Analyse technique complète du S&P 500 – 18 décembre 2025
1. Candlestick Analysis
La séance du jour présente une bougie haussière claire avec une clôture en hausse de +1.06 %, passant de 6758.50 à 6792.58. Cette bougie pourrait être interprétée comme un signal de reprise après une phase de consolidation observée depuis début décembre. On remarque l’absence d’ombre significative en haut, indiquant une certaine force acheteuse à la clôture. Ce pullback survient dans une tendance globale plutôt indécise, car les dernières semaines ont montré un va-et-vient entre supports et résistances sans franchissement net.
Historiquement, au sein de cette période, nous n’avons pas d’apparition marquée de patterns classiques de retournement (bullish engulfing, hammer) mais plutôt des bougies de type small body constituant une zone de range. La hausse d’aujourd’hui marque un possible breakout intrajournalier malgré un contexte de bracketing.
2. RSI (Relative Strength Index)
Le RSI est à 50.03, ce qui indique une neutralité parfaite entre surachat et survente. Cette lecture suggère que le marché ne présente ni un excès d’optimisme, ni de pessimisme. Le RSI est également ressorti d’un creux proche de 40, montrant un léger regain d’intérêt acheteur. On ne décèle pas de divergence majeure avec le prix mais la donne ouvre la porte à une possible hausse modérée si le RSI continue d’augmenter.
3. ADX (Average Directional Index)
L’ADX est à 13.76, valeur très basse indiquant l’absence de tendance forte. La pente légèrement négative de l’ADX depuis plusieurs semaines montre que la tendance perd en intensité et que le marché est dans une phase de range plutôt qu’un mouvement directional solide. Ce contexte de faible volatilité et de consolidation des forces est un terreau commun avant une accélération future, soit haussière soit baissière.
4. SuperTrend
Le SuperTrend (10,3) est en signal ‘SELL’ depuis début décembre, avec la ligne rouge positionnée au-dessus des prix. Ce signal est cohérent avec les phases baissières récentes sur le graphique. Néanmoins, aujourd’hui, une tentative de retour vers la zone verte indique un potentiel test voire un retournement du signal si la prochaine séance clôture au-dessus de la SuperTrend. Cette dynamique sera cruciale pour valider la fin d’un cycle de correction.
5. Support & Resistance
Le support principal actuel est situé aux environs de 6650 points, marqué par plusieurs tests infructueux ces dernières semaines. Cette zone a servi de plancher lors des replis, ce qui la crédibilise fortement en tant que support. La résistance majeure immédiate se situe autour de 6900 points, niveau attaqué plusieurs fois en décembre mais non franchi avec conviction. Ce niveau correspond à une zone de congestions historiques en octobre/novembre, servant de plafond psychologique.
6. Actionable Insights
- Signal neutre à court terme : La configuration actuelle ne donne pas une conviction claire à la hausse ni à la baisse.
- Stratégie prudente : Attendre un break confirmé au-dessus de 6900 points avec volume pour envisager une reprise haussière.
- Stop loss / Invalidation : Sous 6650 points, la probabilité d’une correction plus profonde augmente significativement.
- Surveiller : Confirmation d’un changement de signal SuperTrend possible, évolution du RSI au-dessus de 55 et un ADX qui remonterait au-delà de 20.
7. Autres observations
Graphiquement, aucune figure emblématique claire comme un head and shoulders ou un triangle symétrique n’est visible mais on identifie un canal horizontal étroit sur les deux derniers mois, indiquant une forte bataille entre acheteurs et vendeurs. Le volume observé (non affiché précisément ici) semble calé dans la moyenne, ce qui renforce la thèse d’un marché en attente.
Dans un contexte macroéconomique plus large, les incertitudes liées à la politique monétaire et à la conjoncture économique mondiale peuvent expliquer cette hésitation prolongée. Un catalyseur fondamental serait nécessaire pour dérouler un mouvement directionnel net.
Conclusion
Le S&P 500 évolue dans une zone de transition. La bougie haussière du jour, si elle s’appuie sur un volume conséquent, peut marquer le début d’une tentative de sortie du range de décembre. La neutralité du RSI, la faiblesse de l’ADX et le SuperTrend en signal de vente indiquent cependant qu’il faut garder la prudence. La rupture claire de 6900 activerait des signaux d’achat robustes, tandis qu’une cassure sous 6650 renforcerait la pression vendeuse.
Les traders devraient donc surveiller étroitement les niveaux de support/résistance ainsi que l’évolution rapide de ces indicateurs techniques pour ajuster leurs positions dans un marché qui s’apprête potentiellement à choisir sa direction après plusieurs semaines d’indécision.