Analyse technique détaillée du S&P 500 au 16 juin 2025
Analyse des bougies (candlestick analysis)
La séance du jour sur le S&P 500 affiche une bougie haussière modérée, avec une ouverture à 6004 et une clôture à 6033, soit un gain de près de +0,95%. La bougie présente un petit corps plein indiquant une progression, mais la faible taille du corps en comparaison à la fourchette des prix suggère une hésitation des acheteurs. Les mèches courtes montrent une absence notable de pression vendeuse ou acheteuse extrême sur la séance.
On ne remarque pas de formation classique majeure comme un bullish engulfing ou un doji marquant un retournement, mais la structure des dernières bougies dessine une phase de consolidation en haut d’une tendance haussière initiée début avril. Cela correspond à une période de » range-bound » ou de latéralisation, souvent observée après une forte remontée.
RSI (Relative Strength Index)
Le RSI se situe actuellement à 62,79, ce qui indique que le marché est en zone légèrement optimiste mais reste en-deçà du seuil d’overbought (70). Aucun signe clair de surachat extrême n’est visible, ce qui laisse la porte ouverte à une continuité haussière modérée mais aussi à une correction ou consolidation sans qu’il y ait d’alarme immédiate.
Aucune divergence baissière n’est détectable dans ce contexte, le RSI restant globalement cohérent avec la hausse des prix depuis le point bas d’avril. Ce niveau intermédiaire reconnaît donc la tendance haussière mais sans excès d’amateurisme acheteur.
ADX (Average Directional Index)
L’ADX est affiché à 16,65, valeur typique d’un marché sans tendance forte. Cela confirme l’analyse du range, où la force du mouvement est faible voire absente. La tendance haussière de long terme est donc en perte de momentum, sans pour autant que le marché soit entré dans une phase baissière claire.
La baisse progressive de l’ADX depuis son pic en avril reflète la diminution de la dynamique haussière. Il faudra que l’ADX remonte au-dessus de 25-30 pour confirmer un regain de tendance marquée, que ce soit à la hausse ou à la baisse.
SuperTrend
Le SuperTrend est en signal » buy » visible par sa ligne verte en dessous des cours depuis fin avril. Il n’y a pas eu de flip récent du signal, ce qui montre que la tendance haussière est encore officialisée par cet indicateur de suivi de tendance.
Toutefois, la ligne verte se rapproche du prix, signe que la marge de sécurité du support dynamique est réduite. Une cassure sous ce niveau pourrait rapidement inverser le signal en » sell « , annonçant alors un risque majeur de retournement.
Support et Résistance
- Support principal: Autour de 5850, niveau de rebond avéré en mai 2025. Ce palier correspond aussi à une zone technique où le SuperTrend évolue en support dynamique.
- Résistance principale: Une zone entre 6050 et 6060 semble freiner la progression depuis plusieurs séances, où les prix butent régulièrement.
Historiquement, ces niveaux ont fait preuve d’une réaction technique forte. Le support a maintenu la pression vendeuse à distance à plusieurs reprises, tandis que la résistance semble imposer une limite à la poursuite de la hausse à court terme.
Synthèse et perspectives
Le biais actuel est NEUTRAL, car malgré la tendance haussière globale depuis avril, le manque de force (ADX faible) et une consolidation proche de la résistance principale traduisent un marché en phase d’incertitude. La présence d’une bougie haussière avec corps modeste et une RSI dans une zone intermédiaire renforcent cette idée.
Scénarios possibles pour demain :
- Continuation haussière modérée: Si le S&P arrive à dépasser les 6050-6060 avec un volume accru, la tendance haussière pourrait repartir de plus belle, sans pour autant garantir une explosion haussière immédiate, car l’ADX reste faible.
- Repli ou consolidation: La zone de résistance peut provoquer un pullback technique vers le support 5850. Un dépassement à la baisse du SuperTrend pourrait accélérer ce mouvement baissier.
- Breakout faux ou piège technique: Une fausse cassure au-dessus de la résistance suivie d’un rejet brutal serait le signal d’un retournement à court terme à anticiper.
Points de vigilance et recommandations
- Surveiller impérativement le franchissement définitif de la résistance 6050 avec confirmation par volume important.
- Si le prix casse sous le support 5850 et que le SuperTrend vire en sell, il faudra se préparer à une phase baissière ou correction plus marquée.
- L’ADX doit être surveillé pour détecter tout regain de force : une remontée au-dessus de 25 confirmerait une tendance affirmée et guiderait les décisions.
- Le RSI, encore loin du seuil de surachat, peut accompagner une progression, mais sa stabilité aux alentours de 60 suggère de rester prudent et d’éviter des achats excessifs.
Observations complémentaires
- Aucun pattern classique de retournement (head and shoulders, double top, triangle) n’est formé à ce stade.
- Le marché se trouve dans un large channel haussier depuis avril, avec des volumes stables.
- Le sentiment technique paraît mature, nécessitant une confirmation claire avant un nouvel engagement important.
Conclusion : le S&P 500 est dans une phase d’attente, entre volonté haussière modérée et prudence. La clé sera le franchissement ou le rejet net de la zone 6050-6060, accompagné d’une stabilisation ou non sous le support dynamique. Les investisseurs doivent rester vigilants, privilégier une gestion rigoureuse du risque, et attendre des signaux techniques clairs avant de s’engager franchement.