S&P 500: analyse technique du 26/08/2025

S&P 500: analyse technique du 26/08/2025

S&P 500: analyse technique du 26/08/2025

Analyse Technique Complète du S&P 500 au 26 août 2025

1. Candlestick Analysis

La séance d’aujourd’hui montre une hausse modérée de +0,10%, illustrée par un chandelier de corps petit à moyen, témoignant d’une certaine hésitation après plusieurs jours de consolidation. Les plus hauts et bas de la journée (H: 6448.90, L: 6429.21) indiquent une zone de range plutôt resserrée, très proche de la résistance historique localisée autour de 6450-6475.

Nous n’observons pas de pattern marquant comme un bullish engulfing ou un hammer aujourd’hui, mais la succession de chandeliers montre plutôt une série de petites bougies indecisives (petits corps avec ombres modérées), signe classique d’une lutte entre acheteurs et vendeurs à cet étage du prix.

La tendance, malgré son caractère bullish sur le plus long terme depuis avril, est actuellement en phase de range latéral marqué (sideways) depuis début août, avec un léger biais haussier mais sans dynamique forte à court terme.

2. RSI (Relative Strength Index)

Le RSI à 14 jours se situe à 59.54, ce qui est en zone neutre-haussière mais sans excès. Le RSI n’atteint ni zone de surachat (70+) ni de survente (30-) et ne montre donc aucune condition extrême sur l’indice.

Ce niveau suggère une force assez modérée. On note que le RSI a diminué après un pic supérieur à 70 début août, marquant un net recul du momentum haussier. La légère remontée actuelle du RSI soutient un maintien de la pression acheteuse, mais sans signal clair d’une nouvelle impulsion.

Aucune divergence notable n’est observée entre le RSI et le prix, ce qui confirme que la tendance est en phase d’attente, sans faux signaux majeurs.

3. ADX (Average Directional Index)

L’ADX est à 25.16, seuil critique où l’on considère que la tendance commence à être discernable, mais elle reste faible à modérée. En juillet, l’ADX avait fortement augmenté, indiquant un trend haussier vigoureux. Cependant, on constate une baisse récente de l’ADX après avoir dépassé les 35, ce qui signifie que la force du trend s’amenuise sérieusement.

Cette baisse du ADX associée à la formation de petits chandeliers neutres confirme la phase d’essoufflement de la tendance haussière et un possible syndrome de range entre supports et résistances.

4. SuperTrend

Le SuperTrend (10,3) est actuellement en signal « buy », affichant un niveau de support dynamique proche des 6300. Cela constitue un plancher bien défini à court terme pour l’indice. Le prix évolue au-dessus de ce SuperTrend, ce qui valide la tendance haussière sur le moyen terme.

On ne note aucun retournement récent du SuperTrend, ce qui veut dire que la tendance haussière n’est pas encore invalidée, même si la sous-performance des derniers jours incite à la prudence.

5. Support & Resistance

  • Support majeur est identifié autour de 6300, zone qui a plusieurs fois limité la correction lors des dernières semaines. Ce niveau correspond au SuperTrend et offre une base solide permettant un potentiel rebond.

  • Résistance clé est située à la zone 6450-6475, récemment testée plusieurs fois sans franchissement clair, traduisant un plafond actuel pour les acheteurs. Cette résistance correspond à un sommet touché au début août, avant un recul.

Historiquement, la rupture nette de cette résistance s’accompagnerait d’une accélération haussière, tandis qu’un rejet renforcerait un marché congestif ou un risque de correction.

6. Actionable Insights

  • Signal principal : Neutralité prudente. Le marché est dans une phase de range, sans impulsion claire en faveur des acheteurs ou vendeurs. Le biais neutre avec des signes de léger affaiblissement du trend recommande aux traders de rester en observation.

  • Stratégie court terme : Une cassure claire de la résistance 6475 avec volume confirmerait la reprise d’une dynamique haussière et un signal d’achat net. En revanche, une descente sous le support 6300 invaliderait la tendance haussière actuelle et pourrait signaler un retournement ou une correction plus profonde.

  • Suivi technique : Surveiller l’évolution du RSI pour détecter un basculement en surachat ou survente, ainsi que l’ADX pour revenir au-dessus de 30, signe d’un renforcement du trend. Le SuperTrend sera à suivre en tant que stop-loss dynamique.

7. Autres observations

  • Pas de figure chartiste majeure (head and shoulders, double top, canal bien défini) détectée clairement sur le graphique depuis la mi-juillet, ce qui renforce l’idée d’une phase de consolidation.

  • Absence d’augmentation significative du volume visible sur les journées matinales, témoignant d’un manque de conviction à pousser le marché dans un sens fort actuellement.

  • Le contexte macroéconomique (non visible sur le graphique mais important à prendre en compte) pourrait expliquer cette hésitation, notamment en raison d’incertitudes sur les taux d’intérêt et les perspectives de croissance.


Conclusion

Le S&P 500 est dans une phase où l’équilibre entre acheteurs et vendeurs crée un range technique dans la zone 6300-6475. Le biais reste légèrement haussier, confirmé par le SuperTrend en position « buy » et le RSI modéré, mais la baisse de l’ADX traduit une perte de momentum indiquant que la tendance haussière est affaiblie.

L’action future dépendra d’une rupture claire des zones mentionnées. À l’heure actuelle, il est préférable d’adopter une stratégie d’attente ou de trading de range, en plaçant des stops serrés autour du support SuperTrend, en restant vigilant aux signaux techniques et à l’évolution du volume. Toute accélération haussière solide valide un potentiel retour vers les sommets, alors qu’un retour sous le support pourrait signaler une phase baissière corrective.