Analyse Technique Complète du S&P 500 au 12 Juin 2025
1. Analyse des Chandeliers (Candlestick Analysis)
La séance du jour présente un chandelier vert avec une clôture légèrement positive (+0,20%) autour de 6034,5 points. Ce chandelier témoigne d’une certaine hésitation à la hausse après une série de clôtures en progression constante depuis début mai, indiquant un momentum haussier en ralentissement.
On ne distingue pas de pattern de renversement majeur comme un doji net ou un engulfing bearish ce jour. Le mouvement semble davantage être une consolidation dans une tendance légèrement bullish. Le corps du chandelier est moyen, sans grande mèche, ce qui traduit un équilibre relatif entre acheteurs et vendeurs.
À noter que depuis le rebond du creux d’avril (environ 4800 points), la tendance a formé un canal haussier assez bien visible, sans fortes corrections majeures, avec plusieurs pullbacks vers les supports dynamiques (notamment la zone des 5800 points).
2. RSI (Relative Strength Index)
Le RSI se situe à 66,25, proche de la zone d’alerte surachat (seuil habituel à 70). Cela indique que la force relative acheteuse reste prédominante mais qu’il existe une prudence possible car le marché s’approche d’un niveau où la pression acheteuse pourrait faiblir ou provoquer un léger recul.
Il n’y a pas de divergence claire entre le RSI et le prix : le RSI accompagne le mouvement haussier ce qui confirme la tendance mais avec un manque d’accélération significative. Le niveau à surveiller pour une possible surchauffe reste donc autour de 70.
3. ADX (Average Directional Index)
L’ADX est faible, à 17,3, ce qui indique une tendance plutôt faible ou sans forte conviction. Cela corrobore le ralentissement perçu sur les chandeliers et le RSI : la force du mouvement haussier perd de son intensité, signifiant potentiellement une phase de consolidation ou d’indécision dans la continuité du canal actuel.
L’absence d’un ADX supérieur à 25-30 suggère qu’il ne s’agit pas d’un rallye soutenu mais plutôt d’une progression plus » calme » avec possible pause ou ajustement avant de repartir dans l’une ou l’autre des directions.
4. SuperTrend
Le SuperTrend actuel est en signal « buy » (vert), avec un niveau de support dynamique situé vers 5830 points, validant que le biais technique prioritaire reste haussier. Ce signal n’a pas été largement remis en cause puisque la ligne rouge précédente (signal « sell ») a été franchie en mai lors de la reprise après le creux.
Le SuperTrend confirme donc un soutien important sous le cours, ce qui renforce l’idée d’un plancher solide en cas de retracement, mais la proximité du prix avec la résistance à 6050 indique une zone de congestion à surveiller.
5. Support & Résistance
Les principaux niveaux à retenir :
- Support majeur : 5830 points – déjà plusieurs rebonds intermédiaires sur ce niveau, en cohérence avec le SuperTrend vert. Ce niveau agit comme un point d’ancrage solide pour la tendance haussière actuelle.
- Résistance clé : 6050 points – résistance dynamique qui s’est dessinée récemment autour de ce seuil, où le marché bute plusieurs fois montrant des difficultés à franchir durablement cette barrière psychologique et technique.
Une cassure nette et confirmée au-dessus de 6050 induirait potentiellement un nouveau gap vers les 6200 points, tandis qu’un rejet inviterait à un repli ou une phase de range.
6. Biais Technique (Bias)
Le biais est classé NEUTRAL.
- Le momentum haussier existe mais avec une force réduite (ADX faible).
- Le RSI indique une zone proche de surchauffe mais sans signe clair de retournement immédiat.
- Le SuperTrend reste acheteur mais le prix est proche d’une résistance majeure.
On est donc dans une phase d’attentisme, où le marché pourrait soit consolider au-dessus du support (5830) soit potentiellement tester la résistance pour une cassure ou un pullback.
7. Synthèse et Perspectives pour Demain
-
Scénario haussier : La confirmation d’une cassure au-dessus de 6050 points avec un volume soutenu conduirait probablement à une continuation du rallye vers 6100-6200. Cela pourrait s’accompagner d’un RSI franchissant 70, impliquant un fort biais acheteur mais possiblement surchauffé à court terme.
-
Scénario de consolidation/repli : Un échec à franchir 6050, et un retour sous cette zone avec une clôture sous 6000 points, pourrait déclencher une correction technique vers le support SuperTrend de 5830, voire un test plus profond autour de 5750 en cas d’affaiblissement de la demande.
-
Points à surveiller :
-
La réaction du prix au seuil 6050, ainsi que la lecture du volume (non visible ici mais à surveiller en temps réel).
-
L’évolution du RSI, en particulier un retournement ou divergence baissière.
-
Une montée de l’ADX au-dessus de 25-30 qui confirmerait une reprise de la dynamique forte dans la tendance.
8. Observations additionnelles
- Aucune figure classique de retournement (Head and Shoulders, Double Top/Bottom) n’est observable clairement pour le moment, validant plutôt un pattern de range ascendant dans un canal haussier large.
- Le volume semble stable (hypothèse prise, volume non affiché) ce qui rejoint l’idée d’une phase de consolidation sans panique acheteuse ou vendeuse.
- Sentiment de marché tempéré dans un contexte macroéconomique possiblement incertain, soutenant prudemment les niveaux actuels.
Conclusion
Le S&P 500 montre une structure technique haussière mais avec un momentum modéré et des signes de consolidation. Le RSI élevé mais pas extrême, l’ADX faible et le SuperTrend acheteur fournissent une lecture prudente du marché, incitant à attendre une confirmation de la cassure ou un repli contrôlé pour juger de la continuité de la tendance.
À court terme, il faudra observer le comportement autour de 6050 points, ainsi que la capacité du support en 5830 points à absorber d’éventuelles pressions vendeuses. Les traders doivent donc privilégier une gestion rigoureuse du risque, en préparant à la fois un scénario de poursuite haussière et un scénario de correction technique.
Cette analyse s’inscrit dans une démarche de suivi quotidien, essentielle pour anticiper les mouvements dans un contexte où la volatilité reste modérée mais sous surveillance.
