Analyse technique détaillée du S&P 500 au 25 août 2025
1. Candlestick Analysis
Le graphique journalier du S&P 500 montre une série de bougies principalement haussières avec quelques phases de consolidation. Aujourd’hui, la bougie clôture légèrement en baisse (-0,07%), formant une petite bougie rouge avec un corps réduit et des ombres relativement faibles, indiquant une indécision relative mais sans forte pression vendeuse.
Au niveau des patterns, on ne remarque pas de formations classiques très marquées telles que bullish engulfing ou doji pour cette dernière session, mais une légère résistance au niveau des sommets récents autour de 6470 points, matérialisée par une série de petites bougies qui semblent former un plateau, suggérant un possible ralentissement ou une phase de prise de bénéfices.
La tendance court terme reste haussière avec un channel ascendant clair depuis avril, toutefois on observe depuis début août un aplatissement du momentum, ce qui pourrait annoncer une consolidation ou un pullback.
2. RSI (Relative Strength Index)
Le RSI est actuellement à 62,10, ce qui indique une zone de neutralité-haussière mais sans atteindre l’état d’overbought (>70). Cela signifie que le S&P 500 n’est pas encore dans une surchauffe, mais la dynamique reste positive.
Il n’y a pas de divergences évidentes entre le RSI et le prix, ce qui confirme la cohérence de la tendance haussière, bien que le RSI semble légèrement plafonner depuis une semaine, assorti d’une légère décroissance depuis un pic plus haut en début août. Cela peut signaler une friction dans la force acheteuse.
3. ADX (Average Directional Index)
L’ADX se situe autour de 25,52, indiquant une tendance avec une force modérée. La valeur est supérieure à 20, seuil à partir duquel la tendance devient significative, mais elle est loin d’un pic puissant (>30).
On observe un léger recul de l’ADX par rapport aux sommets atteints fin juillet début août, ce qui montre une perte progressive de momentum sur la tendance haussière. Cela concorde avec l’observation du RSI et des candles, où le rythme s’est ralenti.
4. SuperTrend
Le SuperTrend est actuellement en position d’achat (buy signal) avec sa ligne verte située en dessous du prix, protégeant le support autour de 6300 points. Aucune récente inversion n’a eu lieu, ce qui valide la tendance haussière générale sur cette période.
La proximité des cours avec le SuperTrend et la faible amplitude des dernières bougies indiquent une zone de support dynamique solide qui a bien contenu les replis récents, suggérant que le marché pourrait rebondir à partir de ce niveau.
5. Support & Resistance
-
Support principal: La zone autour de 6330-6350 points agit comme support clé. Ce niveau a été testé plusieurs fois en août et a toujours provoqué un rebond significatif, ce qui en fait une zone stratégique.
-
Résistance principale: La résistance majeure se situe à environ 6470-6480 points, correspondant aux sommets d’août. Le prix peine à franchir cette zone, marquant une résistance forte et un potentiel plafond à court terme.
Historiquement, cette résistance avait déjà ralenti le momentum début juillet, puis à nouveau début août. Sa répétition menace de constituer un swing high important.
6. Actionable Insights
-
Bias: NEUTRAL à HAUSSIER à court terme.
-
Scénario haussier: Si le S&P 500 dépasse et clôture au-dessus de 6480 avec volume accru, cela validera un breakout et offrira une opportunité d’achat targeting les prochains objectifs autour de 6600/6700. Le SuperTrend soutiendra alors la tendance.
-
Scénario baissier: En cas de replis nets sous 6330, le marché pourrait corriger plus profondément vers 6200-6250, rendant un signal de prudence ou short intéressant, notamment si l’ADX continue sa baisse.
-
À surveiller: Confirmation du breakout par des volumes élevés, comportement du RSI autour de 65-70 (surachat potentiel) et direction de l’ADX pour valider la force du trend.
7. Autres observations
-
Pas de formations head & shoulders ou triangle clair pour le moment, mais la stagnation sur résistance pourrait évoluer vers un double top si la résistance tient.
-
Volume non représenté sur le graphique, mais à surveiller impérativement : une explosion du volume sur breakout ou breakdown renforcera la validité du mouvement.
-
Contexte macroéconomique : Le marché semble attendre des catalyseurs pour franchir ce pallier ; un événement économique ou politique pourrait déclencher un mouvement significatif.
En conclusion, le S&P 500 est dans une phase d’attente, soutenu par un SuperTrend haussier et un RSI modérément fort. La résistance proche pourrait freiner la hausse temporairement, mais un breakout confirmé offrirait une nouvelle jambe d’appréciation. Le scénario négatif reste une correction vers les supports clés si la dynamique s’affaiblit. Les investisseurs doivent donc garder un œil vigilant sur ces niveaux pour ajuster leurs stratégies.
