Analyse technique détaillée du S&P 500 au 22 mai 2025
1. Analyse des chandeliers (Candlestick Analysis)
Sur la bougie journalier du jour, on observe une légère baisse qui vient tempérer la forte dynamique haussière amorcée il y a plusieurs jours. Le corps principal de la bougie est relativement petit, avec une ouverture proche de la clôture, formant un pattern possiblement proche d’une sorte de ‘spinning top’ ou petite bougie indécise après cinq séances consécutives de hausse.
Cette configuration suggère une pause dans le momentum haussier sans signe clair d’inversion immédiate. Les ombres restent présentes, notamment une ombre haute plus prononcée comparée à l’ombre basse, témoignant d’une tentative d’aller plus haut confrontée à une pression vendeuse qui a ramené le prix vers le bas. Pas de formation évidente de ‘hammer’ ni de ‘bullish engulfing’ ce jour, mais un signal de prudence car le marché montre de la volatilité.
Le court terme reste donc dans un phase légèrement bullish, mais on note une possible consolidation ou prise de bénéfices autour des 5840 points.
2. RSI (Relative Strength Index)
Le RSI se situe à 59.42, juste au-dessous de la zone de surachat (70). Ce niveau valide que le marché n’est pas encore en situation de surachat extrême, mais il est clair que la dynamique haussière récente avait poussé le RSI vers des sommets (proche ou au-dessus de 70) avant cette correction modérée.
Aucune divergence baissière marquée n’apparait pour le moment. Le RSI reste dans une zone neutre-haussière, ce qui est en ligne avec le statu quo du prix qui se consolide après une forte montée.
3. ADX (Average Directional Index)
L’ADX affiche une valeur de 19.81, ce qui indique une faiblesse dans la force de la tendance actuelle. Cette lecture suggère que la tendance dominante, qu’elle soit haussière ou baissière, n’est pas forte ou marquée. Dans ce cas précis, cela souligne que même si la tendance récente est haussière, elle ne s’accompagne pas encore d’une conviction très forte de la part du marché.
Le fait que l’ADX ait baissé depuis ses niveaux plus élevés observés en mars-avril confirme que le mouvement de hausse perd en intensité et pourrait déboucher sur une phase de consolidation ou d’indécision.
4. SuperTrend
L’indicateur SuperTrend reste sur un signal d’achat (buy) avec une ligne verte visible en dessous du prix (5667.83). Ce support dynamique est largement en dessous du cours actuel, ce qui confirme que la tendance de fond est haussière depuis mi-avril.
Il n’y a pas eu de flips récents du SuperTrend, ce qui renforce l’idée qu’aucun retournement baissier solide ne s’est encore matérialisé. Toutefois, la distance entre le prix et la SuperTrend est importante et pourrait se réduire en cas de correction plus poussée.
5. Supports et Résistances
Support principal : 5667 points, niveau matérialisé par le SuperTrend et une zone clé de rebond observée depuis plusieurs semaines. Ce palier a servi de base de consolidation avant le rebond récent et reste à surveiller comme seuil critique pour éviter un retournement baissier plus marqué.
Résistance principale : autour de 6000 points, zone psychologique et technique. Le marché a rebondi après un pic proche de ce niveau début mai, puis corrigé légèrement. Cette zone a déjà agi comme résistance lors des tentatives précédentes et sa rupture claire serait un signal fort pour poursuivre la tendance haussière.
6. Biais (Bias)
Le biais est neutre à légèrement bullish (BUY). Le marché n’a pas encore franchi la résistance majeure mais conserve une structure haussière avec un support solide plus bas et un SuperTrend d’achat. Cependant, la faiblesse du ADX et le RSI en plateau indiquent une probable phase de consolidation ou de prise de bénéfices à court terme.
7. Autres observations notables
- Aucune figure classique (comme ‘head and shoulders’ ou ‘double top’) n’est identifiable sur le graphique récent.
- On remarque un retracement après une impulsion haussière majeure depuis avril où le S&P 500 est passé d’environ 4800 points à près de 6000 points, soit une hausse supérieure à 20%.
- Le volume n’est pas indiqué sur ce graphique mais la diminution de la force de la tendance (via ADX) suggère sans doute un recul de la participation acheteuse.
Conclusion & Perspectives pour demain
Le S&P 500 évolue dans une phase de légère correction après un rallye haussier notable. La structure technique reste positive dans le moyen terme, confirmée par le SuperTrend et le positionnement du RSI autour de 60 sans surchauffe excessive. L’ADX en baisse avertit cependant que la tendance manque de force, ce qui pourrait entraîner une période d’attente, avec un risque de trading range.
Surveiller :
- Une rupture au-dessus de la résistance 6000 pts pour relancer la dynamique haussière.
- Une cassure sous le support 5667 points qui invaliderait le biais bullish.
- Le comportement du RSI, pour détecter un éventuel dépassement vers la survente ou surachat.
- La réaction autour de la SuperTrend qui pourrait offrir un support dynamique intéressant.
En conclusion, il convient d’adopter une posture prudente et d’attendre soit un signal clair de poursuite (breakout), soit un décrochage avant de prendre des positions plus agressives. La lecture technique actuelle privilégie une gestion active autour des zones clés identifiées, en gardant un œil sur la dynamique de la tendance via ADX et la confirmation des oscillateurs.
