Analyse Technique Détaillée du S&P 500 au 17 octobre 2025
1. Candlestick Analysis
Le graphique journalier du S&P 500 illustre une configuration récente marquée par une forte bougie baissière qui a rompu le support immédiat, suivie d’une série de chandeliers plus petits, presque en doji, reflétant une hésitation notable du marché. Cette phase peut être interprétée comme une consolidation après un » pullback » significatif, avec une tentative de stabilisation des cours autour des 6600 points. On ne voit pas de reversal clair comme un bullish engulfing ni un hammer formé sur le dernier chandelier, indiquant que la dynamique baissière n’est pas encore totalement invalidée mais ralentit fortement.
Le S&P a subi un rejet net au niveau des 6750 points, matérialisé par un sommet local servant de résistance. Depuis ce point, la tendance court terme est plutôt indécise, oscillant dans une zone de range entre 6600 et 6700, ce qui marque une phase de congestion après une tendance haussière antérieure prolongée.
2. RSI (Relative Strength Index)
Le RSI journalier se situe à 50.78, valeur médiane qui traduit un équilibre entre forces acheteuses et vendeuses sans excès de pression dans un sens ou l’autre. Cet indicateur ne montre pas d’état de surachat (au-dessus de 70) ni de survente (en dessous de 30), ce qui corrobore l’observation graphique d’une période de consolidation neutre. On note néanmoins un récent rebond sur la zone de 40, signe d’une tentative de reprise après un mouvement baissier marqué.
Pas de divergence majeure entre le RSI et le prix n’est visible actuellement, ce qui signifie que le mouvement de prix est confirmé par l’indicateur, mais l’absence de divergence souligne aussi que la dynamique haussière n’est pas encore activée.
3. ADX (Average Directional Index)
L’ADX est à 26.60, ce qui signifie que la force de tendance est faible à modérée. L’indicateur se trouve juste au-dessus du seuil souvent considéré pour un début de tendance significative (25), mais il est en légère phase descendante, ce qui suggère un affaiblissement progressif de la tendance dominante.
Cela correspond à la phase de range observée, avec une absence d’impulsion claire. La tendance initiée précédemment (qui était haussière) montre un net recul en momentum, ce qui pousse à la prudence avant d’engager une position longue ou courte.
4. SuperTrend
Le SuperTrend, affiché en vert, reste en mode « buy » signal selon les paramètres visibles (10,3). Toutefois le prix est en dessous de cette ligne verte qui évolue assez plat depuis quelques sessions. Ce comportement montre une phase d’incertitude car le SuperTrend n’a pas été déclenché en position de « vente » malgré le récent recul du prix.
Aucun flip récent n’est détecté car la ligne SuperTrend n’a pas franchi les cours dans le sens baissier, ce qui conforte une posture encore favorable aux acheteurs de moyen terme mais sans conviction immédiate.
5. Support & Resistance
- Support principal : 6600 points. Ce niveau a servi de plancher solide lors des rebonds récents, agissant comme un pivot important. Le franchissement durable sous 6600 pourrait valider une accélération baissière.
- Résistance principale : 6750 points. Ce sommet local a refusé les tentatives de reprise à la hausse et constitue une barrière technique majeure dans le contexte actuel. Clairement, un breakout au-dessus de 6750 ouvrirait la voie à une poursuite haussière.
Historiquement, ces niveaux ont vu plusieurs réactions marquées, renforçant leur validité. Ainsi, l’importance de ces zones dans les jours qui viennent sera cruciale pour orienter la prochaine phase de marché.
6. Bias (Orientation du Marché)
Le biais à court terme se positionne en » NEUTRAL » sur cette configuration. Le marché est en phase d’attente, sans signal d’entrée clair. La consolidation après un recul rapide incite à la prudence plutôt qu’à la prise de risque.
7. Insights Actionnables
- Pour un scénario haussier : Patienter la confirmation d’un retour au-dessus de 6675-6700 avec un volume en accroissement, ce qui validerait une reprise de la tendance haussière. Le succès d’un fractal au-dessus de 6750 confirmerait le breakout et suggérerait un new high possible.
- Pour un scénario baissier : Surveiller avec attention la cassure sous 6600. Un close journalier en dessous de ce niveau augmenterait significativement la probabilité d’une poursuite de la correction vers la zone 6500 ou inférieure.
- Invalider les signaux : Tant que le RSI reste autour de 50 et que l’ADX ne dépasse pas de manière franche 30 en hausse, éviter les positions agressives. Un rebond vers 6750 sans volume important reste un signal de prudence.
8. Autres Observations Notables
On n’observe aucun pattern chartiste précis actuellement comme un head and shoulders ou un triangle symétrique. Cependant, la dynamique évoque une phase latérale typique avant une potentielle impulsion.
Le volume (non représenté ici mais à considérer) restera un indicateur clé pour valider les éventuelles cassures ou rebonds.
Globalement, le sentiment du marché semble prudent mais pas encore baissier, il faudra donc suivre la dynamique du SuperTrend et de l’ADX ainsi que la réaction des cours aux zones support/résistance clefs pour anticiper la prochaine phase directionnelle.
En conclusion, la configuration actuelle du S&P 500 appelle à la vigilance. Le marché présente un profil de consolidation après une correction, oscillant entre niveaux de support solides et résistances à franchir pour reprendre sa dynamique haussière. Tant que ces zones seront respectées, la situation reste neutre avec un léger avantage à la prudence. La confirmation d’un développement de mouvement clair devrait passer par un retour des volumes et un déclenchement avéré du SuperTrend ou une accélération de l’ADX au-dessus de 30.
