Analyse technique détaillée du S&P 500 au 25 novembre 2025
1. Candlestick Analysis
Le graphique journalier du S&P 500 offre un aperçu clair d’une phase récente de volatilité marquée par des mouvements de correction après un trend haussier prolongé. La bougie du jour se distingue par un corps vert moyen, clôturant près du sommet de la séance (6750.38), signe d’une pression acheteuse qui tente de reprendre la main après la forte baisse récente. Ce mouvement forme un pattern de type « bullish harami » dans un contexte de retracement, indiquant un possible essoufflement de la vendeuse.
Au regard des précédentes séances, nous observons une séquence de hauts plus bas depuis début novembre, confirmant une consolidation voire un léger début de correction. Aucun pattern clair de retournement violent (comme une « hammer » ou « bullish engulfing » expliquant un renversement net) n’apparait, mais la formation d’une zone de support proche de 6600 a été testée et respectée ces derniers jours.
Le marché semble évoluer dans un range défini entre 6600 (support) et 6850 (résistance), avec des tentatives infructueuses de breakout au-dessus de 6850 sur les 3 dernières semaines.
2. RSI (Relative Strength Index) Analysis
Le RSI se situe aujourd’hui à 52.69, au-dessus de la zone neutre (50), mais loin des niveaux d’overbought (au-dessus de 70) ou d’oversold (en dessous de 30). Cela montre que le marché ne présente pas d’excès dans une direction particulière pour le moment.
Notons que le RSI a récemment rebondi depuis un creux proche de 40, reflétant le rebond des prix après la correction entamée en début novembre. Il n’existe pas de divergence significative entre RSI et prix indiquant une force cachée ou une faiblesse imminente. Cette configuration rejoint l’analyse d’une phase plutôt équilibrée et indécise.
3. ADX (Average Directional Index) Analysis
L’ADX affiche une valeur basse de 15.34, ce qui suggère une faible force de tendance. En effet, un ADX inférieur à 20 est généralement caractéristique d’un marché sans tendance claire, ou en phase de consolidation.
La tendance haussière longue des mois précédents a manifestement perdu son momentum depuis début novembre, comme le montre la décroissance progressive de l’ADX. Ce signal doit inciter à la prudence dans la prise de positions directionnelles fortes (achat ou vente), la forte volatilité pouvant persister dans un contexte de range.
4. SuperTrend Analysis
L’indicateur SuperTrend (période 10, multiplicateur 3) affiche une signalisation mixte :
- Les dernières périodes ont montré un flip baissier (line rouge) début novembre, signalant un changement de régime vers une phase corrective.
- Aujourd’hui, le prix a rebondi, mais reste en dessous du signal SuperTrend haussier précédent, ce qui invalide encore un signal d’achat fort.
Cet indicateur continue donc de pointer une incertitude, avec un biais neutre à légèrement baissier tant que le prix ne revient pas au-dessus du seuil SuperTrend (environ 6881).
5. Support & Resistance Analysis
-
Support principal : 6600Ce niveau a été testé à plusieurs reprises ce mois-ci, avec des rebonds immédiats indiquant une zone d’achat importante.Historique: ce support correspond à un creux d’octobre puis de novembre et supporte la consolidation actuelle.
-
Résistance principale : 6850-6880Ce niveau marque un plafond sur lequel le prix a buté au moins trois fois depuis octobre, formant un plafond solide.Une cassure convaincante au-dessus de ce niveau ouvrirait la voie au retour vers les plus hauts annuels vers 7000-7050.
6. Biais / Sentiment sur le marché
Le biais technique est actuellement NEUTRAL car malgré une tentative de rebond aujourd’hui (+0.68%), la faiblesse du momentum (ADX faible) et la pression vendeuse sous la résistance majeure tempèrent tout optimisme.
L’absence de pattern clair de retournement fort ou breakout confirme une phase d’incertitude et range trading probable dans les prochaines séances.
7. Actionable Insights
-
Pour un profil acheteur : surveillez une clôture journalière au-dessus de 6880 avec volume, qui confirmerait un breakout et potentiellement un retour efficace vers 7000-7050.Ce signal pourrait être utilisé pour initier un achat avec un stop sous 6750 (plus bas récent de rebond récent).
-
Pour un profil vendeur : la zone 6850-6880 agit comme résistance majeure. Un rejet baissier à ce niveau, couplé à un retour du RSI à la baisse depuis 60 et un ADX restant faible, pourrait encourager une prise de position short avec un stop serré au-dessus de 6900.
-
Pour ceux en position : le range 6600-6850 implique de gérer les risques par des stops proches et d’éviter les positions directionnelles fortes tant que ce range n’est pas dépassé.
8. Autres observations
- Absence d’un pattern large comme un « head and shoulders » ou un « triangle » clairement identifiable.
- Volume non représenté sur ce graphique mais à surveiller, un spike de volume validant un breakout serait clé.
- Sentiment global de prudence sur l’indice, possiblement renforcé par des facteurs macroéconomiques externes à ne pas négliger.
Synthèse
Après un rallye haussier historique entre juillet et fin septembre, le S&P 500 est dans une phase de correction, évoluant dans un canal horizontal entre 6600 et 6850. Les indicateurs techniques montrent une perte de force et un biais neutre.Aujourd’hui, un rebond technique marque une tentative de retournement, avec un RSI neutre, un ADX faible et un SuperTrend encore baissier. Le marché est à un carrefour technique important : soit il réussit à franchir la résistance de 6850-6880 à moyen terme pour reprendre la tendance haussière, soit il retombe vers le support majeur à 6600, délimitant ainsi la zone de range et de prudence.Les traders doivent donc rester patients, surveiller les confirmations de breakout avec volume et oscillateurs, et ajuster leur exposition en conséquence.
