Une ADX au-dessus de 20 mais en baisse montre que le trend est encore en place mais qu’on pourrait connaître une période d’assoupissement ou de range prolongé avant un éventuel nouveau breakout.
Analyse SuperTrend
Le SuperTrend, configuré sur 10,3, se positionne actuellement en mode buy, avec la ligne verte sous les prix. Cela confirme le biais haussier de fond. Cependant, la plateforme n’a pas enregistré de flip récent, ce qui pourrait signifier une tendance stable mais en pause. Ce support dynamique joue un rôle de » trailing stop » sous les cours et maintient un signal positif tant qu’il n’est pas franchi à la baisse.
Support et Résistance
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Le support principal identifié se situe autour des 6250 points. Cette zone a servi de plancher lors des corrections de juillet, et son franchissement serait symptomatique d’un changement potentiellement négatif de sentiment.
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La résistance majeure à court terme se trouve aux alentours des 6400 points, niveau testé plusieurs fois lors des dernières séances. Cette résistance statique est clef pour libérer une nouvelle phase haussière. En cas de cassure claire avec confirmation de volume, nous pourrions assister à un accélération vers les 6500 points ou plus.
Synthèse et Scénarios
Le biais global reste BUY sur le moyen terme, soutenu par le SuperTrend, un RSI modérément engagé et une structure de trend haussière solide. Toutefois, la consolidation entre 6350 et 6400 points et le léger affaiblissement de l’ADX laissent penser que les forces acheteuses sont confrontées à une zone stratégique à court terme.
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Scénario haussier (préféré) : Une cassure nette au-dessus des 6400, idéalement accompagnée d’une augmentation de volume et d’un RSI qui pourrait se rapprocher ou dépasser 70, confirmerait la reprise du momentum. Cela ouvrirait la voie vers un accélération de la hausse, potentiellement vers 6500 et au-delà.
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Scénario neutre-range : Le S&P 500 pourrait poursuivre une consolidation latérale plusieurs jours autour de cette résistance, oscillant entre 6350 et 6400, avec un ADX continuant à baisser et un RSI stable autour de 60. Cela serait typique d’un marché qui digère les récents gains avant de choisir une direction claire.
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Scénario baissier : Un retour sous 6250 points invaliderait la dynamique haussière du court terme et pourrait entraîner un retour vers les supports intermédiaires plus bas, marquant un signal d’avertissement pour les longs.
Points à surveiller
- Confirmation d’un breakout au-dessus de 6400 avec un volume soutenu.
- Comportement du RSI, notamment s’il se rapproche de la zone 70, annonciatrice d’un surachat.
- ADX, pour voir si la force du trend se ravive ou continue de perdre du terrain.
- Signal éventuel de retournement SuperTrend en cas de régression sous 6250.
Conclusion
Le S&P 500 est dans une tendance haussière validée mais confrontée à une phase de consolidation technique importante. La gestion des risques est donc primordiale dans ce contexte de latéralisation proche d’une résistance clé. Les traders devront privilégier une approche prudente, en attendant soit un breakout technique haussier, soit un retour vers les supports pour mieux définir la prochaine impulsion. En résumé, le marché est haussier mais fragile, et l’attention reste forte sur les niveaux 6400 (résistance) et 6250 (support).