Analyse technique détaillée du S&P 500 au 18 juillet 2025
Candlestick Analysis
La bougie du jour est une petite bougie rouge (bearish) avec une longue mèche haute, illustrant un rejet à la résistance située autour de 6313.96 points, niveau atteint en séance mais non validé en clôture. Cette mèche supérieure suggère une pression vendeuse qui repousse les prix après une tentative haussière, indiquant une hésitation parmi les investisseurs. Ce doji-ish après une série de bougies presque en hausse régulière signale un possible ralentissement du momentum haussier.
Nous observons depuis plusieurs semaines une tendance bullish clair, matérialisée par une série de hauts et de bas ascendants, sans correction majeure. Ce mouvement s’est développé dans un large channel ascendant, où le support dynamique est indiqué par la ligne verte du SuperTrend vers 6153.45 points.
Aucune configuration typique de reversal (comme un head and shoulders ou double top) n’apparaît clairement, cependant ce rejet venu de la zone proche des plus hauts annuels peut préfigurer une consolidation ou un pullback imminent.
RSI (Relative Strength Index)
Le RSI est actuellement à 67.46, proche mais en dessous de la zone d’overbought (70). Ce positionnement suggère que le marché est encore orienté à la hausse mais que le surachat approche, ce qui ouvre un risque accru de stabilisation voire retournement à court terme. On ne détecte pas de divergence baissière claire à ce stade, le RSI confirmant globalement la dynamique positive du prix.
ADX (Average Directional Index)
L’ADX est à 30.46, indiquant une tendance modérément forte. Cette valeur supérieure à 25 confirme que la tendance en place est bien établie, avec une force croissante depuis les derniers mois. On ne constate pas de perte de momentum, bien au contraire, la tendance haussière gagne en consistance. Cependant, une prudence reste de mise car le marché pourrait entrer dans une phase de consolidation suite aux signaux d’épuisement.
SuperTrend
Le SuperTrend utilise la période 10 avec un multiplicateur 3, affichant un signal clair de BUY depuis plusieurs semaines, avec le prix constamment au-dessus de la ligne verte. Ce support dynamique agit comme un plancher, et n’a pas été fracturé récemment, ce qui valide la base technique haussière du marché.
Il n’y a pas eu de flip récent du SuperTrend, ce qui confirme l’absence de retournement majeur. La distance entre le prix actuel (6287.74) et le SuperTrend (6153.45) laisse une marge de protection technique confortable en cas de repli.
Support & Résistance
- Support principal: 6150-6153, zone correspondant au SuperTrend, qui a agi comme support solide lors des derniers replis et coincide avec des anciens sommets et zones de congestion en avril-mai.
- Résistance majeure: approchant 6320-6330, niveau psychologique et point haut annuel testé plusieurs fois mais jamais dépassé clairement. Il s’agit d’un seuil critique qui conditionnera la poursuite de la hausse ou un possible recul.
Historiquement, cette zone 6320-6330 a représenté un plafond à plusieurs reprises, créant un effet de double top partiel. Un breakout valide au-dessus avec volume convaincant serait un signal fort de continuation bullish.
Actionable Insights
- Position: Le biais est clairement bullish dans l’immédiat, mais avec une prudence renforcée face aux signes de résistance forte et à la dynamique du RSI.
- Acheteurs: surveillez une clôture au-dessus de 6330 avec un volume accru pour confirmer la rupture et envisager une extension haussière vers de nouveaux sommets.
- Vendeurs / protection: un repli sous 6200 puis vers le SuperTrend (6153) pourrait déclencher des prises de profit ou augmenter la volatilité, servant de zones d’invalidation technique de la tendance en cours.
- Surveillance: Clés à monitorer comprennent le comportement du prix autour de 6320, la dynamique du RSI (évolution vers ou au-delà de 70) et la vitesse de progression de l’ADX. Une divergence baissière apparaissant sur RSI ou un retournement du SuperTrend seraient des signaux forts pour réduire l’exposition.
Autres observations
- Le volume n’est pas affiché sur ce graphique mais le profil de prix et le pattern candlestick montrent une certaine saturation près des sommets.
- Pas de configuration graphique classique (channel impeccablement défini, head and shoulders, triangle symétrique) mais un canal ascendant large et un support dynamique très clair par SuperTrend.
- Sentiment technique est haussier mais sur la réserve, ce qui correspond à une phase potentielle de distribution progressive avant nouvelle impulsion ou correction.
Synthèse:Le S&P 500 affiche une dynamique haussière maîtrisée, validée par un ADX en progression et un SuperTrend maintenu en mode BUY. Le RSI frôle la zone de surachat sans divergence marquée, signalant une phase de haute tension sur ces sommets. Les bougies récentes témoignent d’une hésitation, la résistance vers 6330 points étant un obstacle clé à surveiller au cours des prochaines séances. La lecture des signaux techniques invite à la prudence mais reste favorable aux acheteurs, tant que le support SuperTrend (6150) et la zone clé à 6200 points tiennent. Une cassure confirmée des 6330 pourra ouvrir la voie à un nouveau cycle haussier, alors qu’un échec amorcera probablement une phase de consolidation voire un pullback correctif.