Analyse Technique Détaillée du S&P 500 – 24 Octobre 2025
1. Candlestick Analysis
Le graphique journalier du S&P 500 montre une récente tentative de reprise après un pullback marqué en début octobre. Le dernier chandelier est une bougie haussière modérée avec une ouverture au plus bas (6772.07) et une clôture proche du plus haut de la séance (6801.85), témoignant d’une pression acheteuse contenue mais présente. On ne distingue pas de motif de retournement classique tel que « bullish engulfing » ou « hammer », plutôt une continuité dans une dynamique de rebond progressif.
Dans la phase précédente, on observe un gap baissier important début octobre, suivi de plusieurs petites bougies journalières en forme de doji et de petites haussières qui traduisent une consolidation. Ce pattern suggère une phase d’indécision avant une possible reprise de la tendance haussière de long terme.
Le Short-Term Trend reste donc plutôt neutre à court terme, avec une tendance générale haussière maintenue depuis juin, mais marquée par une pause et consolidation depuis début octobre, typique d’une correction ou d’une réaction technique.
2. RSI (Relative Strength Index) Analysis
Le RSI est à 63.08, ce qui indique une position légèrement bullish mais loin des zones de surachat (au-dessus de 70). Aucune divergence majeure n’est visible sur ce graphique ; le RSI confirme la tendance modérée sans excès d’achat ou de vente. Ce niveau suggère que le marché dispose encore d’un peu de marge pour progresser avant d’atteindre une zone d’excès technique, ce qui soutient l’idée d’un potentiel rallye supplémentaire dans les prochains jours, sous réserve de confirmation.
3. ADX (Average Directional Index) Analysis
L’ADX est à 20.56, en dessous du seuil conventionnel de 25 qui signale la présence d’un trend fort. Cette valeur montre que la tendance actuelle manque de puissance et que le marché est dans une phase où la direction n’est pas clairement établie, corroborant la phase de consolidation observée via les chandeliers.
On observe une baisse progressive de l’ADX depuis son pic précédent proche de 30, ce qui indique une perte de momentum haussier. Il faut donc rester prudent et patienter une éventuelle confirmation d’un renforcement du trend avant de s’engager dans une position directionnelle forte.
4. SuperTrend Analysis
Le SuperTrend, qui offre un signal de tendance clair, affiche actuellement un signal d’achat (buy) avec un support dynamique positionné aux alentours de 6842 points dans sa dernière configuration (en rouge et vert sur le graphique).
Notons cependant que le cours reste légèrement sous la ligne SuperTrend, ce qui peut être interprété comme un léger manque de confirmation haussière continue, notamment après la récente cassure baissière début Octobre. Le SuperTrend offre un niveau de stop-loss plausible pour les positions longues, mais le léger décalage nous invite à un positionnement prudent.
5. Support & Resistance Analysis
-
Support principal : autour de 6600 points. Ce niveau a servi de plancher lors des replis successifs mi et fin octobre, démontrant un support psychologique fort et une zone d’achat pour les investisseurs techniques.
-
Resistance clé : environ 6820 points. Cette résistance horizontale a été testée à plusieurs reprises fin septembre et en octobre sans être franchie clairement, formant une zone de congestion. Une rupture décisive au-dessus de cette résistance serait un signal important pour la poursuite du rallye haussier.
Historiquement, ces niveaux ont été testés plusieurs fois depuis août, faisant de ces zones des niveaux clés à surveiller pour anticiper la prochaine direction majeure.
6. Actionable Insights
-
Signal d’achat potentiel modéré : le marché montre une reprise progressive avec un RSI confortable sous la zone de surachat et un SuperTrend toujours positionné en buy, mais il manque un catalyseur fort pour dégager une tendance nette.
-
Surveillance cruciale du niveau 6820 : la rupture ou le rejet de cette résistance conditionnera fortement la tendance à court terme. Un breakout confirmé avec volume serait un bon signal d’entrée décisif.
-
Gestion du risque : en cas de rejet de la résistance, un retour vers le support 6600 reste probable. Il convient de placer un stop sous ce niveau pour limiter les pertes.
-
Volume et momentum : l’ADX bass faible invite à une vigilance accrue car la tendance n’est pas bien établie. Attendre une augmentation de l’ADX au-dessus de 25 et un RSI qui dépasse les 70 avec un chandelier fort pourrait valider une nouvelle phase d’extension haussière.
7. Autres Observations Notables
-
Aucun pattern classique de retournement (head and shoulders, double top, triangle) ne ressort clairement, ce qui confirme la phase de range/consolidation actuelle.
-
Le canal haussier maintenu depuis juin n’a pas été cassé à la baisse, ce qui est un élément positif pour la poursuite de la tendance long terme.
-
La faible volatilité visible sur les chandeliers récents (petites tailles et corps proportionnés) indique une hésitation, typique avant une nouvelle impulsion.
Conclusion
Dans l’ensemble, le S&P 500 évolue dans une phase d’attente stratégique entre un support solide à 6600 et une résistance importante autour de 6820. Le momentum manque pour l’instant de conviction, comme montré par un ADX faible, mais les indicateurs comme le SuperTrend et un RSI modérément haussier soutiennent l’idée d’une reprise technique potentielle. La tendance long terme reste haussière, mais la prudence est recommandée car la décision prochaine se jouera autour des niveaux mentionnés. Les traders doivent attendre une confirmation par un breakout/volume significatif avant de prendre des positions plus engagées.
Cette analyse technique fournit un cadre clair pour naviguer le marché S&P 500 dans ce contexte de consolidation : patience, gestion rigoureuse du risque et surveillance attentive des zones-clés sont primordiales.