Analyse technique détaillée du S&P 500 au 29 août 2025
1. Analyse des chandeliers (Candlestick Analysis)
Le chandelier journalier du S&P 500 montre un léger recul vendredi, avec une bougie rouge qui clôture à 6456,73, enregistrant une perte de 0,69%. La bougie a un corps assez moyen avec une mèche basse importante vers 6444, ce qui suggère une tentative de rebond après une pression vendeuse intra-journalière. Ce chandelier n’est pas un pattern fort comme un Bullish Engulfing ou un Hammer, mais il reflète une certaine prudence des investisseurs après une période de consolidation proche des sommets.
Sur la série plus large, on note depuis juillet-août un mouvement plutôt latéral – le marché évolue dans un range resserré entre environ 6250 et 6500 points. Ce range met en évidence un équilibre des forces acheteuses et vendeuses, sans breakout clair. Il n’y a pas eu de breakout significatif au-dessus de la résistance à 6500 récemment, ce qui reflète un signal d’attente pour le marché.
2. Analyse du RSI (Relative Strength Index)
Le RSI à 14 périodes est à 57,89, situant le marché dans une zone neutre/modérément haussière. Il est loin des seuils extrêmes d’overbought (>70) ou d’oversold (<30). Ce niveau suggère que la dynamique haussière précédente commence à s’essouffler, mais sans signe clair de retournement. L’absence de divergences visibles entre le RSI et le prix indique que la tendance latérale est cohérente avec la force relative. En somme, RSI ne signale pas d’urgence d’achat ou de vente, mais invite plutôt à la patience.
3. Analyse de l’ADX (Average Directional Index)
L’ADX est à 25,10. Ce niveau signale une tendance d’intensité moyenne. L’ADX supérieur à 20 mais inférieur à 30 indique un marché en voie d’affirmation directionnelle, mais la force n’est pas très élevée. Comme on le voit aussi sur le graphique, l’ADX a ralenti depuis son pic mi-août, où il approchait 35, reflétant une décélération de la tendance. Ce ralentissement de la puissance tendancielle corrobore l’évolution latérale et la prudence actuelle des acteurs sur le marché.
4. Analyse SuperTrend
Le SuperTrend (10,3) est en signal d’achat actif (ligne verte). Ce signal a été confirmé depuis mai et se maintient stable, ce qui indique que la tendance de fond reste haussière malgré la consolidation. Il n’y a pas eu de flip de tendance récent et le cours est encore au-dessus du niveau de SuperTrend vers 6338, ce qui constitue un support dynamique.
Donc du point de vue du SuperTrend, la pression acheteuse n’est pas en train de céder entièrement, même si le momentum a ralenti.
5. Supports & Résistances
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Support principal : 6250Ce niveau a été testé plusieurs fois depuis juillet, notamment avec des rebonds nets dès octobre et août, il représente une zone d’achat stratégique où la demande se renforce.
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Résistance majeure : 6500Le plafond psychologique et technique sur le court terme. Plusieurs tests ont été effectués, mais aucune cassure nette n’est survenue jusqu’à présent. Cela crée une barrière solide que le marché peine à dépasser.
Cette configuration range bornée entre 6250 et 6500 met les investisseurs face à un dilemme classique : soit une cassure haussière avec volume qui relancerait la tendance, soit un retour vers les supports synonymes de pression vendeuse ou consolidation plus profonde.
6. Actions et recommandations
- Bias neutre à court terme : Attente de confirmation d’une cassure de la zone 6500 pour achat conviction. Une clôture franche au-dessus de ce seuil donnerait un signal clair avec potentiel de reprise haussière.
- Surveillance d’un test à 6250. Une perte de ce support invaliderait la tendance haussière actuelle et ouvrirait la porte à une correction plus profonde ou à une phase baissière.
- Le RSI neutre invite à la prudence, sans excès d’achat ni de vente. Le momentum devra être confirmé par une augmentation d’ADX.
- Le SuperTrend à 6338 reste un niveau clé à surveiller pour limiter le risque de retournement.
7. Observations supplémentaires
- L’architecture graphique est un range latéral plutôt étroit, sans figure technique claire comme un triangle symétrique ou un head and shoulders en formation.
- L’absence de breakout et la stagnation des volumes (non affichés ici directement) évoquent un marché en attente d’un catalyseur externe ou macroéconomique.
- Cette phase est typique en période de fin d’été où les volumes peuvent diminuer et la volatilité être moindre, renforçant l’idée d’une pause avant une éventuelle reprise.
Conclusion
Le S&P 500 à ce stade est dans une phase d’hésitation après un cycle haussier marqué depuis les replis d’avril/mai. Les indicateurs techniques montrent une tendance globalement haussière mais en perte de momentum, évoluant dans un range 6250-6500 où le support et la résistance jouent pleinement leur rôle.
Les traders et investisseurs doivent garder un biais neutre à court terme, en surveillant de près une éventuelle cassure des bornes du range avec confirmation par volume et ADX pour prendre position. Un dépassement net de 6500 pourrait signaler une nouvelle phase d’accélération tandis qu’une perte du support 6250 signifierait potentiellement un retournement important.
Patience et discipline technique sont requises, le marché attend un déclencheur pour choisir sa direction. Ce type d’analyse valide l’importance de rester attentif sur les niveaux clés et d’observer l’évolution des signaux et volumes dans les prochaines sessions.
