Analyse technique détaillée du S&P 500 – 17 Novembre 2025
1. Candlestick Analysis
Le graphique journalier du S&P 500 met en évidence plusieurs éléments clés. Ces dernières sessions ont laissé apparaître une consolidation après une phase haussière soutenue qui avait porté l’indice proche des 6900 points. Aujourd’hui, le chandelier journalier forme un corps relativement modéré avec une légère baisse (-0,42 %) qui s’accompagne d’une ombre inférieure plus prononcée. Ce type de chandelier peut s’apparenter à un ‘hammer’ ou marteau inversé, signalant un possible support sous-jacent autour de la zone 6650-6670.
Toutefois, ce signal doit être interprété avec prudence, car il marque surtout une hésitation après plusieurs tentatives infructueuses de franchissement des 6800 points, niveau qui a agi comme une résistance clé. On ne note pas de formation claire de « bullish engulfing » ni de « doji » nettement significatifs ces derniers jours, ce qui indique une absence de retournement clair à court terme.
2. RSI (Relative Strength Index)
Le RSI affiche une valeur de 45.35, proche du point médian mais en décroissance depuis quelques jours, indiquant une perte progressive de dynamique haussière. Il est loin des zones de surachat (>70) et d’oversold (<30), signifiant que le marché est dans une phase de neutralité relative.
Aucun signal de divergence haussière ou baissière n’est visible à ce stade; le RSI accompagne la tendance latérale du prix en reflétant une certaine hésitation. Cette configuration suggère qu’il faudrait attendre une nouvelle impulsion, soit à la hausse avec un franchissement net au-dessus des 50 sur RSI, soit une reprise baissière avec un passage sous les 40.
3. ADX (Average Directional Index)
L’ADX est tombé à 15.35, ce qui révèle un très faible niveau de force de tendance. Une valeur inférieure à 20 est typiquement associée à un marché en consolidation ou range-bound.
Ce déclin progressif de l’ADX depuis les sommets indique que l’élan haussier perd de sa vigueur. Le marché n’affiche actuellement ni une tendance haussière forte ni une tendance baissière affirmée. La faiblesse du momentum correspond parfaitement au comportement range des prix observés récemment.
4. SuperTrend
Le SuperTrend est actuellement en position « buy » avec le niveau de support dynamique autour de 6676.10. Cette ligne verte agit comme un point d’appui technique important.
À noter plusieurs flips SuperTrend plus tôt cet automne, synchrones avec des variations notables du S&P 500. Aujourd’hui, tant que le cours reste stable au-dessus du SuperTrend, la tendance haussière de fond reste préservée dans une logique de moyen terme. Cependant, un repli sous ce niveau alerterait sur un possible renversement vers la baisse.
5. Support & Resistance
- Support principal : La zone d’environ 6650-6670 marque un support solide, validé par les rebonds récents et confirmé par le SuperTrend.
- Résistance majeure : Le seuil psychologique et technique à 6800 points a constitué un plafond redoutable sur plusieurs sessions, empêchant une reprise claire du rally.
Historiquement, ce support a maintenu l’indice face à des phases correctives, ce qui en fait un point de vigilance inférieur. En revanche, une cassure franche de ce support enverrait un signal baissier potentiellement accentué.
6. Autres observations
- La structure des hauts et bas ne montre pas de formation classique de type « head and shoulders » ou « double top » pour le moment, mais on peut décrire une légère formation en channel latéral entre 6650 et 6800.
- Le volume n’est pas affiché ici, mais l’observation des chandeliers, avec de petites tailles et peu de volatilité, indique une baisse probable de l’intérêt à court terme.
- La faiblesse du momentum mesurée par l’ADX et la neutralité du RSI s’accordent avec un marché en phase d’indécision, ce qui peut précéder un mouvement significatif.
7. Synthèse et Perspectives pour demain
Le S&P 500 reste dans une phase de consolidation technique au sein d’un canal horizontal défini par les 6650 en support et les 6800 en résistance. La perte de momentum et le positionnement du RSI traduit un manque d’énergie pour une attaque haussière nette. Le SuperTrend maintient un biais légèrement haussier, conservant une option d’upside tant que le support dynamique reste intact.
Scénarios probables :
- Haussier : Un rebond sur le support 6650-6670, confirmé par un chandelier de retournement et une montée du RSI au-dessus de 50, pourrait relancer un mouvement vers 6800, voire une tentative de breakout sur ce niveau.
- Baissier : Une cassure sous le SuperTrend et le support des 6650 déclencherait une pression vendeuse accrue, amplifiant une correction vers les 6500 et potentiellement plus bas.
- Range-bound : Faible volatilité et oscillation entre ces bornes sont également très probables, ce qui impliquerait des opportunités de swing trading plutôt que de breakouts nets.
8. Recommandations d’action
- Trader prudent : attendre une confirmation claire de sortie de canal avant de s’engager à l’achat ou à la vente.
- Surveiller : le franchissement des niveaux clés (6800 résistance et 6650 support), ainsi que les indicateurs techniques (RSI >50 ou <40, reprise de ADX >20).
- Risques : une cassure sous le support de 6650 invaliderait la configuration haussière de fond et renforcerait la tendance baissière.
Cette analyse souligne l’importance de la discipline face à un marché ne délivrant pas encore de signal clair. Le contexte technique suggère vigilance et patience avant un positionnement offensif.
