Analyse Technique Approfondie du S&P 500 au 17 février 2026
Candlestick Analysis
Aujourd’hui, la bougie journalière du S&P 500 affiche un corps rouge modéré, indiquant une légère baisse de -0,18%. La chandelle forme un pattern d’échec à la tentative de remontée suite à une forte résistance autour de 6975-7000 points, matérialisée par un « double top » ou potentiel « head and shoulders » en fin de cycle. La clôture en dessous du niveau d’ouverture et vers le bas du range montre la pression vendeuse qui reprend le contrôle malgré une tentative de reflux haussier dans la journée. Ce comportement est un signal de continuation baissière à court terme, validé par le fait que nous cassons sous les plus bas récents autour de 6830, provoquant un pullback dans une zone à surveiller.
Le marché semble enfermé dans un canal horizontal large depuis plusieurs semaines, oscillant entre 6700 en support principal et 7000 en résistance majeure. La volatilité se manifeste par de nombreuses mèches hautes, synonymes d’une indécision chronique et d’un combat intense entre acheteurs et vendeurs.
RSI (Relative Strength Index) Analysis
Le RSI est à 42,62, ce qui traduit une zone neutre voire légèrement baissière. Il ne s’agit pas encore d’une zone d' » oversold « , mais le RSI travaille vers le bas, indiquant que le momentum vendant prend progressivement plus de poids. Aucune divergence haussière ou baissière majeure n’est visible sur l’horizon récent, ce qui confirme la prudence à adopter. Le RSI confirme donc la tendance latérale/baisse modérée du prix sans excès pour le moment.
ADX (Average Directional Index) Analysis
La valeur ADX est extrêmement basse à 13,25, caractéristique d’un marché avec une faible tendance, ou une période de consolidation. L’ADX ne signale pas encore de tendance forte ni haussière ni baissière. Cependant, on observe un léger redémarrage, ce qui pourrait annoncer le début d’une augmentation de la force de la tendance baissière si cela se poursuit dans les jours à venir.
SuperTrend Analysis
Le SuperTrend est en configuration SELL (signal rouge) avec un niveau à 6982, soit significativement au-dessus du prix actuel. Ce signal récent de changement de tendance baissière s’est déclenché à la cassure des supports intermédiaires. La confirmation du SuperTrend SELL est cohérente avec la bougie du jour et la tentative infructueuse de repousser à la hausse. Pour le moment, le SuperTrend agit comme une résistance dynamique à court terme.
Support & Resistance Analysis
- Support principal : 6775-6780 (intraday low d’aujourd’hui et support récurrent sur les semaines écoulées) : ce niveau est critique. Une cassure claire en clôture journalière sous ce seuil pourrait entraîner une accélération baissière vers 6700, zone de support psychologique majeure.
- Resistance majeure : 6975-7000 : zone de forte résistance confirmée par un sommet double top et un niveau de SuperTrend. L’échec répété à franchir cette zone accentue la pression vendeuse et borne le canal de consolidation que nous observons depuis plusieurs mois.
Actionable Insights
- Le biais actuel est clairement SELL en intraday et à court terme, confirmé par la configuration SuperTrend, le pattern de chandelle et la dynamique RSI.
- À court terme, un suivi serré du support vers 6775 est indispensable, car sa rupture pourrait valider une continuation de la baisse et ouvrir la porte à un test du support plus bas, vers 6700.
- En cas de rebond à partir de ce support, un signal d’invalidation de la baisse pourrait être envisagé si la zone des 6900-6950 est franchie avec conviction et volume.
- La gestion du risque doit inclure un stop serré au-dessus de 6985 pour les positions vendeuses.
- Surveillez une éventuelle montée de l’ADX au-dessus de 20, qui pourrait confirmer un renforcement significatif de la tendance baissière.
Autres observations notables
Le graphique ne montre pas encore de formation bien définie de head & shoulders complétée, mais le double top autour de 7000 agit comme un signal d’avertissement majeur. Le volume n’est pas visible ici mais le comportement des mèches longues sur les chandelles récentes suggère une forte incertitude du marché.
La baisse progressive de l’ADX combinée avec le SuperTrend SELL récent montre que la tendance baissière en cours reste encore faible mais toute tentative de reprise peine à s’imposer.
Le marché semble dans une phase d’attente, potentiellement structurelle avant qu’un catalyseur macroéconomique ou technique ne déclenche une valorisation plus tranchée à la hausse ou à la baisse.
Conclusion
Le S&P 500 est dans une phase de consolidation latérale avec biais baissier léger confirmé par de multiples signaux techniques. Les seuils clés d’entrée et de sortie sont clairement identifiés avec un support à 6775 et une résistance majeure à 7000-6980, zone du SuperTrend. Le RSI modérément bas et l’ADX proche de 13 montrent un marché sans force définie, mais en concert avec la figure technique et le SuperTrend SELL, une poursuite de la baisse est probable si les supports cèdent. Il convient d’adopter une position prudente, favorisant la vente sur rebond et la confirmation de cassure des supports pour jouer un scénario baissier plus fort.
L’attention pour demain doit porter sur la tenue ou la rupture du support journalier ainsi que sur la dynamique du SuperTrend qui jouera un rôle clé dans la validation ou la remise en cause du biais baissier actuel.
