Analyse Technique Détaillée du S&P 500 (Octobre 2025)
1. Analyse des Chandeliers (Candlestick Analysis)
Sur la journée la plus récente, le S&P 500 affiche une bougie haussière avec une clôture à 6734.68, en progression de +1.06 %. On note un gap-up ouvert ce matin avec un plus haut à 6736.23 et un plus bas à 6690.05.
Cette bougie semble être un ‘bullish marubozu’ partiel, marquant un regain d’intérêt acheteur après une baisse récente. Au niveau du trend sur le court terme, nous observons une légère hésitation après un pic local fin septembre-début octobre suivi d’une correction rapide et une stabilisation autour de 6600-6700 points.
Il n’y a pas de pattern clair de retournement type ‘head and shoulders’ ou ‘double top’ visible récemment, mais la présence de la SuperTrend qui vient de basculer à la baisse sur quelques jours et qui semble vouloir se repositionner haussièrement est notable.
2. Analyse du RSI (Relative Strength Index)
Le RSI est actuellement à 58.91, ce qui reflète un momentum haussier modéré mais sans signe de surachat extrême (le seuil critique étant 70). Le RSI est en reprise après un plongeon sous 40, ce qui suggère un retour progressif de la force acheteuse.
Ce redressement du RSI confirme partiellement le mouvement haussier récent mais appelle à la prudence car il reste en zone médiane, indiquant une possible phase d’indécision ou de range à court terme.
3. Analyse du ADX (Average Directional Index)
L’ADX, qui mesure la force de la tendance, est à 25.09. Ce niveau est à la limite permettant de qualifier la tendance comme étant présente mais faible. En dessous de 25, les tendances sont souvent considérées comme inexistantes ou neutres.
On observe que l’ADX a décliné par rapport aux pics du mois précédent, indiquant que la dynamique haussière forte a perdu de sa puissance et que le marché se calme ou consolide.
4. Analyse SuperTrend
La SuperTrend (10,3), affichée en rouge et vert, a montré une inversion récente : après avoir marqué un signal de vente (rouge) sur un faux breakout baissier, elle est actuellement en phase verte, signalant un signal d’achat récent.
Ce flip est important car il indique que la tendance court terme pourrait se remettre à la hausse, mais la proximité du prix avec la zone de changement de couleur suggère qu’il faut surveiller toute clôture sous la SuperTrend qui invaliderait l’achat.
5. Support et Résistance
- Support principal autour de 6640 : Ce niveau a été testé à plusieurs reprises début octobre, servant de plancher solide. Il a notamment stoppé la chute violente et permis aux acheteurs de reprendre pied.
- Résistance clé vers 6760 : Le sommet récent de la bougie d’hier et les greffes de résistances intermédiaires témoignent de ce seuil où la pression vendeuse réapparaît.
Historiquement, ces zones jouent un rôle fondamental dans la définition du range actuel (6600-6760), dont la percée claire et confirmée serait nécessaire pour valider une reprise haussière durable.
6. Insights Actionnables
- Signal d’achat prudent à court terme, à condition de maintenir le support des 6640. L’activation de la SuperTrend haussière renforce cette hypothèse.
- Le RSI en relance pointe vers un momentum qui pourrait accompagner une tentative de franchissement de résistance dans les jours à venir.
- Il est crucial d’attendre une clôture net au-dessus de 6760 avec une augmentation de volume pour confirmer un breakout, faute de quoi le marché pourrait rester range-bound.
- La faiblesse actuelle de l’ADX suggère que les mouvements pourraient manquer d’ampleur et être suspicieux de fausses ruptures.
- Niveau d’invalidation : une cassure solide du support à 6640 invaliderait la configuration haussière, réorientant le biais vers la vente.
7. Observations Complémentaires
Aucune formation chartiste complexe (comme un channel clair ou un triangle) ne domine le graphique actuellement, indiquant une phase de consolidation plutôt qu’un pattern de continuation ou inversion tranché.
Le volume n’est pas visible directement, mais la dynamique des prix et la volatilité accrue fin septembre-début octobre pointent vers une phase d’indécision sentimentale, probablement liée aux facteurs macroéconomiques et géopolitiques actuels.
Conclusion
Le S&P 500 est dans une phase critique d’équilibre sur zone haute de son récent range. La SuperTrend donne un signal d’achat, le RSI confirme un momentum haussier modéré, mais l’ADX modéré invite à la prudence.
Le biais est neutre à court terme avec une légère inclination haussière conditionnée à la tenue du support à 6640 et au franchissement net des 6760 points. Les traders devraient attendre une confirmation claire avec volume avant de s’engager pleinement à l’achat.
La situation actuelle convient mieux à une approche prudente, profitant des rebonds proches des supports et en surveillant de près les niveaux-clés évoqués pour éviter les faux signaux de breakout.
Synthèse: Phase de consolidation avec un signal technique haussier naissant mais non confirmé ; tendance fragile ; surveiller points clés support 6640 / résistance 6760 pour déceler la direction décisive.