Analyse Technique Complète de TotalEnergies (Euronext Paris) au 6 mai 2025
1. Analyse des chandeliers (Candlestick Analysis)
La séance d’aujourd’hui révèle un chandelier haussier avec une augmentation modérée de +1,09%, clôturant à 51,06 €, après une ouverture à 51,19 €. Ce chandelier ne forme pas de pattern de retournement net comme un bullish engulfing ou hammer, mais montre un léger rebond dans une phase de consolidation latérale.
Depuis la chute brutale début avril, TotalEnergies semble évoluer dans un canal horizontal entre environ 48,00 € en support et 54,00 € en résistance. Cette zone de range traduit une phase d’indécision après un fort movement baissier. Les précédents chandeliers affichent plusieurs dojis et petits corps, signalant un équilibre temporaire entre acheteurs et vendeurs.
Aucun signal clair de breakout ou pullback majeur n’est observé aujourd’hui. La présence d’un rejet près de la résistance SuperTrend rouge à 54,26 €, combiné à une absence de chandeliers d’impulsion haussiers forts, indique un scepticisme des acheteurs à franchir cette zone.
2. Analyse RSI (Relative Strength Index)
L’indicateur RSI se situe à 39,85, toujours dans une zone neutre, proche de la limite inférieure du range typique (30-70). Cette lecture suggère que la valeur est loin de conditions de surachat (au-dessus de 70) et se rapproche modérément d’un seuil d’achat potentiel si elle revenait dans une zone proche ou sous 30.
Il n’y a pas de divergences claires visibles avec le prix. Le RSI reflète plutôt la respiration actuelle du marché dans un mouvement latéral. Ce niveau de RSI soutient l’idée d’une tendance plutôt indécise à court terme, sans vigueur haussière manifeste.
3. Analyse ADX (Average Directional Index)
L’ADX s’affiche à 22,67, ce qui correspond à une force de tendance faible/modérée. La valeur étant en dessous de 25 en général, elle indique que le marché est actuellement sans tendance forte, confirmant le range observé dans les prix.
L’ADX montre également un léger repli, traduisant une perte progressive de momentum directionnel depuis la forte chute d’avril. Ceci suggère qu’autres mouvements directionnels de volumes importants ne sont pas en train d’émerger pour l’instant.
4. Analyse SuperTrend
Le SuperTrend est actuellement en signal de vente, comme indiqué par la ligne rouge au-dessus des prix actuels (54,26 €). La ligne signale que la tendance dominante reste baissière.
Notamment, le SuperTrend est passé de vert à rouge au début du mois d’avril, coïncidant avec la chute rapide des prix. Cette confirmation a validé la faiblesse du titre à court terme, qui n’a pas réussi à délivrer un signal d’achat solide depuis lors.
La persistance du SuperTrend rouge au-dessus des cours accentue la résistance autour des 54 €. Tout mouvement haussier devra impérativement franchir ce niveau avec volume et clôture pour invalider la tendance baissière actuelle.
5. Support et Résistance
- Support principal : 48,00 €. Ce niveau a été testé plusieurs fois en avril et début mai, montrant une réelle solidité. Il correspond à un précédent plus bas post-chute et représente le socle technique actuel.
- Résistance majeure : 54,00-54,26 €. Cette zone empêche le titre de rejoindre ses récents sommets W intermédiaires. La confluence avec la ligne SuperTrend la renforce comme zone critique à surveiller pour une éventuelle rupture.
Historiquement, le prix a eu une réaction forte à ces niveaux : rebond marqué au support et rejets répétés à la résistance. Cela instaure un paradigme de trading en range avec un bias baissier tant que la résistance tient.
6. Biais et Tendances
-
Le biais général est SELL (baissier) sur le court/moyen terme, validé par la tendance SuperTrend rouge, le RSI modéré faible et un ADX sous 25 indiquant faiblesse du mouvement haussier.
-
La structure graphique post chute d’avril témoigne d’une phase de consolidation en canal horizontal. Une sortie haussière au-dessus de 54 € signalerait un possible retournement vers un biais plus positif.
-
À l’inverse, une cassure sous le support à 48 € ouvrirait la voie à une poursuite baissière significative, renforçant le risque vendeur.
7. Insights et recommandations
-
Acheteurs : Attendre une clôture au-dessus de la résistance autour de 54,5 € avec un RSI croisant la barre des 50 et un ADX en hausse pour confirmer un nouveau momentum haussier.
-
Vendeurs : Opportunité probable sur rebond proche de 54 €, à condition de surveiller le volume et la réaction du marché.
-
Surveillance : Volume de transaction, particulièrement lors de tentatives de sortie de range. Un spike volume avec breakout serait un signal fort.
-
Invalidation : Baisse sous 48 € invaliderait toute tentative de retour haussier dans le court terme, favorisant une accélération vendeuse.
8. Autres observations
-
Aucune figure emblématique de retournement classique (head and shoulders, double top/bottom) n’est évidente dans le graphique.
-
Le prix navigue dans un canal horizontal clair, renforcé par la ligne SuperTrend.
-
L’absence de divergence RSI forte et la faiblesse ADX signalent une prudence nécessaire dans l’interprétation technique actuelle.
Conclusion
TotalEnergies est enfermé dans une consolidation post-chute avec un biais technique baissier. Les niveaux clefs à 48 € (support) et 54 € (résistance + SuperTrend) déterminent les grandes lignes du prochain mouvement. Les indicateurs (RSI, ADX, SuperTrend) confirment une faiblesse du momentum haussier, exigeant une clarté supplémentaire via des cassures ou rallies soutenus par le volume avant tout changement de tendance. Les traders doivent privilégier la prudence et le respect des signaux avant de prendre position, en se focalisant sur les confirmations des niveaux clés.
