Analyse technique détaillée du S&P 500 au 12 mai 2025
Analyse des chandeliers (Candlestick Analysis)
Le graphique journalier du S&P 500 montre une bougie verte significative, appelée bullish marubozu par sa forte ouverture près du plus bas et sa clôture proche du plus haut, indiquant une forte pression acheteuse aujourd’hui. Ce type de chandelier suggère un momentum bullish puissant sur la séance. Avant cela, on observait une série de petites bougies correctives ou doji qui témoignaient d’une hésitation avant la montée actuelle.
Le prix déborde clairement la résistance intermédiaire située proche des 5600 points, confirmant la rupture de cette zone de congestion apparue depuis plusieurs jours. Ce mouvement est un signal classique de breakout, surtout s’il est accompagné d’un volume à la hausse (non visible ici, mais à vérifier).
Au regard des patterns plus larges, on note que le S&P a rebondi fortement depuis son creux d’avril autour de 4800, après une forte phase baissière de plusieurs semaines – ce rebond reprend des allures de canal haussier naissant. Il n’y a par contre pas de pattern de reversal classique visible (ex: head and shoulders, double bottom) mais plutôt une continuation dynamique par pullback confirmée.
Analyse RSI (Relative Strength Index)
L’indicateur RSI est à 64.86, ce qui signifie que le marché se trouve dans une zone proche du surachat, sans toutefois être extrême (seuil en général à 70). Ceci indique que le momentum reste haussier et que la demande reste forte. L’absence de divergence négative (RSI ne baisse pas pendant que les prix montent) valide la vigueur de la tendance haussière actuelle.
Ceci est un signal positif à court terme, mais il faudra surveiller une éventuelle entrée dans la zone >70 qui pourrait annoncer un ralentissement provisoire ou une correction technique.
Analyse ADX (Average Directional Index)
La valeur ADX actuelle est de 17.52, ce qui suggère que la force de la tendance est faible à modérée. L’ADX étant inférieur au seuil de 20, le marché ne montre pas une forte dynamique directionnelle, même si la tendance haussière est présente.
On observe, par ailleurs, une baisse progressive de l’ADX par rapport à ses pics plus élevés fin mars / début avril (autour de 40), ce qui signifie que le mouvement haussier regain actuellement de momentum mais n’a pas encore atteint un pic de fermeté élevé.
Cette configuration suppose une prudence : la tendance latente reste haussière, mais une phase de consolidation ou de correction pourrait pointer si l’ADX ne remonte pas.
Analyse SuperTrend
La courbe SuperTrend a effectué un flip en tendance haussière récemment (changement de rouge à vert), avec le prix tournant au-dessus du SuperTrend positionné désormais vers 5465.97 points.
Ceci est un signal buy clair selon cet indicateur, confirmant que la tendance court terme est bullish. L’indicateur accompagne donc la dynamique observée sur les prix et supporte l’idée d’achat avec une protection stop loss théorique autour du niveau de SuperTrend (5460 environ).
Supports et Résistances
- Support principal : autour de 5460, correspondant à l’actuel niveau du SuperTrend et une zone de congestion récente. Historiquement, cette zone a servi de pivot (notamment début avril et fin avril) avec plusieurs rebonds.
- Résistance principale : nouvelle résistance intermédiaire autour de 5830, niveau testé hier et où la fermeture a eu lieu. Il s’agit d’un seuil psychologique proche des 5800 points, qui pourrait freiner temporairement l’ascension.
Le franchissement convaincant de ce niveau de résistance ouvrirait la voie vers les résistances suivantes, situées vers 6000 points, zone des sommets historiques.
Biais (Bias)
Le biais est clairement BUY à court terme grâce au breakout validé, à la confirmation du SuperTrend et un RSI favorable. Les indicateurs techniques soutiennent une continuation haussière, même si la tendance n’est pas encore extrêmement forte (ADX modéré).
Points d’attention et recommandations (Actionable Insights)
- Surveillance d’un repli possible autour des 5830-5850 points, zone clé pour jumper la prochaine résistance vers 6000. Un rejet marqué à ce palier pourrait entraîner une consolidation.
- Suivre l’évolution de l’ADX : un ADX qui remonterait au-dessus de 25-30 renforcerait le scénario bullish de manière significative.
- Confirmation volume : vérifier un volume en hausse dit » breakout volume » pour valider la solidité du mouvement.
- Stop loss recommandé sous 5460 (SuperTrend) pour limiter le risque en cas d’invalidation du breakout.
Autres observations
Aucun pattern classique de retournement majeur n’est visible. La tendance de fond reste sous influence de l’importante correction précédente qui s’est arrêtée en avril, laissant place aujourd’hui à une phase de reprise soutenue. Le RSI dépasse progressivement la zone neutre, ce qui illustre un regain d’optimisme chez les investisseurs.
Par ailleurs, on pourrait anticiper potentiellement la formation d’un canal haussier dans les prochaines semaines si la résistance à 5830 est clairement dépassée. Le marché semble chercher un second souffle pour passer définitivement en phase d’accumulation vers des niveaux plus hauts.
Conclusion
Le S&P 500 montre actuellement un profil technique attractif pour les acheteurs avec un breakout maîtrisé, une impulsion haussière alimentée par un supertrend buy et un RSI qui souligne un momentum encore soutenu sans excès. L’ADX indique cependant un effort modéré dans la force de la tendance, suggérant la nécessité d’observer l’évolution des volumes et des niveaux clés.
Le biais est donc bullish clair pour demain, avec toutefois un besoin de confirmation supplémentaire sur la résistance proche à 5830. Un dépassement propre de ce niveau ouvrirait la voie vers le test des anciens sommets et potentiellement un nouveau cycle haussier intermédiaire.
Les gestionnaires de risque pourront placer leur stop loss sous 5460, pour se protéger d’une possible fausse cassure.
En synthèse, l’analyse technique privilégie un maintien de positions longues avec prudence autour de la résistance majeure, l’attention se portant surtout sur la confirmation du momentum via ADX et volume dans les prochaines séances.
