Analyse complète du S&P 500 au 20 juin 2025
Candlestick Analysis
La séance d’hier sur le S&P 500 se caractérise par une bougie de corps relativement petit, une sorte de doji ou presque, ce qui traduit une indécision notable sur le marché. Après une tendance haussière marquée depuis avril, nous observons une phase de consolidation latérale dans le secteur des 5980-6020, proche des plus hauts de juin. Il n’y a pas eu de breakout clair, mais le marché semble en mode attente, oscillant dans ce range. Le doji témoigne d’un équilibre fragile entre acheteurs et vendeurs, ce qui peut précéder soit une poursuite haussière sur confirmation, soit un pullback si le support cède.
On ne note pas de figures de retournement classiques telles que bullish engulfing ou hammer à cet instant, mais plutôt un grappillage autour d’un plafond au contact d’une résistance clé. Cela pourrait représenter une pause technique après la forte montée post-Marché baissier du début d’année.
RSI (Relative Strength Index) Analysis
Le RSI est actuellement à 57.07, ce qui est ni dans une zone de surachat (>70) ni en survente (<30), indiquant un momentum neutre. Ce niveau modéré signale que le marché n’est pas en extrême, suggérant une absence de tension excessive côté acheteur ou vendeur.
Aucune divergence RSI n’est observée par rapport aux derniers sommets, ce qui signifie que le mouvement haussier précédent était confirmé. Cependant, la stabilité actuelle du RSI, sans nouvelle poussée vers la zone 70, pourrait traduire un ralentissement de la dynamique.
ADX (Average Directional Index) Analysis
L’ADX affiche une tendance clairement faible à 14.45. L’ADX sous 20 est typiquement synonyme d’un marché sans direction forte, en phase de range ou de consolidation.
Cette baisse marquée de l’ADX depuis son pic au printemps signale que le momentum de la tendance haussière s’est largement estompé. Nous sommes donc face à un marché où l’intensité du trend diminue, ce qui correspond bien à la consolidation observée sur les prix.
SuperTrend Analysis
Le SuperTrend est encore en mode BUY avec une bande verte positionnée sous les prix à environ 5830. Cette position sert de support dynamique. Le fait que le SuperTrend n’ait pas basculé en SELL suggère qu’on reste sous une perspective de continuation haussière tant que ce niveau n’est pas franchi à la baisse.
Cette configuration est typique d’une tendance qui fait une pause, car tant que ce support dynamique tient, la structure haussière reste intacte.
Support & Resistance Analysis
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Support principal : 5820Ce niveau correspond au dernier creux technique majeur en zone de consolidation et au support proposé par le SuperTrend. Historiquement, ce pallier a servi de socle lors des rebonds entre mai et juin, offrant une assise fiable.
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Resistance principale : 6020Le plafond atteint plusieurs fois ces derniers jours, autour de 6000 points, est une résistance psychologique et technique majeure. Ce niveau avait déjà freiné la dynamique haussière précédente avant les phases de légère correction ou latéralisation.
Une cassure nette au-dessus de 6020 avec volume serait un signal clair de la poursuite du trend haussier vers de nouveaux sommets.
Actionable Insights
À court terme, l’absence de signal de retournement fort et le maintien du SuperTrend en mode acheteur incitent à une posture prudente mais favorable à une poursuite haussière. Cependant, l’appauvrissement du momentum (ADX bas) et la neutralité du RSI imposent d’attendre une confirmation.
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Entrée BUY envisageable sur un rebond confirmé au-dessus du support 5820, surtout si la bougie suivante présente un pattern de reprise (par exemple un bullish engulfing).
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Position SELL à privilégier uniquement si la zone support 5820 est dépassée fortement à la baisse, avec un SuperTrend qui basculerait en rouge. Ce serait le signal d’une inversion ou d’un pullback plus profond.
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Surveillez un breakout clair au-dessus de la résistance 6020 avec un volume significatif, qui validerait la continuité du trend et pourrait ouvrir la voie à une nouvelle jambe haussière.
Autres Observations Notables
- Pas de figure classique Head and Shoulders ni de double top bascule visible sur la période récente.
- Le prix semble évoluer dans un canal latéral horizontal depuis plusieurs semaines, proche d’une zone de congestion importante.
- Le volume n’est pas affiché sur ce graphique, mais la faible volatilité actuelle suggère une certaine prudence des acteurs, typique des phases de consolidation.
- Contexte macro et fondamental non visible ici, à intégrer pour une décision complète.
Synthèse
Le S&P 500 est actuellement dans un état d’équilibre technique dans une zone de forte congestion entre 5820 et 6020 points. Le momentum haussier amorcé depuis avril est marqué par une perte de force (ADX bas) et une neutralité du RSI.
Le SuperTrend soutient encore la tendance, ce qui empêche d’affirmer une inversion. Le marché semble en phase d’attente, cherchant probablement une impulsion externe pour trancher ce range.
Les traders devront surveiller les niveaux clés mentionnés et la formation de patterns clairs en bougies pour définir la prochaine orientation. Toute cassure solide au-dessus de 6020 ou en dessous de 5820 déclenchera un signal plus net.
Pour l’instant, prudence et observation active sont recommandées, en maintenant un biais » NEUTRAL » jusqu’à confirmation du prochain mouvement important.
