Analyse technique détaillée du S&P 500 au 11 novembre 2025
1. Analyse des chandeliers (Candlestick Analysis)
Le graphique journalier du S&P 500 affiche une série de bougies avec une tendance globale haussière depuis plusieurs mois, bien que le rythme semble perdre de la vigueur récemment. La dernière bougie est haussière modérée, clôturant proche du haut de la séance à 6844.60, après un creux à 6806.87. Cette bougie forme un léger marteau inversé (inverted hammer) sur fond d’incertitude, suggérant une possible tentative de rebond après une période de correction récente.
On remarque plusieurs zones de congestion sur ce segment. Après le sommet d’octobre vers 6980-7000 points, le marché est entré dans une phase de correction puis consolidation. Ces dernières bougies représentent un range entre environ 6750 et 6900, indiquant un temps de latéralisation. Aucun pattern net de retournement comme un « head and shoulders » ou double top n’est clairement formé, mais la volatilité récente témoigne d’une hésitation des investisseurs.
Dans le détail, il est important de souligner la présence régulière de petites bougies doji et spinning tops qui signalent une balance des forces entre acheteurs et vendeurs. Le rebond d’aujourd’hui se fait sur un support horizontal autour de 6800, illustrant son rôle de plancher.
2. Analyse RSI (Relative Strength Index)
Le RSI 14 périodes est actuellement à 58.50, ce qui situe l’indicateur juste en dessous de la zone neutre-haute (entre 50 et 70). Le RSI indique que le marché ne présente ni surachat évident (au-dessus de 70) ni survente extrême (sous 30), marquant une situation d’équilibre technique.
Plus important encore, le RSI témoigne d’une confirmation partielle de la dynamique haussière récente après une phase de repli début novembre où il était tombé vers 40. Il reflète un retour progressif de pression acheteuse mais sans force excessive, ce qui correspond bien au range indiquant un contrôle prudent des investisseurs.
3. Analyse ADX (Average Directional Index)
Le niveau actuel de l’ADX (14) est bas, autour de 14.42, ce qui révèle une faiblesse manifeste de la force de tendance. Le marché est donc dans un état de faible impulsion, compatible avec une phase de consolidation ou range trading.
L’ADX est en baisse continue depuis septembre/ octobre, ce qui confirme la perte de traction de la tendance haussière qui prédominait jusqu’alors. Ce déclin de l’ADX devait inciter à la prudence car les signaux de suivi de tendance sont amoindris, et la probabilité de fluctuations erratiques augmente.
4. Analyse SuperTrend
L’indicateur SuperTrend, paramétré sur 10,3, montre actuellement un signal d’achat (bornes vertes sous les cours). Cette configuration témoigne que le support dynamique de l’indicateur suit les prix à la hausse, servant de niveau de protection pour la possible poursuite du mouvement upward.
Toutefois, on observe que le SuperTrend a récemment signalé quelques retournements temporaires (flips rouges), soulignant la volatilité du marché entre mi-octobre et début novembre. Depuis ce début novembre, le retour à un signal vert est encourageant, mais encore à confirmer par un franchissement net des résistances clés.
5. Support et Résistance
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Support majeur : 6800 pointsCe niveau horizontal a été testé à plusieurs reprises en novembre et en octobre, agissant comme un plancher solide où les acheteurs reprennent le contrôle. Ce seuil est crucial, car un franchissement à la baisse ouvrirait la voie à une correction plus profonde.
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Résistance majeure : 6900-6920 pointsCette zone correspond au sommet du range actuel et à la zone de congestion qui contenait la dynamique haussière d’octobre. Le S&P 500 a buté plusieurs fois sur ce niveau, marquant un plafond psychologique et technique important.
Historiquement, ces niveaux ont provoqué des réactions nettes, respectivement des rebonds et des revers. Le passage au-dessus de cette résistance pourrait déclencher un nouveau rallye en direction des records récents (7000+) alors qu’un échec renforcerait la pression vendeuse.
6. Synthèse et biais (Bias)
Le biais actuel est NEUTRAL. Le prix évolue dans un canal horizontal, soutenu par un support marqué à 6800 et freiné par la résistance à 6900. Le RSI neutre et l’ADX faible confirment un marché sans conviction dominante. Le SuperTrend suggère toutefois un léger avantage aux acheteurs, mais il ne s’agit pas encore d’un signal fort ou définitif.
7. Conseils pratiques et recommandations
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Surveiller la cassure du niveau 6900 avec un volume en augmentation pour crédibiliser un rebond vers 7000 et au-dessus. Confirmation d’un nouveau cycle haussier possible.
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En cas de passage sous 6800 de manière franche et soutenue, envisager une prise de profits ou gestion dynamique des positions à cause du risque accru de correction vers 6700 voire 6600.
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Rester attentif aux chandeliers et patterns de retournement autour de ces niveaux clés : un shooting star ou bearish engulfing sur résistance renforcerait le risque baissier, tandis qu’un bullish engulfing sur support conforterait la tenue du support.
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L’ADS faible implique de ne pas surpondérer la stratégie de suivi de tendance; privilégier une gestion prudente en phase d’incertitude avec des stops serrés.
8. Observations complémentaires
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Aucune formation graphique majeure particulière (triangle, head and shoulders, channel, etc.) n’est en formation apparente, ce qui illustre la nature de consolidation actuelle.
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La dynamique volume n’est pas visible ici, mais il serait pertinent de valider tout signal de cassure avec des volumes significatifs pour éviter les fausses alertes.
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Cette période peut être vue comme un temps de digestion post-rallye, visant à stabiliser les gains récents avant une potentielle nouvelle impulsion haussière ou une correction plus ample.
Cette analyse détaillée du S&P 500 met en relief un marché sous tension sans direction tranchée, oscillant dans un range technique clé. L’attention doit être portée aux niveaux 6800 en support et 6900 en résistance, servant de référent pour l’acte d’achat ou de vente futur. Une confirmation claire des signaux techniques, notamment SuperTrend et RSI, accompagnée d’une augmentation de la force de tendance (ADX) et des volumes, sera nécessaire pour valider le prochain mouvement majeur.
