Analyse détaillée du S&P 500 – Session du 26 mai 2025
Candlestick Analysis
Aujourd’hui, le S&P 500 finit en baisse (-0,67%) après une tentative de rebond amorcée les jours précédents. Le chandelier journalier affiche une longue mèche supérieure venant rejeter les prix proches du plus haut (5829), suivi d’une clôture en baisse à 5802, ce qui suggère une pression vendeuse en fin de séance. Ce pattern fait penser à un possible shooting star ou une forme de harami baissier, signalant un retournement potentiel après une forte hausse sur plusieurs séances.
La tendance à court terme semble passer d’un bullish rally à une phase de consolidation voire de premier signe de faiblesse, notamment car le sommet récent vers 5900-6000 n’a pas été franchi avec force. On observe aussi une absence de chandeliers de continuation bullish forts, ce qui indique un ralentissement du momentum acheteur.
RSI (Relative Strength Index)
Le RSI est actuellement à 56, ce qui signifie que le marché n’est ni en zone de surachat (>70) ni en zone de survente (<30). Cependant, la courbe du RSI est en baisse depuis une semaine, confirmant un affaiblissement du momentum haussier. Il y a une divergence baissière naissante par rapport aux prix qui, en progression récente, n’ont pas été capables de dépasser durablement les sommets, tandis que le RSI amorce un déclin.
Cela suggère que les acheteurs perdent progressivement leur pouvoir et que la probabilité d’une correction ou d’une pause dans la tendance haussière augmente. Un retour du RSI vers 50 serait à surveiller comme un premier signal d’affaiblissement du trend bullish.
ADX (Average Directional Index)
L’ADX affiche une valeur basse d’environ 18.55, ce qui indique une faible force de tendance. La chute récente de l’ADX depuis plus de 30 souligne que la tendance haussière qui suivait la reprise post-effondrement de mars-avril perd en vigueur.
Ce niveau d’ADX suggère que le marché est soit dans une phase de consolidation, soit au début d’une inversion sans direction claire. Par conséquent, la volatilité pourrait rester élevée, mais sans tendance marquée. Le marché pourrait ainsi osciller latéralement dans les jours à venir.
SuperTrend
Le SuperTrend affiche un signal d’achat (ligne verte) placé autour de 5667, bien en-dessous du cours actuel. Cela signifie que la tendance récente est toujours considérée haussière selon cet indicateur, mais la chute des prix du jour rapproche le officiel du niveau de support donné par le SuperTrend.
Toute cassure sous ce niveau vert serait un signal clair d’invalidation du bullish run et pourrait accélérer la pression vendeuse, basculant avant tout vers un signal de vente.
Support & Resistance
- Support principal : Environ 5667, niveau du SuperTrend récent et zone qui a servi de base solide début mai et fin avril. Historiquement, ce support a vu des figues rebonds marqués après des phases correctives.
- Résistance principale : Vers 5900-6000, récemment testé sans succès durable, servant de plafond de prix depuis plusieurs jours.
Le range définit par ces niveaux clé définit la structure actuelle du marché. Une cassure nette sous 5667 ouvrirait la porte à un repli vers la zone psychologique 5500-5600, tandis qu’un dépassement au-dessus de 5900 relancerait la dynamique bullish.
Bias
Le biais actuel est NEUTRAL tendant vers un léger SELL à court terme : le momentum montre une faiblesse, l’ADX faible confirme un recul de la force de tendance, tandis que le RSI et les patterns candlestick incitent à la prudence face à un possible retournement.
Insights actionnables
- Surveillance clé : La zone de support SuperTrend (5667). Un repli sous ce niveau validerait un signal de vente agressif avec un stop à 5700 pour limiter les pertes.
- Confirmation d’un rebond : Un retour au-dessus de 5900 avec un volume soutenu confirmerait la reprise bullish.
- Entrée prudente : Un achat pourrait être envisagé vers 5700-5667 si un hammer ou un double bottom en chandelier journalier se manifeste pour indiquer un rebond solide.
- Volume : Même si les données de volume ne sont pas indiquées ici, un volume en augmentation lors de la rupture support ou résistance légitimerait davantage le mouvement.
Autres observations
- La structure récente n’indique pas de figure classique comme un head and shoulders ou un triangle clairement visible,mais la régularité du range entre 5667 et 5900 forme un canal horizontal à surveiller.
- Le ralentissement et l’absence de force directionnelle mesurée par l’ADX évoquent un marché en phase de distribution ou d’accumulation.
- Vu le contexte plus large (fin de bull-run post-crash mars) le marché semble en mode d’évaluation des niveaux clés avant un choix net de direction.
Conclusion
Le S&P 500 présente aujourd’hui une pause technique avec des signes baissiers modérés, un momentum qui s’affaiblit et une tendance dont la force est remise en question par l’ADX. Les supports majeurs à 5667 sont cruciaux pour définir la suite des événements : préserver ce support permettra de conserver une disposition haussière, alors que sa cassure initierait probablement une phase de correction plus marquée.
Les prochains jours seront déterminants pour la confirmation d’un retournement ou la reprise de la tendance bullish. La prudence s’impose, avec une préférence pour un positionnement neutre voire vendeur à court terme, en attendant un signal clair issu des niveaux clés et d’une dynamique de volume. Ce suivi technique rigoureux offre une base robuste pour ajuster ses positions selon l’évolution du marché.
