Analyse technique détaillée du S&P 500 au 20 Mai 2025
1. Analyse des chandeliers (Candlestick Analysis)
Le graphique journalier du S&P 500 présente une tendance haussière amorcée depuis mi-avril, suite à un rebond marqué sur un creux vers 4800 points. Ces derniers jours, les bougies évoluent en phase de consolidation autour de 5900-5950 points. La séance du jour montre une bougie rouge (bearish) mais de corps relativement court, témoignant d’un léger recul (-0,25%) après une période de progression continue.
Le pattern observé n’est pas un pattern de renversement clair comme un bullish engulfing ou un doji, mais plutôt une phase de ralentissement avec une incertitude légère. La formation d’une longue mèche inférieure sur un chandelier précédent indique un support solide autour de 5800-5600 points, niveau testé et respecté plusieurs fois ces dernières semaines.
Nous ne détectons pas de formation évidente de « head and shoulders » ni de canal strictement délimité, mais on peut parler d’une zone de range compris entre 5600 et 6000 points depuis plusieurs semaines, illustrant un marché en quête de direction claire après une forte volatilité.
2. Analyse RSI (Relative Strength Index)
Le RSI se situe à 68.56, ce qui signifie que nous nous approchons de la zone de surachat (>70). Ce niveau indique que le momentum haussier pourrait s’essouffler prochainement, engendrant potentiellement une correction ou une phase de consolidation.
Il n’y a pas de divergence claire entre le RSI et le prix : le RSI monte globalement en symétrie avec les derniers hauts de prix, ce qui confirme la force du mouvement haussier récent. Néanmoins, cette proximité avec le seuil critique 70 impose la prudence.
3. Analyse ADX (Average Directional Index)
L’ADX est à 20.95, ce qui est un indicateur quant à la faiblesse relative du trend. Un ADX en dessous de 25 suggère un marché sans tendance forte, plutôt indécis ou entrant dans une phase de consolidation.
Après un pic d’ADX supérieur à 40 lors de la forte correction de mars-avril, le retour à un ADX bas montre une perte de momentum dans la tendance haussière post-rebond. Cela signifie que la tendance haussière actuelle manque encore de conviction puissante pour casser des résistances majeures.
4. Analyse SuperTrend
La SuperTrend (10,3) est placée en dessous du prix actuel à 5687.25, ce qui donne un signal d’achat ( » buy « ) confirmé depuis plusieurs semaines.
Il n’y a pas eu de flip récent – le passage de signal » sell » à » buy » s’est produit début mai lors du rebond sur les niveaux bas. Cette position de la SuperTrend soutient la thèse d’une tendance haussière modérée, même si la force n’est pas impressionnante.
5. Support et Résistance
- Support principal : environ 5600 points. Ce niveau a servi de plancher solide à plusieurs reprises, notamment en avril et début mai. Il a stoppé les corrections et fait office de zone d’achat stratégique.
- Résistance principale : autour de 6000 points. Ce seuil psychologique majeur correspond à un sommet technique récent et à une congestion entre avril et mai. Les prix peinent à dépasser durablement cette zone.
Historiquement, chaque test sous cette résistance a généré des replis, ce qui fait de ce niveau un obstacle clé à surveiller pour la suite.
6. Synthèse et Perspectives
Le S&P 500 est dans un statu quo technique : la tendance haussière amorcée depuis avril reste valide mais limitée par une résistance majeure à environ 6000 points. Le RSI élevé signale un risque de surchauffe court terme, tandis que l’ADX faible confirme un manque de force tranchante dans ce mouvement.
La SuperTrend reste positive, apportant un biais » buy « , mais la cassure claire au-dessus de 6000 est indispensable pour confirmer un nouveau leg haussier.
7. Recommandations et Stratégies
- Surveillance du breakout à 6000 points : Confirmation par un chandelier journalier clôturant au-dessus de ce niveau, idéalement accompagnée d’une hausse significative des volumes, incarnerait un signal d’achat fort.
- Attention au support à 5600 : Un repli sous ce support activerait un signal baissier avec un possible retour vers 5400-5200 points, voire plus bas.
- Suivre le RSI : Un passage de RSI au-dessus de 70 sans accompagnement solide du prix pourrait générer un rebond technique ou une correction courte.
- ADX : Une remontée de l’ADX au-dessus de 25-30 conférerait une meilleure conviction à la tendance haussière, un élément à intégrer dans les décisions futures.
8. Autres observations
Le volume n’est pas visible sur ce graphique, ce qui limite l’analyse du dynamisme des transactions, facteur crucial dans la validité des signaux. La nature actuelle de la tendance, proche d’un range, suggère une forte prudence avant entrée longue, car les mouvements peuvent rester chaotiques.
Enfin, sur le plan macroéconomique, la période de forte volatilité passée semble calme, mais le marché attend un déclencheur pour reprendre une impulsion plus claire. Cette attente se traduit précisément par la configuration technique observée.
Conclusion :Le S&P 500 évolue actuellement dans une zone technique sensible entre 5600 et 6000 points, avec un biais neutre à légèrement haussier. La prudence reste de mise avant une confirmation claire au-dessus de la résistance majeure. Le RSI et l’ADX suggèrent un momentum modéré, soulignant l’importance d’attendre une impulsion plus forte ou un signal technique évident avant une prise de position engagée.