Analyse Technique Approfondie du S&P 500 au 18 Novembre 2025
Candlestick Analysis
Au cours de la dernière séance, le S&P 500 affiche un chandelier de type « bearish marubozu » avec une longue mèche basse qui a testé un niveau proche de 6574 avant de clôturer à 6656, signifiant un rejet de prix à ces niveaux faibles. Ce type de chandelier traduit un contrôle nettement vendeur sur la journée, confirmant la pression baissière initiée depuis une semaine tout en indiquant une possible bataille autour du support clé vers 6560.
Nous sommes dans une dynamique de court terme clairement bearish, interrompant la tendance haussière établie ces derniers mois. Aucun pattern reversal clair ( » bullish engulfing » ou » hammer « ) ne s’est matérialisé hier, mais la proximité du support psychologique met en lumière un potentiel point de basculement. Le mouvement d’octobre à début novembre formait quasi un range avec une résistance marquée vers 6800, confirmée par plusieurs points de rejet.
L’absence de confirmation haussière sur ce support indique que le risque d’un pullback voire d’un breakdown est réel si ce seuil ne tient pas.
RSI (Relative Strength Index) analysis
Le RSI est à 41.61, ce qui le place encore au-dessus de la zone d’oversold (30) mais dans une zone médiane basse, traduisant un momentum dégradé. Ce niveau montre que la pression vendeuse est dominante mais pas encore extrême, laissant place à une poursuite potentielle de la baisse avant toute correction significative.
Il n’y a pas de divergence haussière observable entre le prix et le RSI. Le RSI suit donc la tendance principale, validant le mouvement baissier sans signal d’épuisement à court terme.
ADX (Average Directional Index) analysis
L’ADX affiche une valeur basse de 16.82, typique d’un marché sans tendance forte. Cette lecture indique que la tendance baissière récente manque encore de momentum et qu’on est davantage dans un marché hésitant, voire en consolidation baissière.
Toutefois, la légère remontée de l’ADX en fin de séance peut signaler une reprise progressive de la dynamique et une intensification prochaine du mouvement en place (ici bearish).
Les traders doivent donc suivre l’évolution de l’ADX pour détecter un possible renforcement de la tendance actuelle.
SuperTrend analysis
L’indicateur SuperTrend reste en signal de vente, situé à 6878.15, bien au-dessus du cours actuel. La dernière bascule est intervenue à la fin octobre et reste valide ce jour, confirmant la configuration baissière.
La distance importante entre le prix et la SuperTrend indique également que le prix est en phase de correction/sous-performance par rapport à la tendance sous-jacente. Il faudra observer un retour rapide au-dessus de la SuperTrend pour envisager un retournement haussier.
Support & Resistance analysis
Le support principal à 6560 est critique : il correspond à un ancien niveau de congestion de mi-octobre et à une zone où les prix ont trouvé un socle temporaire auparavant. Ce support a été testé à plusieurs reprises sans s’effondrer totalement, ce qui en fait un niveau clé à surveiller.
La résistance majeure se situe autour de 6800, correspondant à un sommet local récent. Cette zone a bloqué la montée du marché en novembre et a généré plusieurs rechutes, suggérant une forte pression vendeur.
Une rupture nette en clôture journalière sous 6560 pourrait ouvrir la voie à un recul plus marqué vers 6400/6450. À l’inverse, un rebond soutenu permettrait un retour à la neutralité voire au test de la résistance de 6800.
Autres Observations Notables
- La formation d’un canal haussier depuis juillet a été violée à la baisse en novembre, signalant un affaiblissement structurel.
- Le volume n’est pas visible sur ce graphique mais la volatilité récente élevée suggère une nervosité accrue et un sentiment de marché hésitant.
- Pas de formation de » head & shoulders » ou de » double top » formels, mais la structure technique globale évoque une phase de distribution progressive.
Conclusion et Insights pour demain
La tendance court terme est clairement bearish avec une pression vendeuse confirmée par un chandelier baissier marqué, un RSI en zone neutre mais orienté vers le bas, un ADX faible mais en hausse, et un SuperTrend en zone sell.
Signal: SELL
Stratégie:
- Pour les traders déjà short, conserver la position avec un stop placé au-dessus de 6680 (seuil intermédiaire,
- Pour les acheteurs potentiels, attendre confirmation ferme de tenue du support 6560 avec une formation haussière claire (ex : bullish engulfing ou hammer) avant d’entrer.
- Surveiller l’évolution de l’ADX pour détecter un éventuel renforcement baissier.
- En cas de clôture quotidienne sous 6560, envisager un objectif baissier vers 6400 / 6450.
La journée de demain sera clé pour évaluer la ténacité des acheteurs face aux vendeurs, notamment à ce support majeur. Tout échec pourrait entraîner une accélération baissière. À l’inverse, un rebond convaincant confirmerait un range potentiellement prolongé avant la prochaine tendance significative.
Recommendations
- Restez agile et privilégiez les confirmations avant de prendre position.
- Utilisez des stops serrés et surveillez de près les niveaux 6560 et 6800.
- Favorisez un cadre de gestion du risque optimisé compte tenu de l’incertitude de ce marché de transition.
En synthèse, la prudence est de mise et la configuration technique actuelle donne un avantage aux baissiers tout en invitant à ne pas anticiper un retournement brutal sans signaux clairs.
