Analyse Technique Quotidienne du S&P 500 au 17 juin 2025
1. Candlestick Analysis
La séance du jour présente un chandelier rouge avec une baisse de -0,51 %, indiquant une légère pression vendeuse après une série de bougies haussières préalables. La forme du chandelier n’est pas un pattern de renversement clair tel qu’un bullish engulfing ou un doji, mais un simple pullback au sein d’une consolidation.
Sur le court terme, on observe une phase range-bound avec une fourchette de prix relativement contenue autour des 6000 points. Le marché semble hésitant après une reprise robuste depuis le creux de mars/avril 2025. La localisation du prix près d’un ancien niveau pivot rend ce pullback important dans la construction du prochain mouvement.
Aucune configuration classique de type head and shoulders, double top ou double bottom n’est visible à ce stade sur ce timeframe journalier. Le prix oscille dans un canal latéral naissant après la tendance haussière précédente.
2. RSI (Relative Strength Index)
Le RSI est à 59,3, à un niveau neutre-haussier proche du milieu de sa plage (30-70). Cela indique que le marché n’est ni en zone de surachat ni de survente. On note une légère baisse du RSI par rapport aux jours précédents où il flirtait avec la zone 60+, ce qui correspond à un affaiblissement progressif de la dynamique haussière.
Aucune divergence claire entre RSI et prix n’est observée : le RSI accompagne globalement le mouvement sans signal d’alerte technique majeur. Cette neutralité du RSI soutient l’idée d’une phase de pause plutôt qu’un retournement imminent.
3. ADX (Average Directional Index)
L’ADX est à 16,5, ce qui est un signe clair d’absence de tendance forte. L’ADX, inférieur à 20, confirme que le marché est actuellement en phase de consolidation ou de range plutôt qu’en tendance définie.
L’ADX a nettement reculé depuis son pic post-crash du début d’année, et cette décélération continue témoigne d’un affaiblissement du momentum.
4. SuperTrend
L’indicateur SuperTrend affiche une ligne verte sous les prix, indiquant une configuration haussière persistante depuis sa bascule en avril 2025.
Depuis ce flip, le marché a connu une progression significative, mais dernièrement le prix s’approche de cette ligne verte support au niveau des 5830 points, ce qui constitue une zone critique. La stabilité du SuperTrend ici reste un point clé pour maintenir le biais haussier.
5. Support & Resistance
- Support principal : 5830 points (zone SuperTrend et ancien swing low d’équilibre de mai). Cette zone est très importante pour le maintien de la dynamique haussière. Une cassure ferme en clôture journalière sous ce support pourrait entraîner une amplification du mouvement baissier.
- Résistance principale : 6050 points (plus hauts récents avant consolidation). Ce niveau a été testé plusieurs fois sans franchissement clair, ce qui indique une barrière à court terme.
Historiquement, ces niveaux servent de points de rebond ou de bascule, impliquant que le marché va devoir choisir un biais clair dans les prochains jours.
6. Insights Opérationnels
-
Le biais technique est actuellement Neutre. La tendance haussière amorcée au printemps reste logique à moyen terme, mais la perte de momentum impose prudence.
-
Un scénario haussier pourrait se confirmer en cas de sortie claire au-dessus des 6050 points avec un volume confirmé, accompagnée d’un RSI remontant vers 70 et un ADX en reprise (+20) attestant un regain de force.
-
A contrario, la rupture du support à 5830 points invaliderait la reprise récente et ouvrirait la voie à un repli vers des zones plus basses, autour de 5600-5700, avec un SuperTrend pouvant flipper à la baisse.
-
Surveillez les chandeliers proches du support et résistance pour détecter un éventuel pattern de continuation ou retournement (ex: hammer sur support ou chandelier engulfing sur résistance).
-
Le faible ADX conseille d’attendre un signal plus net avant de prendre des positions significatives.
7. Autres Observations
-
Absence de figure technique majeure sur ce timeframe, mais un canal latéral implicite structure l’action du prix depuis plusieurs semaines.
-
Le volume visible (indirectement via volatilité) semble en diminution, ce qui est cohérent avec une phase d’attente ou de décision.
-
Le contexte macroéconomique, bien qu’invisible sur ce graphique simple, pourrait influencer fortement les prochaines séances. Les investisseurs semblent prudents en attendant des catalyseurs plus clairs.
Conclusion
Le S&P 500 est dans une phase délicate de consolidation après une belle reprise post-crash début 2025. Les indicateurs techniques (RSI neutre, ADX faible, SuperTrend haussier mais proche du support) confirment une situation de neutralité qui réclame prudence.
Toute stratégie de trading doit s’appuyer sur un suivi rigoureux des niveaux stratégiques 5830 en support et 6050 en résistance, ainsi que sur la confirmation d’un éventuel regain de momentum via l’ADX.
Le scénario le plus probable à court terme est une poursuite de la phase range, avec des opportunités de trading court terme à la clé, en attendant un déclencheur fondamental ou technique pour sortir de ce cycle de latéralisation.
Enfin, la gestion du risque est primordiale dans ce contexte, en plaçant des stops serrés sous les supports clés et en évitant les positions trop exposées sans confirmation.