Analyse détaillée du S&P 500 au 28 novembre 2025
1. Candlestick Analysis
Le graphique journalier du S&P 500 montre une chandelle verte d’approximativement +0,54 % aujourd’hui, atteignant un plus haut de 6850, un plus bas à 6819 et une clôture à 6849.08. Cette hausse modérée après une période de retracement traduit un appui des acheteurs mais sans euphorie. Le pattern de la journée correspond globalement à un corps moyen sans longue mèche haute ou basse, ce qui tranche avec les précédentes journées de volatilité où des ombres portaient des signaux d’incertitude.
En observant la période récente, on note un pullback depuis le repli rapide rencontré début novembre, indiquant une tentative de rebond. Cependant, aucune formation clairement bullish comme un « bullish engulfing » n’a été franchie de manière nette. Le marché reste enfermé dans un trading range depuis mi-octobre, reflétant une hésitation entre acheteurs et vendeurs.
2. RSI (Relative Strength Index) Analysis
L’indicateur RSI est actuellement à 58,9, ce qui reflète une dynamique plutôt neutre à légèrement tonique. Le RSI s’est redressé depuis un creux proche de 40 début novembre, signe de reprise d’achat après une phase de sous-vente relative. Pas de niveau d’excès d’achat (au-dessus de 70) ni de survente (en dessous de 30) n’est observé, ce qui confirme le caractère modéré du mouvement.
Aucune divergence visible entre le RSI et le prix n’est constatée sur cette période : le RSI confirme donc la baisse puis la tentative de reprise mais sans accélération. On est dans une zone de neutralité qui nécessite de surveiller la prochaine avancée du RSI pour détecter un vrai signal de force.
3. ADX (Average Directional Index) Analysis
L’ADX, indicateur mesurant la force de la tendance, est très faible à 15,53. Ce niveau est bien en-dessous du seuil classique des 20-25 qui nous indiquerait un trend solide. La tendance dominante est donc considérée comme faible, voire absente, ce qui colle à l’impression de marché range-bound.
L’ADX est en baisse depuis plusieurs semaines, ce qui signifie que la volatilité directionnelle se contracte, indiquant un affaiblissement net des mouvements haussiers ou baissiers antérieurs. Cela corrobore l’observation d’incertitude et d’équilibre des forces.
4. SuperTrend Analysis
La SuperTrend (10,3) indique actuellement un signal d’achat (buy) avec une ligne verte en dessous du prix, mais le gap avec le prix reste modéré. Le SuperTrend ne vient pas de passer en mode vente récemment, mais résulte d’un recentrage du cours après le pic baissier début novembre.
Cette configuration suggère un potentiel début de reprise mais la faiblesse de la tendance (cf ADX) tempère l’enthousiasme et indique que cette phase reste fragile, dépendante des confirmations futures.
5. Support & Resistance Analysis
- Support majeur autour de 6650 : Ce niveau a servi de plancher stable multiple fois depuis octobre, testant la robustesse des acheteurs. Il représente un seuil psychologique important, protégeant d’une chute majeure.
- Résistance principale à 6900 : La zone proche des 6900 a provoqué de nombreuses réactions baissières lors des tentatives de sortie vers le haut, notamment fin octobre et plusieurs fois en novembre.
Les précédentes oscillations montrent que le canal 6650-6900 canalise le mouvement depuis plusieurs semaines, rendant ce range déterminant pour la suite. Une rupture franchement validée au-dessus des 6900 ouvrirait la porte à une accélération haussière, tandis qu’une chute sous 6650 raviverait la pression vendeuse.
6. Actionable Insights
- Signal d’achat conditionnel : Le SuperTrend en mode buy couplé à la reprise du RSI suggère une opportunité d’achat, mais uniquement si la résistance des 6900 est franchie avec volume significatif.
- Niveau d’invalidation : Un repli sous 6650 invaliderait cet espoir haussier et activerait un biais vendeur plus fort.
- Surveillance recommandée : Il est primordial d’observer les volumes lors des prochains jours et la réaction aux niveaux clés. Un breakout avec fort volume au-dessus de 6900 serait un signal d’entrée clair tandis que la stagnation maintiendrait une posture neutre.
7. Autres observations notables
- Aucun pattern clair de « head and shoulders » ni de formation triangulaire évidente n’apparaît, mais la phase de consolidation dessine un canal horizontal net.
- Le volume n’est pas directement affiché mais la faible volatilité et la faiblesse de l’ADX suggèrent une certaine prudence et manque d’engagement massif.
- Le contexte macroéconomique global, bien que non visible directement, devra être pris en compte en parallèle pour vérifier la validité des signaux techniques.
Synthèse
Le S&P 500 se situe dans une phase de consolidation après une phase baissière mineure. Les indicateurs techniques présentent une dynamique neutre à légèrement positive, avec un RSI en reprise mais un ADX très faible qui dénote un manque de force dans le mouvement. Le SuperTrend donne un signal buy, encore à confirmer.
Les zones clés à surveiller sont clairement définies :
- Soutien solide à 6650,
- Résistance clé à 6900.
Le biais est neutre tant que le marché reste dans ce range. Seule une sortie vérifiée au-dessus des 6900, accompagnée d’un accroissement des volumes, permettra d’envisager un retour de la tendance haussière avec confiance. En revanche, une rupture à la baisse du support crucial annulerait ce scénario.
La prudence domine dans ce contexte où les acheteurs ne parviennent pas encore à imposer une dynamique durable, et où la volatilité reste faible. Le trading range va probablement se poursuivre dans le court terme, imposant une gestion rigoureuse des entrées et sorties avec des stops bien définis.
Cette analyse recommande donc d’attendre la confirmation des signaux techniques avant de s’engager pleinement à l’achat, tout en restant vigilant à une éventuelle accélération des baisses si les supports cèdent.