Analyse détaillée du S&P 500 au 26 septembre 2025
Candlestick Analysis
Le graphique journalier du S&P 500 illustre un mouvement haussier dominant au cours des derniers mois, avec une légère correction observée récemment sous forme de plusieurs bougies rouges non consécutives. La séance d’aujourd’hui clôture en hausse (+0,51 %) avec une bougie verte modérée qui reprend une dynamique positive après un petit recul. Nous n’observons pas de pattern candlestick classique type bullish engulfing ni hammer net ; toutefois, la bougie récente semble un pavé baissier suivi d’un rebond, suggérant une prise de bénéfices sans liquidation forte.
Cette configuration traduit un marché en légère consolidation, mais pas encore de retournement. Le support clé repéré à 6527,17 (niveau SuperTrend) a été respecté sur plusieurs tests ce qui renforce la validité technique de ce palier. L’absence de breakout sous ce support témoigne d’une absorption des ventes, limitant les risques de chute brutale.
RSI (Relative Strength Index)
L’indicateur RSI est à 62,16, ce qui signifie que le marché est dans une zone légèrement favorable mais sans excès acheteur. L’indice reste en phase avec la force du trend haussier de fond, sans atteindre la zone de surachat (>70) qui pourrait précéder un repli technique. Pas de divergence notable entre le RSI et le prix ne suggère pour l’instant une confirmation continue de la tendance. Une chute du RSI sous 50 inviterait à une prudence plus grande, mais pour le moment la dynamique technique reste bien orientée.
ADX (Average Directional Index)
L’ADX se situe à 26,94, juste sous la barre classique des 30 qui marque un trend fort. Cette valeur indique une tendance modérément forte, ni extrêmement impulsive ni trop faiblissante. On observe que l’ADX a légèrement reculé depuis un pic récent, ce qui pourrait suggérer un léger tassement de momentum. Néanmoins, ce n’est pas encore un signe de fin de trend, mais plutôt d’une phase de pause ou consolidation avant potentiellement une poursuite haussière ou une correction plus marquée.
SuperTrend
Le SuperTrend, défini ici avec les paramètres (10,3), marque un support dynamique autour de 6527,17. Celui-ci continue de fournir une indication claire d’un signal d’achat (BUY) tant que le prix évolue au-dessus de cette ligne verte. Il n’y a pas eu de flip récent de ce SuperTrend, ce qui valide la continuité de la tendance haussière long terme. La proximité actuelle du prix avec ce support floqué par le SuperTrend confère un niveau d’entrée intéressant pour stratégies acheteuses avec un stop sous ce niveau.
Support & Resistance
- Support principal : 6527,17 (niveau SuperTrend) ; niveau psychologique également proche de récents creux mensuels.
- Resistance principale : approximativement 6750, niveau des plus hauts récents du mois.
Historiquement, ces niveaux ont piégé plusieurs retournements intraday : le support à 6527 agit comme un socle structurel solide, tandis que la résistance vers 6750 représente un plafond sous lequel les tentatives de breakout ont temporairement échoué.
Bias de marché
Le bias à court terme est neutre (NEUTRAL), car malgré la présence d’un trend haussier de fond, la consolidation récente, la stagnation de l’ADX légèrement sous 30, et l’absence de breakout sur résistance haute suggèrent un marché dans une phase d’attente et d’équilibre entre acheteurs et vendeurs. Il serait prudent d’observer une confirmation claire à la hausse (breakout avec volumes) ou à la baisse (cassure du support SuperTrend) pour valider un changement de bias.
Actionable Insights
- Positions longues : possibles sur rebond confirmé à proximité du support SuperTrend (6527), avec un stop serré sous ce niveau pour limiter les risques.
- Positions courtes : à envisager en cas de clôture journalière sous 6527, signalant une rupture de tendance haussière.
- Surveillance : un breakout clair au-dessus de la résistance 6750, en particulier avec un volume de transaction élevé, pourrait signaler une nouvelle phase d’accélération haussière.
- Invalider les stratégies acheteuses en cas de plongée significative sous 6500 qui ouvrirait la voie à une correction plus large.
Autres observations
Le graphique ne montre pas de figures classiques comme un head and shoulders ou triangle symétrique bien formé pour le moment. Le canal haussier est bien marqué mais la récente pause pourrait annoncer la formation d’un range ou d’une figure de consolidation plus large avant la poursuite du trend dominant.
Le volume, bien que non représenté ici, devrait être surveillé attentivement pour identifier une possible hausse de participation au moment des tests de support et de résistance.
Conclusion
Le S&P 500 reste en tendance haussière structurelle avec un soutien dynamique matérialisé par le SuperTrend à 6527. Le marché varie actuellement dans une phase neutre de consolidation technique sans excès, avec un RSI modéré et un ADX indiquant une force de tendance moyenne. Dans ce contexte, la prudence est de mise à court terme, en validant les signaux de rupture à la hausse ou à la baisse pour des décisions opérationnelles. Le respect du support autour de 6527 est vital pour conserver un biais haussier : sa perte rapprocherait un retournement ou une correction majeure.
