Analyse technique détaillée du S&P 500 au 21 octobre 2025
Analyse des chandeliers (Candlestick Analysis)
Le graphique journalier du S&P 500 illustre une phase de consolidation après une baisse importante survenue récemment. Ce dernier chandelier est une petite bougie rouge, presque doji, indiquant une hésitation entre acheteurs et vendeurs sur la clôture. L’absence d’une forte bougie baissière ou haussière aujourd’hui signale une pause après le repli subi lors des dernières séances.
Notamment, on remarque une résistance récente marquée par un double top proche de 6780 points, formant une sorte de zone de plafond. Ce pattern peut évoquer un potentiel retracement ou une stagnation de la dynamique haussière qui dominait depuis plusieurs semaines. A contrario, la zone de 6480 agit comme un support visible, testée à plusieurs reprises lors du récent pullback classique dans un marché haussier.
RSI (Relative Strength Index)
L’indicateur RSI évolue autour de 58.66, ce qui est dans la zone neutre-haussière. Il n’est ni en surachat (>70) ni en survente (<30), traduisant un momentum modéré, sans excès. Cela valide l’idée d’une consolidation sans impulsion extrême.
De plus, pas de divergence notable entre le RSI et le prix, ce qui signifie que la structure actuelle du marché n’envoie pas de signaux contradictoires forts. Le RSI indique que le prochain mouvement pourrait suivre la direction d’un breakout clair, car il garde une marge de progression avant la zone de surachat.
ADX (Average Directional Index)
L’ADX à 23.27 pointe vers une tendance faible à modérée. L’ADX inférieur à 25 suggère que le marché n’est pas dans une tendance forte dominante et que la volatilité actuelle est plutôt une phase de range ou d’indécision.
Cette lecture va de pair avec les chandeliers hésitants et le RSI modéré. L’ADX a chuté récemment après avoir frôlé un pic plus élevé, montrant que la dynamique baissière ou haussière précédente perd en conviction.
Analyse du SuperTrend
Le SuperTrend est actuellement en signal de SELL, situé autour de 6842, ce qui est au-dessus du prix actuel à 6732, confirmant une pression vendeuse modérée. Le fait qu’il n’y ait pas eu de flip récent entre achat et vente sur ce SuperTrend indique que cette résistance dynamique reste pertinente et que pour retourner en tendance haussière, le prix devra clairement casser au-dessus de cette barrière.
Support et Résistance
- Support principal : 6480 points. Ce niveau a servi de creuset à une reprise rapide après la faiblesse du marché. Les bougies précédentes ont validé ce support à deux reprises, rendant ce niveau solide pour le court terme.
- Résistance principale : 6780 points. C’est ici qu’on remarque une congestion depuis plusieurs sessions, matérialisée par un double top. Une cassure au-dessus de ce niveau, avec un volume significatif, pourrait relancer une forte dynamique haussière.
Synthèse et biais technique
Le biais est actuellement NEUTRAL. Le marché est dans une phase latérale, coincé entre deux zones clés, avec des indicateurs techniques favorisant une stagnation ou une légère hésitation
Scénarios à privilégier pour demain et au-delà :
- Scénario haussier : une percée au-dessus des 6780 points avec augmentation du volume, supportée par un SuperTrend qui passerait en mode BUY et un RSI approchant 70, confirmerait une reprise du trend bullish long terme. Ce scénario ouvrirait la voie vers les 6900 puis 7000 points.
- Scénario baissier : une rechute sous 6480 points invaliderait le support majeur, forçant probablement une accélération du mouvement baissier. L’ADX pourrait alors remonter indiquant un regain de momentum, et le SuperTrend confirmerait la tendance SELL. Ce cas de figure pourrait exposer le S&P à une correction plus profonde vers 6300/6200.
- Scénario de range : consolidation entre 6480 et 6780 reste la configuration la plus probable à court terme, marquée par une alternance d’achats et ventes sans réelle conviction, où les traders chercheront à scalper les supports et résistances.
Autres observations importantes
- On ne distingue pas de pattern clair type Head & Shoulders ou triangle dans la structure actuelle, mais le double top à la résistance 6780 mérite attention en cas de test renouvelé.
- Le volume global (non affiché ici) devra être surveillé pour confirmer les éventuels breakouts.
- Le contexte macroéconomique pourrait influencer fortement la direction : la prudence reste de mise au regard de la tendance technique neutre.
Recommandations concrètes
- Pour les acheteurs : attendre la validation d’un breakout au-dessus de 6780 avec confirmation via RSI en hausse et SuperTrend retournant BUY avant d’appuyer sur le bouton d’achat.
- Pour les vendeurs : être vigilant si le support 6480 casse avec un ADX montant, ce qui pourrait accélérer la baisse.
- Pour les traders neutres / scalpers : privilégier des trades sur range dans la zone 6480-6780 en ciblant des variations à court terme.
En somme, ce jour marque une journée de consolidation, après une correction initiale, où le S&P 500 attend clairement un catalyseur pour trancher sa direction à court terme. Les niveaux à garder en mémoire sont désormais cruciaux pour décider d’une prise de position claire à la prochaine séance.
