Analyse Technique Complète du S&P 500 – 25 juin 2025
Candlestick Analysis
La séance du jour présente un chandelier légèrement baissier, avec une ouverture à 6104.23, un sommet à 6108.51, un creux à 6088.04 et une clôture à 6091.58. Ce chandelier est relativement petit, reflétant une indécision des marchés à ce niveau de prix, confirmé par la quasi-stagnation (-0,01 %) en fin de séance.
Au niveau des patterns, aucun pattern classique de retournement comme un bullish engulfing ni un hammer n’a été formé aujourd’hui. Le chandelier ressemble à un doji voire un spinning top, ce qui souligne la tension entre acheteurs et vendeurs autour des 6100 points.
Le trend court terme reste haussier, clairement visible depuis le rebond massif au printemps (mars-avril), où un gap haussier fort avait propulsé le prix au-dessus des 5200 points. Depuis, nous évoluons dans une montée progressive caractérisée par une suite de hauts et bas plus élevés.
RSI (Relative Strength Index)
L’indicateur RSI est à 65.04, ce qui est en zone haussière mais sans entrer en territoire de surachat (au-dessus de 70). Cela signifie que le momentum haussier est encore présent mais avec un potentiel de poursuite limité sur le court terme. L’absence de divergence RSI-prix suggère que la dynamique actuelle est cohérente avec la tendance observée.
ADX (Average Directional Index)
La valeur ADX est à 14.65, ce qui indique un marché avec peu de force de tendance dominante. En général, un ADX en dessous de 20 signifie que la tendance n’est pas suffisamment puissante, et nous pourrions être dans une phase de consolidation ou de range malgré la forte montée des derniers mois. Ce faible ADX incite à la prudence car la tendance haussière pourrait s’essouffler ou connaître un pullback.
SuperTrend
Le SuperTrend est en signal « buy » avec une ligne verte en dessous des prix, indiquant une tendance haussière confirmée. Ce signal est en place depuis fin avril, renforçant la confiance dans le mouvement ascendant.
Il est important de noter qu’aucun flip récent du SuperTrend n’a eu lieu, ce qui signifie que le marché n’a pas encore amorcé de retournement majeur. La position actuelle du SuperTrend, bien soutenue sous les prix, agit comme un support dynamique à court-moyen terme.
Supports et Résistances
- Support majeur : autour de 5900 points, zone testée en dernière moitié juin, elle a tenu malgré quelques tentatives de cassure baissière, montré par des rebonds nets.
- Résistance principale : vers 6100-6120 points, niveau actuel où la pression vendeuse s’est manifestée aujourd’hui avec la légère rechute. Ce niveau a été un plafond psychologique ces derniers jours.
Historiquement, ce niveau de résistance avait été atteint une première fois en mai mais sans franchissement clair, ce qui fait de cette zone un enjeu clé pour les prochains jours.
Insights Opérationnels
- Le biais reste BUY mais avec une prudence accrue, compte tenu du faible ADX et du RSI en zone intermédiaire.
- Une cassure confirmée au-dessus de la résistance 6120 avec un volume en augmentation pourrait déclencher une nouvelle phase d’accélération haussière, ouvrant la voie vers les 6200-6250 points.
- À l’inverse, un repli en dessous du support 5900 invaliderait la dynamique haussière actuelle, signalant potentiellement un retournement ou un range prolongé.
- Le maintien du SuperTrend en position haussière reste un point clé à suivre, tout comme la réaction du prix aux niveaux mentionnés.
Observations Complémentaires
- Aucun pattern structurel majeur comme un head and shoulders ou un canal n’est visible à court terme, mais la tendance haussière forme un canal ascendant discret depuis avril, ce qui facilite la visualisation d’un range progressif.
- Le volume, bien que non représenté sur ce graphique, mérite d’être observé dans les prochains jours pour confirmer la solidité des mouvements de cassure.
- La prudence est recommandée car la très faible force de tendance (ADX) pourrait annoncer une phase latérale prolongée ou une correction technique.
En résumé, le S&P 500 est dans une tendance haussière globalement bien installée avec un SuperTrend positif mais accompagnée d’une force de tendance faible (ADX bas) et d’un RSI modéré. Le niveau 6100-6120 est la zone de bataille clé à court terme, avec un support important à 5900. Les investisseurs devraient privilégier la confirmation des ruptures à ces niveaux avant de s’engager dans de nouvelles positions, et surveiller tout signe d’essoufflement du rallye actuel.